Чому dYdX може кинути виклик Uniswap? У цього DEX є дещо цікаве.

Question

**Спочатку висновок:** dYdX не призначений для простих свопів, як Uniswap, ця платформа націлена на професійних трейдерів. Безстрокові ф&#39;ючерси, Маржинальна торгівля, ордери з обмеженнями — ці складні операції є його основною конкурентною перевагою.## Чому dYdX наважується кидати виклик гіганту галузі?У грудні минулого року добовий обсяг торгівлі dYdX тимчасово перевищив обсяг торгівлі Uniswap, хоча пізніше він знову знизився, але це вже вказує на проблему: ринок потребує такої платформи.**Ключові дані для порівняння:**- **dYdX**: TVL 2,95 мільярда доларів США, середньоденний обсяг торгівлі 5,34 мільярда доларів США → зосередження на торгівлі деривативами- **Uniswap**: TVL 34.3 мільярда доларів, середній денний обсяг торгів 7.08 мільярда доларів → універсальні торгові париСхоже, що Uniswap все ще є лідером, але не забувайте про один ключовий момент: хоча користувачів dYdX мало, це професійні гравці, які вміють використовувати Маржинальна торгівля та розуміють арбітраж. Це як різниця між елітним клубом і комерційною площею.## Технічно, як dYdX виграє?**Втеча з Ethereum на самобудовану мережу (dYdX Chain)**У жовтні 2023 року dYdX ухвалив велике рішення: не боротися з заторами на Ethereum, а створити власний L1 ланцюг на базі Cosmos SDK. Результат:- ⚡ Швидкість торгівлі в 3 рази більша+- 💰 Газові витрати з кількох гривень знизилися до кількох копійок- 🔧 Спеціально оптимізовано для високочастотної торгівлі (HFT гравці в захваті)Простими словами, dYdX Chain створений для того, щоб професійні трейдери могли комфортно здійснювати угоди.## Що можна грати на dYdX Chain?**1. Безстрокові ф&#39;ючерси** → Ф&#39;ючерси без терміну дії, можна торгувати як на підвищення, так і на зниження.**2. Маржинальна торгівля** → Позичати гроші для торгівлі криптовалютою, ризики та прибутки подвоюються**3. Лімітне замовлення** → Точний контроль за ціною угоди, не так, як AMM, що піддається впливу пулу**4. Стоп-лосс** → Автоматичний стоп-лосс, щоб запобігти ліквідації (ця функція дійсно рятує)**Комісія**: 0,01%-0,05% (залежно від обсягу та типу вашої угоди), дешевше, ніж на централізованих біржах, і вигідніше, ніж 0,3% на Uniswap — якщо ви великий гравець.## dYdX проти Uniswap: кого мені вибрати?**Що таке Uniswap?**- Дружній до новачків, обмін одним натисканням- Підтримка тисяч торгових пар- Фіксована комісія 0,3%- Можна займатися ліквідністю для отримання комісійних**Що таке dYdX?**- Спеціально для досвідчених, складний геймплей- Зосередьтеся на торгівлі деривативами- Комісія залежить від обсягу торгівлі- є дохід від стейкінгу з рідним токеном DYDX**Логіка вибору дуже проста:**- Хочете обміняти токен? → Використовуйте Uniswap- Хочете зробити 10-кратну маржинальну торгівлю на BTC? → Зайдіть на dYdX- Хочете стати маркет-мейкером і заробити на комісіях? → Uniswap більш дружній- Хочете взяти участь в управлінні через стейкінг? → dYdX має токени DYDX для стимулювання## Яку стратегію обирає dYdX у 2024 році?dYdX розподілив повноваження між 7 SubDAO (деконцентрованими автономними організаціями):1. **Операційний SubDAO** - Управління щоденними справами2. **Продукт SubDAO** - Розробка нових функцій3. **Маркетинг SubDAO** - Просування та співпраця4. **Управління ризиками SubDAO** - моніторинг ринкових ризиків5. **Фінансовий SubDAO** - Управління скарбницею6. **Розв&#39;язання спорів SubDAO** - виступає "онлайн-судом"7. **Маркет-мейкер/Валідатор SubDAO** - підтримка ліквідностіЦе свідчить про те, що dYdX не є централізованим рішенням, а насправді займається децентралізованим управлінням. Спільнота вирішує.## Базова логіка: що може змінити dYdX?Яка наразі проблема DeFi?- Uniswap занадто простий, професійним трейдерам нудно- CEX занадто централізований, легко виникають проблеми (подивіться на FTX)dYdX хоче заповнити цей розрив: **децентралізація + професійні торгові інструменти**.Якщо це спрацює, це означатиме, що в майбутньому професійна торгівля поступово перейде на блокчейн. Це велика справа для всієї екосистеми DeFi.## Попередження для новачків⚠️**dYdX дійсно не підходить для новачків.** Ризики безстрокових ф&#39;ючерсів та маржинальної торгівлі настільки великі, що це страшно:- Рахунок може миттєво збанкрутувати- Сліпий і ризикові параметри не такі прості, як уявлялося.- Одна помилка в операціях може призвести до великих збитків**Якщо ви ще вивчаєте основи DeFi, спочатку освоїте Uniswap, а потім переходьте до dYdX.** Справді.## ПідсумокdYdX не намагається знищити Uniswap, а грає в іншу гру. Uniswap – це пісочниця для роздрібних інвесторів, dYdX – це арена для професійних гравців. Обидва мають своїх користувачів і місце для виживання.Але з точки зору розвитку, власний блокчейн dYdX, управління SubDAO, багатоцільовий дизайн токена DYDX — цей набір дій дійсно більш "Web3" і більше відповідає майбутнім тенденціям децентралізації.**Ключове в тому, що:** Якщо ви дійсно хочете займатися професійною торгівлею в мережі, dYdX наразі є найбільш надійним вибором. Але за умови, що ви вмієте грати.