Нещодавно глибоко вивчив Lorenzo Protocol і виявив, що ця штука абсолютно не схожа на ті проекти, що просто кричать слогани для пампу.

Це, що вона хоче зробити, насправді досить реалістично: перетворити професійні інвестиційні стратегії, які раніше були доступні лише великим інституційним клієнтам, на продукти на базі блокчейн, щоб роздрібні інвестори також могли їх купувати. Кажучи простіше, це поєднує кількісні методи традиційних фінансів, професійні команди CeFi та прозорі, комбіновані переваги DeFi, все це вміщується в смарт-контракти, які працюють автоматично. Ця ідея трохи нагадує те, як раніше потрібно було звертатися до приватного банку, щоб отримати доступ до висококласного фінансового консультанта, а тепер все це перетворилося на код, який працює для вас 24 години на добу.

На технічному рівні є річ, яка називається фінансовим абстрактним рівнем (FAL), звучить вражаюче, але насправді це просто супер-центр управління. Як надходять та виходять кошти, як виконуються стратегії, як обчислюються доходи - все це управляється через цю головну артерію. Саме завдяки цій інфраструктурі Lorenzo зміг об'єднати команди з кількісного аналізу поза ланцюгом, традиційні фінансові активи (наприклад, облігації державних позик) та різні доходні майнінгові пулів, створивши їх у фондові частки, які можна безпосередньо торгувати - вони називають це OTF (токенізований фонд на ланцюгу).

Операційна логіка особливо проста: ви кидаєте підтримуваний стейблкойн, отримуєте відповідну частку токена, а далі просто дивитесь, чи зросла чиста вартість токена, не потрібно стежити за зміною кількості.

Візьмемо їхній продукт USD1+. На етапі тестової мережі ви вносите еквівалент USD1, система випускає вам таку ж кількість sUSD1+. Цей токен не використовує такі трюки, як зміна кількості через rebase — у вас завжди буде однакова кількість, але з ростом чистої вартості базового фонду, ціна одного токена буде зростати. Такий дизайн насправді досить розумний, дохід безпосередньо відображається в ціні, що зручно для вторинного ринку.