Що таке Арбітраж Триangular і як його використовувати?

Question

**Резюме**Трикутна арбітражна стратегія – це складна торгова стратегія, яка використовує цінові розбіжності між трьома активами. Трейдер обмінює один актив на другий, другий на третій, а третій на перший, щоб отримати прибуток з цінових різниць.## ВступАрбітраж є підходом до торгівлі, який перетворює неефективності ринку на фінансові можливості. Існує кілька типів арбітражних стратегій, які використовують трейдери криптовалют, включаючи простий арбітраж, трансграничний, точка в точку (P2P) та трикутний – всі вони прагнуть скористатися ціновими різницями на різних ринках.Хоча зазвичай у більшості стратегій арбітражу торгують на двох ринках, існує тип, який використовує різницю в ціні трьох класів активів – трикутний арбітраж.## Що таке трикутна арбітраж у криптовалютахТрикутна арбітраж використовує цінові розбіжності між трьома різними активами – зазвичай криптовалютами – на ринку. Концепція проста: трейдер обмінює один криптоактив на другий, другий на третій, а третій на перший. Це повторюється, поки цінові різниці залишаються.Але, чесно кажучи, виконання є зовсім іншим звіром. Для того, щоб бути успішним, тривіальна арбітражна стратегія вимагає виявлення цінових різниць, одночасної торгівлі різними валютними парами та належного управління ризиками. Оскільки крипторинок неймовірно волатильний, ціни швидко коливаються; трейдери повинні швидко виконувати тривіальні арбітражні угоди, або вони постраждають.Дивіться, як ідентифікується можливість тріангулярної арбітражу та що роблять трейдери, щоб скористатися цим.## Як працює трикутна арбітраж в криптовалюті### Як визначити можливість трикутної арбітражуПрипустимо, що досвідчений трейдер помічає розбіжності в цінах між трьома різними активами – Bitcoin (BTC), Ether (ETH) та Tether (USDT). Як ми можемо визначити, чи існує можливість арбітражу?Торговець купує $50.000 у BTC за свій USDT. Потім використовує свій BTC для покупки ETH. Нарешті, використовує ETH для покупки USDT. Якщо відносна вартість USDT, що залишився в кінці, суттєво відрізняється від початкового капіталу в $50.000, то існує можливість арбітражу.### Як скористатися можливістю трійкової арбітражуКриптоторговці часто повинні здійснювати угоди з високою частотою, щоб отримати значну суму з цінових розбіжностей.Залежно від різниці в цінах, вони можуть використовувати різні стратегії. Наприклад, вони могли б зробити замовлення купівля-купівля-продаж або замовлення купівля-продаж-продаж.Ось приклад стратегії купівлі-купівлі-продажу з USDT, BTC та ETH:У цьому прикладі трейдер заробив 2.000 USDT. Йому потрібно буде швидко працювати, щоб повторити кроки та купити BTC за 52.000 USDT, потім ETH за BTC і так далі.У стратегії купівлі-продажу-продажу трейдер купував би BTC за нижчою ціною, використовуючи свій капітал в USDT, продавав би за вищою ціною за ETH, а потім продавав би ETH за ще вищою ціною в обмін на USDT.Трикутна арбітраж є складною та трудомісткою стратегією, яку може бути важко виконати вручну. Тому багато арбітражників використовують торгові боти, розроблені для виконання трикутної арбітражу за них. Такі програми призначені для виявлення цінових розбіжностей і дозволяють трейдерам автоматизувати процес трикутної арбітражу. З торговими ботами менше ймовірності втратити можливості, навіть коли вони не стежать за ринками.## Переваги стратегії трикутного арбітражу в криптовалютах### Фінансові можливостіТрикутні арбітражники мають інший шлях для отримання прибутку від криптоторгівлі в порівнянні з трейдерами, які працюють лише на одному ринку. Успішні трейдери, які вміють виявляти та виконувати такі типи угод, можуть отримувати доходи від цінових несумісностей, а не лише від рухів цін.### Знижений ризикТеоретично, арбітражники можуть розподілити ризик між кількома активами, зменшуючи свою експозицію до однієї валюти. Диверсифікація ризику може допомогти пом&#39;якшити вплив змін цін, особливо на волатильних ринках, де ціни можуть швидко змінюватися.Однак існують й інші ризики, пов&#39;язані з тріангулярним арбітражем, які виділені в наступному розділі. Тому трейдери, які намагаються здійснити тріангулярний арбітраж, також повинні використовувати стратегії управління ризиками для оцінки та пом&#39;якшення ризиків.### Збільшена ліквідність ринкуОскільки тріангульований арбітраж залучає три торгові пари, він збільшує торгову активність на цих крипторинках, потенційно підвищуючи ліквідність ринку. Оскільки ліквідність ринку вимірює здатність криптоактиву купуватися або продаватися без впливу на його ціну, ліквідність ринку є показником фінансового здоров&#39;я крипторинку. Ліквідні ринки, як правило, менш волатильні, що робить торгівлю більш прибутковою, оскільки зменшуються ризики, такі як сліппаж.### Покращена ефективність ринкуЯк і інші форми арбітражної торгівлі, трійковий арбітраж має на меті виправлення цінових дисбалансів на ринку. Це може допомогти стабілізувати ринкові ціни, підвищуючи ефективність ринку та знижуючи ризики торгівлі.## Недоліки трикутної арбітражуХоча тривіальна арбітраж може мати деякі переваги, також важливо враховувати її недоліки.### Ризик проскальзуванняТрикутна арбітраж має більший ризик проскочення, оскільки він передбачає часті торги, коли з&#39;являється можливість. Проскочення описує різницю між цільовою ціною та реальною ціною, за якою актив купується або продається, і часто відбувається, коли ринок рухається дуже швидко.Оскільки тріangularна арбітраж включає кілька угод і чутлива до часу, цінові різниці могли змінитися в момент, коли трейдер намагається вручну виконати останню з трьох угод у тріangularній арбітражі. Це призвело б до зменшення прибутку або навіть до збитків.### ЧасТрикутна арбітражна торгівля може бути прибутковою в ідеальних ситуаціях, але трейдери стикаються з неконтрольованими факторами, які можуть вплинути на час торгів. Це включає неефективність брокерів, що призводить до затримок у виконанні угоди, та волатильність ринку, що веде до коливань цін до завершення угоди.### Ризик ліквідностіЯкщо ринок не є достатньо ліквідним або бракує трейдерів, ви можете не змогти провести необхідні угоди для завершення трикутної арбітражу. Якщо активи не купуються або не продаються за бажаними цінами, ви можете зазнати втрат.## Яке майбутнє трикутної арбітражу?Розвиток технологій та виникнення нових фінансових ринків можуть вплинути на застосування трійкової арбітражу. Трійкова арбітраж може еволюціонувати в більш складну форму, що призведе до більшої ефективності та точності в виконанні таких угод.Однак, оскільки все більше трейдерів застосовують трикутний арбітраж як стратегію, очікується, що конкуренція за ці можливості зросте, що потенційно ускладнить отримання прибутку від цього. Додаткові фактори – такі як зміни на валютних ринках та регулювання – також можуть вплинути на прибутковість трикутного арбітражу.У міру розвитку фінансових ринків трейдери повинні будуть швидко адаптуватися, щоб залишатися прибутковими, коли використовують можливості трикутної арбітражу.## Заключні міркуванняТристоронній арбітраж — це складний підхід до торгівлі, який використовують досвідчені трейдери, що повинні враховувати кілька стратегій і ризиків. Хоча в цьому є кілька переваг, такий тип торгівлі не слід здійснювати початківцям, які не є достатньо досвідченими або обізнаними в управлінні ризиками.