ARK Invest продає $16M акцій AMD та інвестує $34M у Bullish і Circle

Джерело: Жовтий Оригінальна назва: ARK Invest Кетті Вуд продає $16M акцій AMD, інвестує $34M у криптоігри Circle та Bullish

Оригінальне посилання: ARK Invest здійснила драматичну зміну портфеля, продавши більше ніж $16 мільйонів у акціях Advanced Micro Devices, одночасно агресивно нарощуючи позиції у цінних паперах, пов'язаних з криптовалютами. Інвестиційна компанія виділила більше ніж $34 мільйонів на Bullish та Circle Internet Group, підкреслюючи дедалі глибшу впевненість в інфраструктурі цифрових активів, навіть коли ціни на криптовалюти залишаються під тиском.

Операції представляють собою останнє в кампанії накопичення тижнів, яка бачила, як Вуд направив більше ніж $40 мільйонів до крипто компаній, що котируються на біржі з початку листопада. Поворот акцій напівпровідників до емітентів стейблкоїнів та обмінів цифрових активів позначає помітну зміну в тезі інвестиційної компанії, зосередженої на зростанні.

Агресивна покупка Bullish

Найбільша індивідуальна транзакція ARK полягала в придбанні 463,598 акцій Bullish, вартістю близько 17.5 мільйонів доларів. Купівля була розподілена між флагманськими ETF Innovation (ARKK), Next Generation Internet (ARKW) та Fintech Innovation (ARKF), що демонструє широку впевненість через фонди компанії.

Синхронізація була помітною. Bullish тільки-но оголосив результати третього кварталу в той же ранок, змінившись на перший прибуток з моменту виходу на публіку. Компанія повідомила про чистий дохід у розмірі 18,5 мільйонів $, або 10 центів за акцію, порівняно з збитком у 67,3 мільйона $ за той же період минулого року. Скориговані доходи в розмірі 76,5 мільйонів $ перевищили очікування аналітиків у 72,9 мільйона $.

Незважаючи на сильні результати, акції впали на 10% під час сесії, досягнувши мінімуму в $34.24 до закриття з падінням приблизно на 5% до $35.95. Падіння відображає ширшу слабкість акцій, пов'язаних з криптовалютами, а не конкретні занепокоєння щодо компанії, оскільки сектор переживає важкий період на фоні відступу Bitcoin з нещодавніх максимумів.

Bullish, яка стала публічною на NYSE в серпні 2025 року, залучила $1.21 мільярдів в дебюті, який побачив відкриття акцій за $90.45, перш ніж короткочасно досягти $118. Відтоді акції значно знизилися. Компанія, підтримувана співзасновником PayPal Пітером Тілем, управляє регульованою криптовалютною біржею рівня інституту та також володіє новинним сайтом CoinDesk, який вона придбала в 2023 році. Колишній президент Нью-Йоркської фондової біржі Том Фарлі обіймає посаду CEO.

ARK висловила зацікавленість у купівлі до $200 мільйонів акцій під час процесу IPO разом з іншими інституційними інвесторами, що вказує на ранню впевненість у потенціалі платформи.

Circle Internet: Купуючи Dип

Друга велика крипто-покупка ARK складала 216,019 акцій Circle Internet Group, оцінюваних приблизно в $16.5 мільйонів. Це придбання є продовженням агресивної купівлі, яка характеризувала останній тиждень.

Емітент стейблкоїнів повідомив про результати третього кварталу, які показали чистий дохід у розмірі $214 мільйонів, що на 202% більше в річному обчисленні. Прибуток на акцію склав 64 центи, перевищивши очікування в 22 центи. Загальний дохід та дохід від резервів більш ніж подвоїлися до $740 мільйонів, що було підсилено зростанням у обігу USDC до $73.7 мільярдів, що більше ніж удвічі в порівнянні з попереднім роком.

Однак акції різко впали з моменту звіту, знижуючись на тлі зростаючих побоювань щодо впливу можливих скорочень процентних ставок на доходи Circle. Компанія отримує більшу частину своїх доходів від відсотків на резерви, які підтримують USDC, що робить її дуже чутливою до коливань ставок. “Падіння на 96 базисних пунктів у ставці повернення резервів” протягом кварталу підкреслило цю вразливість.

ARK почала купувати падіння відразу після падіння, спричиненого результатами. У наступній сесії компанія купила 30,5 мільйона доларів акцій Circle, поки акції падали на 12% за одну сесію. Купівля продовжувалася в наступні дні, компанія нарощувала свою позицію у кількох ETF.

Circle стала публічною у червні 2025 року за $31 за акцію, з акцією, що відразу піднялася до $69 на відкритті та досягла піку близько $300 за три тижні. Акції з тих пір знизилися до приблизно $76, все ще представляючи прибуток у 145% з ціни IPO, але значно знизившись з максимумів.

Сентимент аналітиків залишається розділеним. Деякі аналітики підвищили рейтинг до Outperform з цільовими цінами між $110 і $230, зазначаючи фундаментальну силу компанії. Однак інші дотримуються більш обережних оцінок, стверджуючи, що акція продовжує бути переоціненою відносно фундаментальних показників.

Продаж AMD: Виведення напівпровідників

На іншому боці бухгалтерського обліку ARK продав 72,215 акцій Advanced Micro Devices, які оцінювалися приблизно в $16.6 мільйонів. Продаж був розподілений через ARKK, ARKW та ARKF, що стало продовженням недавньої тенденції компанії зменшувати експозицію до напівпровідників.

Акції AMD впали на 2,93% за сесію, закрившись на $223,55, на тлі більш широких занепокоєнь у секторі. Продажі відбуваються незважаючи на постійні зусилля AMD щодо капіталізації ринку чіпів ШІ, включаючи нещодавнє досягнення щодо живлення суперкомп'ютера Франції.

Відносини Вуда з AMD були циклічними. ARK агресивно накопичував акції наприкінці квітня та в травні 2025 року, додаючи приблизно 800 000 акцій, оскільки вартість вигравала від попиту на центри обробки даних, які підтримуються ШІ. Однак компанія скорочувала позицію останніми тижнями, перенаправляючи капітал на криптоінфраструктурні ігри.

Ротація відображає еволюційну тезу Вуда про те, де знаходяться можливості для руйнівного зростання. Хоча чіпи ШІ залишаються секулярною тенденцією, ARK, здається, все більше зосереджується на тому, що вона вважає недооціненими можливостями в інфраструктурі цифрових активів, особливо в міру покращення регуляторної ясності та прискорення інституційного прийняття.

BitMine: Подвійна стратегія скарбниці Ethereum

ARK також збільшила свою частку в BitMine Immersion Technologies, купивши 260,651 акцій на суму приблизно $8.4 мільйонів. Це додається до суттєвих покупок, здійснених на початку тижня, що відображає відданість зростаючій стратегії агресивного накопичення Ethereum компанії.

BitMine зайняла позицію найбільшої компанії з управління активами Ethereum у світі, дотримуючись плану, схожого на стратегію Bitcoin від іншої інвестиційної компанії цифрових активів. Компанія оголосила про загальні активи в розмірі $11.8 мільярдів, включаючи 3.56 мільйона ETH, що становлять приблизно 2.9% від загальної пропозиції. Компанія висловила мету придбати 5% мережі Ethereum.

Очолювана Томасом “Томом” Лі з Fundstrat як президентом, BitMine має серед своїх інституційних спонсорів Кеті Вуд з ARK, Білла Міллера III, Founders Fund, Pantera та Galaxy Digital. Акція стала однією з найбільш торгованих на ринках США, з середньоденним обсягом торгівлі в доларах $1.4 мільярда.

Додаткові Операції: Обрізка Технологічних Позицій

Активність продажу ARK розширилася за межі AMD. Компанія продала 54,280 акцій Teradyne приблизно за 8.9 мільйонів доларів і зменшила частки в Natera на 40,676 акцій, оцінених приблизно в 8.7 мільйонів доларів. Ці продажі відображають більш широке перерозподіл ресурсів у портфелі.

Компанія також продовжила виводити інвестиції з соціальних мереж, продаючи акції кількох компаній у цьому секторі. ARK постійно продавала позиції в компаніях соціальних мереж протягом останнього тижня, дотримуючись патерну зменшення експозиції до цього сегменту, одночасно будуючи позиції в інфраструктурі цифрових активів.

З боку покупки, незначні придбання включали акції Klarna Group вартістю приблизно $205,000 та акції Shopify приблизно на $2.1 мільйона.

Висновки

Операції підкреслюють агресивну позицію ARK Invest в інфраструктурі цифрових активів у момент, коли багато криптоакцій під тиском. Bitcoin різко впав за останні кілька тижнів, тягнучи за собою пов'язані цінності по всьому сектору. Однак Вуд, здається, розглядає цю слабкість як можливість для покупки.

У своєму звіті Big Ideas 2025 Вуд повторив цільову ціну Bitcoin в діапазоні від $1.5 мільйона до $2.4 мільйона до 2030 року, назвавши цифрові активи “найважливішою монетарною інновацією з моменту виникнення інтернету”. Нещодавні покупки компанії свідчать про подібну впевненість у можливостях, пов'язаних з Ethereum та інфраструктурою стейблкоїнів.

На початку листопада ARK зберігала значні оцінювані позиції в Bullish, що представляло значну частину загального портфелю компанії. Інші регульовані криптовалютні платформи залишаються важливими активами, разом з компаніями, що займаються управлінням цифровими активами.

Поворот напівпровідників до криптоігор є помітною тактичною корекцією. Хоча попит на чіпи ШІ залишається міцним, Вуд, здається, все більше переконана, що наступна хвиля можливостей для порушення зростання походить від інфраструктури, яка дозволяє прийняття цифрових активів, включаючи емітерів стейблкоїнів, регульовані біржі та компанії з управління активами, які накопичують токени для інституційного експонування.

Якщо ця ставка здійсниться, це залежатиме від того, чи реалізуються сприятливі регуляторні вітри та чи прискориться інституційне прийняття, як передбачає Вуд. Поки що ARK інвестує значний капітал в цю тезу.