Правила виживання в криптосвіті: можливості завжди є, але ти повинен зберігати капітал, щоб їх дочекатися.

криптосвіт ніколи не бракує міфів про збагачення, і ніколи не бракує трагічних падінь до нуля. Після кожного різкого падіння ринок виявляється в руїнах, і справжнім дорогоцінним каменем завжди є не колишній прибуток, а ті залишки капіталу, які вціліли — це моє найглибше усвідомлення після семи років перебування в криптосвіті, коли я став свідком занепаду багатьох людей.

Дехто зміг здійснити перехід між класами завдяки одній хвилі ринку, але більше людей залишилися «плавати голяком» під час відпливу. От тільки кілька днів тому ринок знову дав усім інвесторам жорсткий урок: біткоїн різко впав з 104800 доларів до 98888 доларів, ефір упродовж дня обвалився на п’ятсот пунктів, а кількість ліквідацій по всій мережі зросла, як снігова лавина, навіть так звані «китоподібні» інвестори з відсотком виграшу 100% не змогли уникнути цього. Коли пил осів, скільки капіталу залишилося в руках тих, кого викинули з ринку, щоб вони змогли дочекатися наступної можливості?

Правда про обвал: здається раптовим, але насправді давно мала ознаки

За київським часом 6 листопада 2025 року, ведуться чутки про короткі позиції на ринку. Це криваве падіння зовсім не випадкове, за ним ховаються чіткі сигнали:

• Сповіщення про ліквідність: безпрецедентна зупинка роботи уряду США викликала масовий вихід ліквідності з ринку, зростання настроїв щодо захисту капіталу, що безпосередньо посилило коливання ринку;

• Ключова межа втрачена: після того, як біткойн впав нижче психологічної межі в 100 тисяч доларів, бичачий ринок не має жодної можливості для контратаки, нині 101200, 102500, 103500 доларів стали багатошаровими бар'єрами;

• Динаміка Ethereum слабша: в порівнянні з біткойном, Ethereum демонструє більш помітний спад, рівні опору поступово знижуються до 3175, 3250, 3300, 3350, 3380 доларів, відновлення слабке.

Це знову підтверджує залізний закон криптосвіту: жоден ринок не є абсолютно певним, жоден ідеальний аналіз не може перевершити випадкові коливання ринку. Вижити завжди важливіше, ніж швидко заробити гроші.

Управління позицією: основне мистецтво виживання в криптосвіті

Розподіл коштів: залиште собі запасний варіант

Я дотримуюсь стратегії розміщення коштів "три на три", яку розробляв багато років, не на порожньому місці, а на власному досвіді з реальними грошима: три рівні довгострокових інвестицій (закріплення довгострокової вартості якісних активів), три рівні короткострокових гнучких операцій (захоплення можливостей короткострокових коливань), три рівні порожніх позицій для резерву (реагування на раптові ринкові зміни), один рівень контракту для проби (контроль ризикового важеля).

Відкрите повне позиційне (маржинальне) фінансування - це абсолютна пастка смерті. При капіталі 200 тисяч і відкритті 10-кратного маржинального фінансування, якщо ціна монети зміниться на 10% в протилежному напрямку, це призведе до ліквідації. А ймовірність того, що криптовалюта зміниться більш ніж на 10% за день, під час бичачого ринку становить 35%, а під час ведмежого - досягає 50%. Грати один раз на повне позиційне фінансування по суті означає грати на те, що ви не станете тим "невдачником".

Три на три: використовувати незначні втрати для отримання великих можливостей

Справжні майстри торгівлі розуміють мистецтво "проб і помилок". Я завжди використовував "модель проб і помилок у співвідношенні три до трьох", чия суть полягає в контролюванні збитків, щоб забезпечити свою можливість багаторазово брати участь у ринку:

Припустимо, що загальний капітал становить 200 тисяч, встановлено максимальні втрати, які можна витримати, на рівні 20% (тобто 40 тисяч), розділімо ці 40 тисяч на три спроби:

1. Перша спроба: вкласти 10 тисяч (лише 5% від загального капіталу), встановити ліміт втрат на 50% — якщо збиток складе 5000 гривень, негайно вийти з ринку, щоб перевірити своє оцінювання тренду з мінімальними витратами;

2. Другий раз випробування: якщо перший раз був збитковим, вдруге знову інвестуйте 10 000, але рівень стоп-лосса звузьте до 40% — при збитку 4000 гривень зупиніться, щоб далі спостерігати за справжнім напрямком ринку;

3. Третій раз помилок: після двох невдач, вкладено залишок 20 тисяч, рівень зупинки збитків встановлено на 30% (втрати 6000 юанів), але ціль прибутку підвищено до 8% (прибуток 1600 юанів) — перші дві спроби вже виключили неправильний напрямок, третій раз з вищим співвідношенням ризику та прибутку для отримання доходу.

Ця модель полягає в тому, що з трьох угод, якщо одна з них успішна, вона може покрити збитки від двох попередніх, дозволяючи вам залишатися за ігровим столом і не виходити з гри через одну помилку в оцінці.

Стоп-ліміт: це не поразка, це порятунок

5% - це "життєва лінія стоп-лосса", яку я встановив для себе: одноразові втрати не повинні перевищувати 5% від загальних коштів, після чого потрібно заробити лише 5.26%, щоб відшкодувати втрати; але якщо втрати досягнуть 20%, то потрібно заробити 25%, щоб компенсувати - це в умовах нестабільного ринку ускладнюється вдвічі.

Під час цього різкого падіння один з трейдерів, якого я знаю, заздалегідь встановив чітку межу для зупинки збитків, і, коли ціна досягла цієї позначки, без вагань закрив позицію. Хоча він втратив кілька десятків мільйонів, він зберіг майже 80% свого капіталу. Натомість ті, хто мав настрій "потерпіти, і все відновиться", зрештою змогли тільки спостерігати, як їх рахунок обнулюється.

Можливості ховаються після обвалу: розумні гроші вже діяли

Ринок завжди перебуває в циклі, кінець різкого падіння часто є новою можливістю. Дані показують, що протягом останніх двох днів великі адреси шалено скуповували ефір: загальні витрати склали 61 мільйон доларів на покупку понад 18000 монет ETH, загальний обсяг утримання наближається до 38000 монет.

Більш того, аналітики вказують, що нинішній тиск ліквідності є лише тимчасовим явищем, і в подальшому, з полегшенням ринкової ситуації, "ліківідний потік" може незабаром настати. Для тих, хто ще має капітал, нинішній ринок є гарним часом для терплячого очікування та планування.

4 правила виживання для гравців контрактів

1. Завжди зберігайте "перезапуск капіталу": максимальне вкладення означає, що одна помилка призводить до нуля, необхідно залишити понад 30% готівки, щоб мати можливість купити на дні в екстремальних умовах або знову розпочати після помилкового рішення;

2. Навчіться "перекочування" позицій, відмовтеся від "тримання позицій": тримання позицій — це нічний жах для роздрібних інвесторів, а перекочування позицій — інструмент професійних гравців. Коли позиція наближається до ціни ліквідації, закрийте частину позиції, щоб звільнити маржу, а потім відкрийте нову позицію з низьким кредитним плечем, за умови, що ви зможете точно оцінити тренд, новачки не повинні сліпо наслідувати.

3. Пильно стежте за трьома основними сигналами: ставка фінансування, відкритий інтерес, базис між ф'ючерсами та спотами — коли ставка фінансування позитивна, відкритий інтерес різко зростає, але обсяги спотових угод залишаються стабільними, це часто є сигналом переповненої довгої позиції та зростання ризику ліквідації, і перед цим обвалом вже з'явилися чіткі попередження;

4. Два поспіль програші – «зупинитися»: після двох поспіль зупинок збитків мозок потрапляє в ірраціональний стан «реваншистської торгівлі», і в цей час ймовірність успішної угоди становить менш ніж 30%. Примусьте себе відпочити протягом 24 годин, перегляньте записи угод, медитуйте для заспокоєння, а потім знову поверніться на ринок.

Висновок: залишаючись за картковим столом, є шанс виграти

криптосвіт схожий на марафон без кінця, тут не змагаються, хто бігає швидше, а хто бігає далі. У бичачому ринку люди шкодують, що "заробили занадто мало"; але на ведмежому ринку люди відчайдушно страждають від того, що "капітал зник".

Справжніми розумними грошима є ті, що не прагнуть отримати прибуток з кожної угоди, а забезпечують своє постійне місце за ігровим столом. Можливості завжди є, але тільки ті, хто має капітал, можуть міцно схопити їх, коли вони з'являються.

Кожен раз, коли відбувається різке падіння, це випробування для торгової дисципліни: контролюйте позиції, рішуче ставте стоп-лоси, терпляче чекайте — якщо ви виконаєте ці три умови, ви вже перемогли 90% інвесторів.