Крипто настрої досягають 'екстремального страху' на фоні знищення $2.7 трильйона S&P 500

Джерело: КриптоNewsNet Оригінальна назва: Криптонастрій досягає “екстремального страху” на тлі знищення S&P 500 на $2.7 трильйона Оригінальне посилання: Розпродаж на фондовому ринку США спричинив шокові хвилі в ризикових активах у четвер, зруйнувавши настрої інвесторів і знизивши ціну Bitcoin до найнижчого рівня з квітня.

Після початкового зростання індекс S&P 500 впав майже на 4% у четвер. Ралі, яке було викликане вражаючим звітом Nvidia про прибутки, також зробило різкий поворот, впавши більш ніж на 8%.

Розпродаж був поширеною темою серед усієї ширини індексу, що призвело до знищення ринкової капіталізації більш ніж на $2,7 трильйона. Для порівняння, ринкова капіталізація криптовалют становить трохи більше $3 трильйона, після падіння на 7% у четвер.

Внаслідок цього, настрій у всіх напрямках різко впав, потрапивши в зону “екстремального страху” для акцій США та криптовалют, навіть коли S&P 500 знаходиться менш ніж за 6% від свого недавнього піку, який становить приблизно 6,920.

Біткоїн також був приголомшений, продовжуючи втрати минулого тижня, щоб знову відвідати рівень 85 000 доларів вперше з квітня. Ліквідації на крипто-ринку різко зросли до $829 мільйон.

Що спричинило падіння?

Випуск звіту про зайнятість у листопаді Бюро статистики праці 16 грудня може бути причиною розпродажу акцій у США в четвер.

“На нашу думку, цей заголовок був, МАКСИМУМ, частково винен. Скоріше, ми вважаємо, що зниження є механічним рухом і ширшим показником зміни динаміки ринку.”

Аналітики вважають, що коктейль макроекономічних страхів і технічних ринкових сил сприяє нещодавньому розпродажу ризикових активів та зниженню настроїв.

Хоча багато експертів згадують про тривоги щодо залишкової бульбашки ШІ або про закінчення терміну дії опціонів в п'ятницю як причини нещодавнього падіння, деякі аналітики вказують на те, що “передбачуваний ризик у приватному кредиті, який підкреслила губернатор ФРС Ліза Кук минулої ночі”, залишається темою, про яку мало говорять.

“Можливість зниження ставки в грудні зникла, оскільки чиновники Федрезерву залишаються розділеними та обережними.” “Сильні дані щодо зайнятості та коментарі Ліси Кук підвищили макроекономічні ризики, що призвело до короткострокової корекції на ринках.”

Простими словами, кредитні спреди США - це різниця в прибутковості між корпоративними облігаціями та облігаціями казначейства США. Коли ця різниця зростає, це відображає підвищене сприйняття ризику та економічної невизначеності інвесторами, підкреслюючи вищу ймовірність дефолту корпорацій. Інвестори часто очікують потенційний спад, коли спреди розширюються.

“Кредитні спреди в США трохи розширилися, але залишаються помірними, з обмеженим системним стресом,” за словами аналітиків ринку.

“Об'єктивно кажучи, зниження вчора мало мало відношення до конкретних новинних каталізаторів — страх передавався головним чином через настрій і динаміку ліквідності,” зазначив один аналітик, пояснюючи, що падіння сталося через інвесторів, які купували пут-страхування перед звітністю Nvidia та подією з Nonfarm payrolls.

“Коли ці події були оприлюднені і невизначеність швидко зникла, відбулося зниження імпліцитної волатильності, що змусило маркет-мейкерів продавати довгі позиції, що спричинило первісне падіння. Стратегії, що слідують за трендом, ще більше посилили зниження, оскільки ціни згодом прорвали ключові технічні рівні.”

Що далі?

“Якщо ризик приватного кредиту дійсно стане заразою, це може схилити Фед до більшого зниження ставки під час грудневого засідання FOMC. Це має бути позитивним для всіх ризикованих активів, включаючи криптовалюту.”

Ймовірність зниження ставки в грудні впала з майже певності місяць тому до лише 35%, згідно з інструментом FedWatch від CME.

“Це різке погіршення настроїв більше нагадує перепризначення макроекономічних очікувань, яке викликало коригування позицій, ніж фундаментальний крах,” зазначили аналітики.

Якщо майбутні економічні дані виправдають зниження ставки, перспективи можуть покращитися, але сильна позитивна динаміка вимагатиме додаткових макроекономічних вітрів.

Враховуючи поточний макроекономічний прогноз та внаслідок цього інвесторський настрій, експерти прогнозують тривалий ринковий шум на фоні перерозподілу портфелів наприкінці року.

“Більшість інвесторів стикаються з занадто великою кількістю невідомих одночасно”. “Коли невизначеність накопичується, як роздрібні, так і інституційні гравці, як правило, швидко зменшують ризик. Автоматизовані торгові системи також починають продавати, і це ще більше підвищує страх.”