Торгівля ф'ючерсами Ліквідуватися дійсно неможливо уникнути? Ця карта ризиків допоможе вам жити довше

Торгівля ф'ючерсами схожа на танець на лезі ножа. 500-кратне кредитне плече звучить привабливо, але один відкат може стерти ваш капітал. Як насправді відбувається ліквідація, чому ваш стоп-лос не спрацював, як не потрапити під удар — ці питання безпосередньо визначають, чи ви заробите, чи впадете до нуля.

Логіка ліквідації: вихід, коли маржинальний рівень падає

Простими словами, коли ваш рахунок підтримує маржинальний рівень, що падає нижче червоної лінії, вимаганої платформою, система автоматично закриє вашу позицію. Це не означає, що біржа навмисно вас підводить, а просто запобігає тому, щоб ваші збитки перевищили залишок на рахунку — іншими словами, захищає вас від боргу перед біржею.

Ціна ліквідації не розраховується за ринковою ціною, а використовується “справедлива ціна”. Ця ціна поєднує індексну ціну та ринкову ціну, що дозволяє фільтрувати фальшиві падіння, спричинені екстремальними коливаннями, і є більш справедливою. Ви можете вибрати “справедлива ціна” на графіку свічок, щоб переглянути дані в реальному часі.

Чому ціна ліквідації змінюється? Дивіться на ці чотири змінні

Найбільша різниця між повним і частковим режимами

• У режимі повної маржі, нереалізований прибуток або збиток на рахунку вплине на ціну ліквідації. Якщо є прибуток, ціна ліквідації знижується; якщо є збиток, ціна ліквідації підвищується. Також відкриття нової позиції змінює ціну ліквідації.
• Ціна ліквідації в режимі поодиноких позицій зафіксована, ризик ізольований на окрему позицію

Невидимий вбивця фінансових витрат

• В режимі повної маржі сплата фінансування безпосередньо знищить ваш гарантійний депозит, ціна ліквідації рухатиметься в поганому напрямку.
• У режимі окремих рахунків, якщо ви отримуєте плату за фінансування, ціна ліквідації залишається незмінною; але якщо ви сплачуєте плату за фінансування і маржа недостатня, система знімає з маржі позиції, ціна ліквідації також зміниться.

Чому стоп-лос ордери часто не спрацьовують? Три поширені пастки

Яма 1: Встановлення стоп-лос занадто близько

Багато людей люблять ставити стоп-лос на відстані лише кількох десятків пунктів від ціни ліквідації. В результаті справедлива ціна спочатку активує ліквідацію, а ваш ордер на стоп-лос ще не встигне відреагувати, і його закривають. Рішення: рівень стоп-лос повинен бути принаймні на відстані від ліквідаційної ціни.

Яма 2: екстремальні умови ринку за секунду

Стоп-лос замовлення активується за ринковою ціною. У моменти різкого падіння або зростання ціни, ринок може пропустити вашу ціну стоп-лос за мить, поки ви моргнете. Іноді можливо виконати лише частину, а іноді й зовсім не виконати. Це природа ринку, а не помилка.

Яма 3: Інші фактори

Занадто маленька позиція, щоб закрити, контракт в неторговому стані, системний збій тощо. Ці ситуації досить рідкісні, але варто їх мати на увазі.

П'ять дій для довшого життя

1. Не грайте з занадто високим кредитним плечем — новачкам менше 10 раз, досвідченим не більше 50 раз. Кредитне плече - це підсилювач, який збільшує як прибуток, так і збитки.

2. Вибір правильного режиму маржі — повна позиція розподіляє ризик, але легко взаємно тягне вниз; окрема позиція ізолює ризик, але швидко ліквідується. Оберіть відповідно до кількості ваших позицій та здатності переносити ризик.

3. Гарантійний депозит має бути достатнім — регулярне поповнення гарантійного депозиту підвищує стоп-лос. Залиште собі більше буферного простору, щоб витримати більше відкатів.

4. Включити цінові сповіщення — Реальний моніторинг цін ліквідації, миттєве сприйняття змін. Не чекайте, поки це вже сталося.

5. У крайніх умовах пріоритет — зберегти капітал — Коли ринок особливо божевільний, забудьте про великі прибутки, спочатку збережіть свій капітал. Живучи, ви маєте можливість.

Останні слова

Правила гри в торгівлю ф'ючерсами: високе кредитне плече = високий дохід + високий ризик, риба і ведмідь не можуть бути разом. Система ліквідації є захистом як для біржі, так і для трейдерів — без неї деякі вже були б винні біржі купу грошей і втікли.

Справжній секрет заробітку не в прагненні до максимального доходу, а в тривалості життя. Розуміння того, як відбувається ліквідація, встановлення розумного стоп-лос, управління маржею, спокійне реагування на коливання — дотримуючись цих основ, ви вже перевершили 90% роздрібних інвесторів. Інші прибутки, природно, прийдуть.