Що таке Маржинальна торгівля? Чому одні заробляють мільйони, а інші втрачають все?

Багато людей і цікаві, і бояться маржинальної торгівлі — взявши 100 тисяч юанів, позичивши 900 тисяч, в загальному 1 мільйон для торгівлі, це і є 10-кратний важіль. Теоретично, якщо ринок зросте на 5% відповідно до ваших очікувань, ви можете заробити 96%; але якщо зворотно впаде на 5%, ваш капітал пропаде.

Як користуватися маржинальною торгівлею?

Візьмемо, наприклад, ф'ючерси на Тайваньський індекс:

• Нещодавня ціна закриття 13000 пунктів, кожен пункт 200 юанів, вартість одного контракту 2,6 млн
• Тобі не потрібно платити всю суму, лише внести заставу 136000
• Маржинальна торгівля = 2600000 ÷ 136000 ≈ 19.11 разів

Бік доходів: індекс зріс на 5% → ви заробили 130000 (рентабельність 96%)

Сторона ризику: індекс падіння на 5% → ви втрачаєте 130000 (основний капітал втрачено)

Реальні приклади фінансових втрат

Південнокорейський YouTuber Satto під час трансляції використовував 25-кратну маржинальну торгівлю для покупки BTC, відкривши позицію на рівні 41666 доларів, але в результаті біткоїн впав нижче 40 тисяч, і він знову збільшив кредитне плече… Врешті-решт, через кілька годин він втратив більше 10 мільйонів доларів. Ось що таке «ліквідація» — недостатність маржі, брокер примусово закриває вашу позицію.

Загальні інструменти маржинальної торгівлі

Ф'ючерс → стандартизований контракт, має дату розрахунку, торги зосереджені на біржі

Опціони → Покупець сплачує премію, має вибір, але також має часові обмеження

Маржинальний ETF → зручний, але вартість торгівлі в 10-15 разів вища, ніж у ф'ючерсів

Контракт на різницю цін ( CFD ) → Не потрібно володіти фізичними активами, торгівля 24 години, ризики також великі

Маржинальна торгівля як двосічний меч

✅ Переваги: використовувати невеликі кошти для великих ринків, висока ефективність використання капіталу

❌ Недоліки: ризики та прибутки множаться, що призводить до високої ймовірності ліквідації

Основна порада: не починайте з 20-кратного кредитного плеча, спочатку практикуйтеся на низькому кредитному плечі і обов'язково встановлюйте рівень стоп-лоссу. Саме по собі кредитне плече не є чимось страшним, але надмірна впевненість + зворотний ринок = болісний урок.