ОПТИМІЗУЙТЕ СВОЮ СТРАТЕГІЮ: МАТЕМАТИЧНІ СПОДІВАННЯ ПРОТИ RATIO РИЗИК/ВИГОДА

ПІДНІСЬ НАСТУПНИЙ РІВЕНЬ У ТРЕЙДИНГУ

Чи маєш ти скромний рахунок? Ти можеш потрапити в цю пастку: брати на себе надмірні ризики та здійснювати операції з низькими шансами на успіх. Не всі операції мають потенціал для отримання оптимальних результатів. Однак існують методи трейдингу, які дозволяють схилити шанси на твою користь, навіть коли не всі результати є ідеальними (ми знаємо, що втрати неминучі).

Наші уявлення про ПРИБУТКИ І ВТРАТИ зазвичай спотворені упередженими та УЗАГАЛЬНЕНИМИ ідеями про УСПІХ І ПРОВАЛ. Згідно з психологією мас і поведінковими фінансами, люди часто мають хибні уявлення про ці два аспекти: наприклад, вони не враховують ефект стадності, тобто імітують чужі рішення, не проводячи власного аналізу; переоцінюють свої можливості прогнозування ринку; чіпляються за збиткові інвестиції замість того, щоб обмежити втрати, що призводить до більших збитків; плутають удачу з вмінням; дозволяють емоціям керувати своїми рішеннями; нехтують своїми базовими фінансовими принципами; не мають чіткого інвестиційного плану; ігнорують податкові наслідки своїх фінансових рішень, серед іншого.

Отже, ЩО ОЗНАЧАЮТЬ ДЛЯ ТЕБЕ ВИГРАШ І ПРОГРАШ? Ймовірно, ти думав, що виграш — це збільшення твого капіталу, а програш — це його зменшення. Проте, застосовуючи ці поняття до ТОРГІВЛІ або інвестицій, ситуація стає більш складною.

ВІДОМИЙ ТРЕЙДЕР намагався отримати прибуток протягом більше року з використанням стратегії, яка, за його словами, була успішною завдяки ЇЇ ВИСОКІЙ ІМОВІРНОСТІ ПОЗИТИВНИХ РЕЗУЛЬТАТІВ. Проте, з 100 спроб, 95 ВИЯВИЛИСЯ НЕВДАЧАМИ, але йому вистачило лише 5 успіхів, щоб експоненційно примножити свій капітал.

Отже, цього разу ми зосередимося не на частоті ваших втрат, а на тому, скільки ви втрачаєте, коли втрачаєте, скільки ви заробляєте, коли заробляєте, і як чітко встановити ці співвідношення для покращення ваших результатів.

Я представлю вам простий метод для встановлення власного критерію вимірювання збитків та прибутків у операціях з криптовалютами.

Що таке співвідношення ризику та вигоди?

Це стосується співвідношення між кількістю капіталу, яку ви готові ризикувати (ризик), і кількістю, яку ви очікуєте отримати (прибуток) у операції.

Перед тим як продовжити, важливо зрозуміти, що для встановлення відповідного співвідношення ризик/вигода, де вигода виправдовує прийнятий ризик, необхідно визначити відповідну ТОЧКУ ВХОДУ. Наприклад: Якщо ви розділите одну й ту ж операцію і виконаєте її на різних рівнях з різними цілями вигоди та ризиками. Коли перший вхід має вищий ризик, потенційна вигода також повинна бути більшою.

Якщо ви вкладаєте 1€, але потенційний прибуток становить лише 2€, чи це варто? Тепер, якщо ви ризикуєте 1€, але потенційний прибуток становить принаймні 3€, перспектива може змінитися при оцінці, чи виправданий ризик.

Тому ваша точка входу значною мірою визначить, чи ваша операція буде спрямована на максимальний прибуток і як цей прибуток зменшується в залежності від меншого ризику.

Внаслідок цього, зменшуючи свій ризик, ви також зменшуєте вартість свого потенційного прибутку або, у термінах часу, збільшуєте час, який вам потрібно буде чекати, щоб отримати привабливу віддачу (це останнє більше стосується інвестицій).

У контексті операції, співвідношення ризик/прибуток 1:3 означає, що ви готові ризикувати однією грошовою одиницею, щоб отримати три одиниці прибутку. Те саме стосується співвідношень 1:2, 1:5 тощо.

Повертаючись до випадку трейдера, який отримав більше прибутків з 5 позитивних угод, ніж збитків з 95 негативних угод, як це можливо? Я тобі поясню:

Ключ полягає в асиметрії операцій. Хоча негативні операції можуть призвести до втрат, величина цих втрат обмежена співвідношенням ризику до вигоди. З іншого боку, позитивні операції, хоча й менш часті, генерують прибутки, які значно перевищують накопичені втрати. Це схоже на те, як мати ряд невеликих втрат і обмежену кількість великих прибутків, що в результаті призводить до загального позитивного балансу.

Приклад трейдингу з Ethereum (ETH)

Уявімо, що ви розглядаєте можливість здійснення операції з Ethereum. Припустимо, що наразі ціна ETH становить 1.900€ за одиницю. Ви хочете встановити співвідношення ризику/прибутку 1:3 у вашій операції. Для цього спочатку потрібно визначити ваш рівень ризику та відповідно встановити ваш стоп-лосс і тейк-профіт.

Стоп-лосс (SL): Якщо ви готові ризикувати 1€ за одиницю, і у вас є 100€, ви могли б придбати приблизно 0.053 одиниць Ethereum (100 / 1900 = 0.053). Отже, ваш стоп-лосс може бути розташований приблизно на 0.053 одиниць нижче вашої точки входу.

Take-profit (TP): З відношенням ризику до вигоди 1:3, ваш take-profit має бути в три рази більшим за ваш stop-loss. Якщо ваш stop-loss, наприклад, на 10€ нижче вашої точки входу, ваш take-profit має бути на 30€ вище вашої точки входу.

Цей коефіцієнт передбачає систему, яка, коли виграє, виграє втричі більше, ніж коли програє, хоча це не завжди так. Це залежатиме від відсотка успіхів вашої системи.

І ось тут настає МАТЕМАТИЧНА НАДІЯ, яка допомагає нам оцінити, чи є система прибутковою в довгостроковій перспективі. Іншими словами, чи зможеш ти отримати хороший дохід у довгостроковій перспективі, незалежно від відсотка втрат (, що і досяг трейдер з прикладу ).

Формула виглядає наступним чином: (Відсоток виграшних операцій X середній прибуток) - (Відсоток програшних операцій X середній збиток). Ця формула дозволяє нам оцінити нашу систему, спираючись на дані, отримані з наших операцій у довгостроковій перспективі.

Наприклад, якщо з кожних 10 операцій 6 є позитивними, а 4 негативними, але коли ви виграєте, ви отримуєте 10€, а коли програєте, втрачаєте 20€, то, застосувавши ці дані до нашої формули, буде так:

Дані:

% виграшних операцій: 0.6 в десятичних (60%)

Середній дохід: 10€

% втрачених операцій: 0.4 в десяткових (40%)

Середні втрати: 20€

ЕМ = (0,6 х 10) - (0,4 х 20) = -0,2

Як випливає з цієї операції, це система з негативним математичним сподіванням, отже, вона не є життєздатною.

Отже, співвідношення ризику та вигоди не є всім у системі, а є частиною комплексу, і щоб знати, чи є наше співвідношення правильним, ми повинні використовувати такого роду ІНСТРУМЕНТИ, щоб визначити, чи є наша система вигідною в довгостроковій перспективі. ( Ви можете провести цей аналіз з вашими операціями 2024 року, щоб покращити вашу систему та розпочати наступний рік на кращій ноті ).

Таким чином, у вас може бути асиметрія у ваших операціях, а саме, що щоразу, коли ви програєте, ви програєте вдвічі, але не втричі ( це можна налаштувати, змінюючи розмір вашої позиції ) і що щоразу, коли ви виграєте, ви виграєте втричі, а не вдвічі. В довгостроковій перспективі і використовуючи нашу формулу EM, ви можете краще зрозуміти, що ви робите правильно або неправильно з точки зору чисел.

Зі слів визнаного фінансового аналітика, щоразу, коли ти збираєшся зробити інвестицію або перед виконанням операції, запитай себе, яким може бути твій реальний прибуток ( або перевір свою математичну надію ), адже отримати в два рази більше за кожен вкладений євро не те саме, що отримати приз на суму 1000€. Інвестувати в криптовалюту, яка вичерпала свій потенціал зростання, ніколи не буде еквівалентним інвестиціям у ту, яка, згідно з твоїм аналізом, може мати високі шанси на отримання більших прибутків.

Від цього моменту ви зможете вирішити, чи варто ризикувати.

"Головною перешкодою для інвестора, і навіть його найгіршим ворогом, ймовірно, є він сам." - Бенджамін Грем

Час поглибити знання.