Глибокий аналіз домінування Біткойна: інтерпретація домінуючої частки Біткойна та тенденцій ринку

在 швидкоплинному ринку криптовалют «Bitcoin Dominance（домінування Біткойна）」 — це широко обговорюваний, але часто неправильно зрозумілий індикатор. Він не лише відображає вплив Біткойна на загальний ринок, а й у неявний спосіб показує напрямок зміни настроїв на ринку. З входженням 2025 року у новий цикл криптовалют, розуміння значення Bitcoin Dominance стало обов’язковим для кожного інвестора та аналітика.

![] ( https://img-cdn.gateio.im/social/moments- 1 f 57547 b 904207 ba 3 efa 4 eb 72 b 3 becb 7)

1. Що таке Bitcoin Dominance?

Bitcoin Dominance (BTC домінування) — це відсоткове співвідношення ринкової капіталізації Біткойна до загальної ринкової капіталізації криптовалют.

Формула розрахунку дуже проста: BTC Dominance = (ринкова капіталізація Біткойна ÷ загальна ринкова капіталізація криптовалют) × 100 %

Наприклад, якщо ринкова капіталізація Біткойна становить 1,2 трильйона доларів, а загальна ринкова капіталізація криптовалют — 2,5 трильйона доларів, тоді домінування Біткойна приблизно становить 48 %.

Це число не просто статистика, а «міра впливу на ринок». Коли домінування зростає, зазвичай означає, що капітал повертається у Біткойн, інвестори стають більш обережними; коли знижується — ринок стає більш ризиковим, і кошти перетікають у альти або інші нові сегменти.

2. Чому Bitcoin Dominance важливе?

За останні десять років домінування Біткойна вважалося індикатором циклів криптовалютного ринку. Його значущість проявляється у таких аспектах:

1. Оцінка ринкових трендів
   Високе домінування (більше 55 %) зазвичай свідчить про концентрацію довіри до Біткойна, капітал орієнтований на консервативний ріст.
   Низьке домінування (менше 45 %) часто спостерігається під час «Alt Season», коли альти демонструють активний ріст.

2. Орієнтир для інвестиційних портфелів
   Інституційні інвестори та фонди регулюють свої позиції, враховуючи домінування для балансування ризиків і доходів.

3. Показник ліквідності та довіри
   У періоди нестабільності або регуляторних змін інвестори повертають активи у Біткойн, що сприяє зростанню домінування.

3. Стан Bitcoin Dominance у 2025 році

Станом на жовтень 2025 року, домінування Біткойна становить приблизно 52,8 %, що трохи вище за показник минулого року. Ця тенденція відображає кілька змін на ринку:

• Широке впровадження ETF на Біткойн: у США та Європейському Союзі кілька компаній запустили фізичний ETF на Біткойн, залучаючи великі інституційні інвестиції.
• Зростання Layer 2 та мережі Lightning: підвищення масштабованості екосистеми Біткойна дозволяє виходити за межі ролі «цифрового золота».
• Диференціація альтів: хоча деякі концептуальні токени, як AI, RWA, RWA (реальні активи) продовжують зростати, загальна ліквідність все ще зосереджена навколо BTC та ETH.

Ці явища свідчать про посилення довіри інвесторів до довгострокової перспективи Біткойна, і ринок входить у фазу «перевідновлення домінування Біткойна».

4. Взаємозв’язок Bitcoin Dominance із ринковими циклами

Аналізуючи історичні дані, можна побачити сильний зв’язок між домінуванням і ринковими циклами:

У 2025 році, з урахуванням ефекту напівзменшення Біткойна, зростання домінування може тривати, що вказує на структурні зміни у наступній фазі ринку.

5. Основні фактори, що впливають на Bitcoin Dominance

1. Настрій ринку (Market Sentiment)
   У оптимістичних умовах інвестори схильні шукати високоризикові активи, зменшуючи BTC домінування.

2. Виникнення нових тематичних сегментів
   AI, Layer 2, RWA (реальні активи) — ці сегменти можуть тимчасово відтягнути частину ринкової капіталізації у BTC.

3. Макроекономічна ситуація
   Політика ФРС щодо ставок, інфляція, геополітичні ризики — все це може впливати на поведінку інвесторів щодо безпеки активів.

4. Технічні інновації та регуляторна політика
   Оновлення екосистеми Біткойна (Taproot, RGB протокол) та політика держав — безпосередньо впливають на тренди домінування.

6. Як інтерпретувати зміни у домінуванні?

Інвесторам не слід ізольовано дивитися на BTC домінування, а потрібно враховувати кілька показників одночасно, наприклад:

• Зміни загальної ринкової капіталізації (Total Market Cap)
• Домінування Ethereum
• Частка стабільних монет (USDT, USDC)
• Активність на блокчейні Біткойна та тривалість утримання токенів

Коли домінування зростає разом із зростанням ринкової капіталізації, це зазвичай ознака здорового булрану; якщо домінування зростає, а ринок падає — це може свідчити про перехід у фазу безпеки.

7. Підсумки: Dominance — це не просто число

Bitcoin Dominance — це ключове вікно для розуміння структури та психології ринку криптовалют. Воно показує потоки капіталу, інвестиційні настрої та циклічні закономірності. У 2025 році, у нову еру співіснування інституцій та роздрібних інвесторів, домінування Біткойна — це не просто статистика, а символ довіри.

У майбутньому криптоекономіці, Bitcoin Dominance може коливатися, але основна роль Біткойна залишиться опорою всього Web 3.0.