Цикл Беннера: Легендарний метод, який передбачає ринкові рухи вже 150 років!

Я глибоко занурився в цей захоплюючий інструмент прогнозування, і мушу сказати, що це неймовірно вражаюче, як фермер 19 століття зміг розкрити ринкові патерни, які досі працюють сьогодні.

Самуїл Беннер не був якимось вишуканим типом з Уолл-Стріт - він був просто звичайним фермером, який зазнав краху під час біржового обвалу 1873 року. Замість того, щоб здаватися, він спрямував своє розчарування на вивчення ринкових патернів, зрештою опублікувавши "Тренди та фази бізнесу" в 1875 році. Те, що він відкрив, було справжньою революцією.

Ринок, як виявив Беннер, рухається у передбачуваних циклах - те, що я також неодноразово бачив у крипторинках. Він категоризував ці цикли на три чіткі періоди:

Роки паніки: Боже, це жахливі сценарії! Ринки стають абсолютно неадекватними з екстремальною волатильністю цін. Інвестори зовсім втрачають голову, купуючи або продаючи ірраціонально, керуючись чистими емоціями, а не логікою. Я спостерігав, як люди ухвалюють абсолютно дурні рішення під час цих фаз, панічно продаючи на дні або купуючи з FOMO на вершинах. Проте, парадоксально, ці хаотичні періоди пропонують найбільший потенціал для прибутку, якщо ви зможете зберегти спокій, поки всі інші втрачають його.

Добрі часи: Це золоті роки, коли ціни на активи злітають - ідеальні можливості для продажу. Усі відкривають шампанське, думаючи, що це ніколи не закінчиться. Але повірте, ці бикові ринки завжди закінчуються, і знати, коли вийти з гри, дуже важливо. Я більше ніж один раз шкодував, що затримувався занадто довго в ці періоди.

Важкі часи: Це час, коли вам слід накопичувати активи, поки всі інші тільки й роблять, що скаржаться. Купуйте, коли на вулицях проливається кров, тримайте під час темряви і чекайте, поки повернуться ті "Гарні часи", щоб ви могли продати за вигідними цінами.

"Напевно, це" понад століття

Вражаюче, як точно ця проста структура прогнозує основні події на ринку протягом більше 100 років. Велика депресія 1929 року? Передбачено. Дотком-бульбашка? Впевнено. Крах COVID у 2020 році? Чітко за розкладом.

Беннер виявив 11-річний цикл у цінах на кукурудзу та свинину, який відповідає сонячному циклу. Він теоретизував, що сонячні патерни впливають на врожайність, що, в свою чергу, впливає на доходи, динаміку попиту/пропозиції та, в кінцевому рахунку, на ціни.

Для цін на залізо він використав 27-річний цикл, де дно виникає кожні 11, 9 і 7 років, тоді як піки відбуваються кожні 8, 9 і 10 років.

Згідно з циклом Беннера, ми зараз у "Важкі часи" - періоді зниження цін на активи. Це вказує на те, що це вдалий момент для накопичення активів перед наступним підйомом. Я особисто використовую цей індикатор разом з іншими метриками, щоб визначити час для входу на поточний ринок.

Дивлячись на історичні патерни, будь-хто, хто звертає увагу, може побачити, що ми перебуваємо в позиції для значного зростання в найближчі роки. Ключем є терпіння, щоб витримати поточну волатильність, та дисципліна дотримуватися вказівок циклу.

На відміну від більшості торгових систем, які просуваються онлайн-гуру, підхід Беннера витримав випробування часом протягом понад століття. Це досягнення, яке заслуговує серйозної уваги з боку будь-якого серйозного інвестора.