Посібник для новачків з торгівлі ф'ючерсами: роз'яснення термінів, які легко переплутати.

Дивитесь на інтерфейс торгівлі ф'ючерсами і не розумієте, що відбувається? Довга позиція, безстрокові контракти, ціна маркування, Ліквідація… що все це означає? Сьогодні розберемо це, щоб ви швидко зрозуміли.

Основні концепції зрозумілі?

Постійний контракт vs терміновий контракт

Вічний контракт не має дати закінчення, його можна тримати безкінечно, поки він не буде ліквідований. Контракт з термінами має кінцевий термін, після якого відбувається автоматичний розрахунок. Просте розуміння: вічний = безстрокова ставка, терміновий = регулярний розрахунок.

ціна маркування vs індексна ціна

Індексна ціна розраховується на основі середнього значення з кількох великих бірж, щоб запобігти маніпуляціям з ціною на одній біржі. Ціна маркування в цьому випадку коригується в режимі реального часу, щоб обчислити ваш прибуток і чи буде проведена ліквідація. Обидва механізми служать для вашого захисту.

Що таке ставка фінансування

Простими словами: бичачі та ведмежі сторони регулярно переводять один одному гроші. Коли ставка позитивна, оптимісти платять песимістам; коли ставка негативна, навпаки. Це засіб балансування ринку.

Замовлення та інші речі

Лімітне замовлення vs Ринкове замовлення

Лімітне замовлення: ви встановлюєте ціну та чекаєте на виконання. Перевага в тому, що ціну визначаєте ви, недолік у тому, що угода може ніколи не відбутися.

Ринковий ордер: миттєво укладається за поточною найкращою ціною. Перевага - швидке виконання, недолік - ви не контролюєте ціну, що може призвести до виконання ордера під час різких коливань.

Тейк-профіт/Стоп-лосс vs Трейлінг-стоп

Забезпечення прибутку/зупинка збитків: автоматичне закриття позиції при досягненні ціни, просто і жорстко.

Слідкуючи за зупинкою збитків: слідуйте за ціною, як тінь, поки ціна продовжує зростати, зупиняйтеся лише при відкаті до встановленого рівня. Більш гнучко, але вимагає ринкової ліквідності.

Гарантійний депозит

Покрокове забезпечення vs Повне забезпечення

Позиція по частинах: кожна позиція незалежно використовує маржу, і ліквідація однієї позиції не вплине на інші. Ізоляція ризиків, але окрему позицію легко ліквідувати.

Повна позиція: всі позиції ділять пул маржі. Якщо одна позиція зазнає великих збитків, маржа інших позицій може її врятувати. Ризик вищий, але гнучкість більша.

Ризики, які повинен знати новачок

Ліквідація ціна

Коли ваша маржа недостатня для підтримання позиції, біржа буде змушена провести ліквідацію. Ця ціна буде показана заздалегідь, обов'язково тримайте це в голові.

Вартість фінансування

Якщо ви тримаєте позицію протягом тривалого часу, фондові витрати постійно з'їдатимуть ваш прибуток. Особливо на ринку з надзвичайно оптимістичними/песимістичними настроями, ставки сильно зростуть. Не забудьте про ці кошти, коли будете рахувати.

Двосічний меч важеля

Використання кредитного плеча може збільшити як прибуток, так і збитки. Найпоширеніша помилка новачків — це відкриття занадто високого кредитного плеча, в результаті чого навіть невеликий рух призводить до ліквідації. Рекомендується почати з кредитного плеча 3x.

Поради для початківців

Біржі зазвичай мають демонстраційні рахунки, спочатку використовуйте віртуальні кошти, щоб потренуватися, ознайомитися з інтерфейсом та різними способами замовлення, а потім вже переходьте до реальних грошей. Не варто недооцінювати цей етап, багато людей шкодують про помилки в операціях занадто пізно.

Відмова від відповідальності: Ця стаття призначена лише для навчання та не є інвестиційною порадою. Торгівля ф'ючерсами має високі ризики, не слід сліпо слідувати за модою.