Фінансова ставка: всебічний посібник з основних знань

У світі криптовалют, зокрема на ринках ф'ючерсів та опціонів на біржах, таких як Gate, ставка фінансування є поширеним поняттям. Але що таке ставка фінансування?

Рівень фінансування, також відомий як плата за фінансування, є процентною ставкою або комісією за транзакцію, яка періодично сплачується інвесторам, які займають довгі або короткі позиції. Метою цієї плати є підтримання балансу між ціною ф'ючерсного контракту та фактичною ринковою ціною.

Зазвичай ставка фінансування розраховується на основі різниці між спотовою та ф'ючерсною цінами активу. Вона виражається у відсотках.

Трейдери або сплачують, або отримують кошти в залежності від їхньої позиції та ставки фінансування:

• Позитивна ставка фінансування: Коли ціна ф'ючерсів вища за спотову ціну, довгі трейдери платять коротким трейдерам.

• Негативна ставка фінансування: Коли ціна ф'ючерсів нижча за спотову ціну, короткі трейдери платять довгим трейдерам.

На практиці процентна ставка може розглядатися як інструмент, що відображає настрій трейдерів та умови ринку. Під час значних періодів, таких як бичачий ринок, позитивна процентна ставка може свідчити про оптимістичний настрій інвесторів, і навпаки.

Зверніть увагу, що ставки фінансування іноді можуть швидко і непередбачувано збільшуватися або зменшуватися.

Чому ставка фінансування необхідна на біржах?

Фінансова ставка є важливою в торгівлі криптовалютами з кількох причин:

• Збалансування покупців і продавців: Це допомагає зменшити ризик для біржі, коли ціни на ф'ючерси криптовалют коливаються, забезпечуючи стабільність ринку.

• Запобігання легкому отриманню прибутку: Без ставки фінансування сторони можуть експлуатувати різницю в цінах між ф'ючерсними контрактами та ринковими цінами.

• Вирішення цінових розбіжностей: Рівень фінансування коригує процентні виплати між сторонами, щоб привести ціни ф'ючерсних контрактів до відповідних рівнів.

• Підтримка ліквідності та стабільності ринку: Funding Rate сприяє більш стабільному ринку, роблячи його більш привабливим для інвесторів з часом.

По суті, ставка фінансування існує для запобігання ринковій волатильності та захисту інтересів трейдерів.

Як точно розраховується ставка фінансування?

Зазвичай ставка фінансування розраховується на основі конкретних факторів ф'ючерсного контракту:

Ставка фінансування = Max(0, Min(Преміум індекс, Маркова ціна) – Справедлива ціна) / Інтервал фінансування

Де:

• Преміум індекс: Індекс, заснований на різниці між ф'ючерсами та фактичними ринковими цінами.

• Ціна Марки: Поточна ціна ф'ючерсного контракту, розрахована як середнє значення останніх угод.

• Справедлива ціна: Майбутня ціна контракту без впливу ставки фінансування, зазвичай дорівнює марковій ціні.

• Інтервал фінансування: Час між обчисленнями ставки фінансування, зазвичай кожні 8 годин або за рішенням біржі.

Загалом, ви можете швидко розрахувати:

Плата за фінансування = Загальний обсяг відкритих позицій X Ставка фінансування

Деякі обмеження ставки фінансування

Фінансова ставка може мати певні наслідки для трейдерів та бірж:

• Фінансовий ризик: Трейдери можуть понести значні витрати, якщо не розуміють, як працює ставка фінансування.

• Маніпуляція: Ставка фінансування може слідувати непередбачуваній траєкторії, потенційно підлягаючи маніпуляціям з боку великих замовлень.

• Збільшені транзакційні витрати: Швидкі зміни ставки фінансування можуть призвести до підвищення торгових витрат для підтримки позицій.

• Вплив на ліквідність: Раптові зміни ставки фінансування можуть вплинути на ліквідність ринку.

• Тиск короткострокової торгівлі: Розрахунки ставки фінансування на основі часу можуть створювати тиск для залучених сторін.

Заробіток на Funding Rate: Легко, але вимагає обережності

Ті, хто знає про Фінансування Ставки, часто використовують її для торгівлі та можуть отримувати значні прибутки. Вони використовують Фінансування Ставки для оцінки ринкових настроїв і прийняття обґрунтованих торгових рішень. Трейдери можуть заробляти додаткові Фінансові Комісії через стратегії, такі як:

• Знаходження активів із позитивними ставками фінансування: Довгі трейдери платять коротким трейдерам.

• Розподіл капіталу для покупки спотових активів: одночасно відкриваючи еквівалентну коротку позицію.

Основні принципи отримання прибутку від ставки фінансування

Якщо застосовувати вказаний вище метод, слід врахувати таке:

• Ця стратегія працює лише тоді, коли ставка фінансування є позитивною.

• Ставки фінансування часто змінюються, тому постійна реалізація може бути неможливою.

• Використовуйте низьке кредитне плече, щоб уникнути ризиків цін.

• Ця стратегія також може слугувати методом для збереження інвестиційних портфелів.

• Розгляньте можливість використання, коли ставка фінансування активу аномально зростає.

Звичайно, вам слід дивитися більше відео та читати більше статей в Інтернеті, щоб отримати більше досвіду.

Загальні поради щодо заробітку з Funding Rate

• Зрозумійте механізм: оволодійте тим, як розраховується Funding Rate на біржі, включаючи Premium Index, Mark Price та Funding Interval.

• Досліджуйте конкретні біржі: Кожна біржа може мати свій власний метод розрахунку та частоту Funding Rate.

• Ефективно управляйте ризиками: Завжди майте чітку стратегію, диверсифікуйте інвестиції та належно використовуйте стоп-лоси.

• Постійно стежте за ринком: Ринки та ставки фінансування змінюються з часом.

• Обмежити кредитне плече: Використання кредитного плеча при отриманні прибутку від ставки фінансування є двосічним мечем. Будьте обережні та завжди ретельно розглядайте.

Деякі терміни, пов'язані з процентною ставкою фінансування

Ось деякі терміни, пов'язані зі ставкою фінансування:

• Курс фінансування: Ставка, за якою довгі позиції сплачують коротким позиціям, або навпаки, для підтримки балансу на ф'ючерсному ринку.

• Довгі: Учасники ринку ф'ючерсів, які сподіваються на зростання цін на активи.

• Коротка: Учасники ф'ючерсного ринку, які сподіваються на зменшення цін на активи.

• Ліквідація: Процес автоматичного продажу ф'ючерсних контрактів біржею.

• Перпетуальний своп: Тип ф'ючерсного контракту без визначеної дати закінчення.

• Автоматичне зменшення (ADL): Процес автоматичного ліквідації позицій.

• Інтервал фінансування: Час між розрахунками ставки фінансування.

Сподіваємося, що ця стаття допомогла вам зрозуміти, що таке Funding Rate. Очевидно, що його існування є критично важливим, і будь-який інвестор повинен звернути на нього увагу.