Ліквідація в крипто: як втратять гроші 90% маржинальних трейдерів

Осінь 2024 року принесла крипто-ринку волатильність: BTC стрибав на ±5% за години, а на Dune Analytics видно, що за один день було ліквідовано позицій на суму $500M+. Звучить страшно? Тому що це так і є.

Що насправді відбувається

Коли ви берете плечо x10 і вкладаєте $1000, ви торгуєте $10,000. Красиво — поки ринок з вами. Але якщо BTC впаде на 9%, ваші $1000 випаруються в повітрі. Система не питає дозволу — позиція закривається автоматично. Біржа забирає ваш заставу і бере ще комісію. Це називається ліквідація.

Чому трейдери це роблять

Бо маржа дає можливість: якщо ціна зростає на 1%, ваш прибуток 10%. Але якщо ціна падає на 1% — збиток 10%. Математика проста, але психологія складна. FOMO робить свою справу.

Два сценарії ліквідації

Часткова: біржа закриває частину вашої позиції, щоб знизити ризик. Ви втрачаєте частину грошей, але не всі.

Повна: якщо після маржин-кола ви не вносите кошти, біржа ліквідує всю позицію. Іноді навіть краще: баланс падає в мінус, і страховий фонд платить за вас. Але це рідко.

Ціна ліквідації — ваш ворог номер один

Це не фіксоване число. Вона залежить від:

• Розміру плеча (x5, x10, x50)
• Вашого початкового капіталу
• Рівня підтримуючої маржі (звичайно 2-5%)

Знайти цю ціну в інтерфейсі біржі — перше, що має зробити трейдер. Інакше ви просто не знаєте, де вас ліквідують.

Як не прогоріти

Спосіб 1: Ризик-менеджмент

Професіонали ризикують 1-3% балансу за одну угоду. Якщо ваш рахунок $10,000 — не ставте більше $300 на одну позицію. Так, це нудно. Але так ви зможете програти 100 угод підряд і все ще мати гроші.

Спосіб 2: Стоп-лосс — ваш найкращий друг

Встановіть стоп-лосс на 2% нижче ціни входу. Коли ціна туди впаде — позиція закриється автоматично. Втрата маленька, але ви живі. У волатильному крипто-ринку, де ціна може впасти за 5 хвилин на 10%, це рятує життя портфелю.

Реальність маржинальної торгівлі

Більшість трейдерів, які торгують з плечем, врешті-решт ліквідуються. Дані показують: чим вище плече, тим вищий шанс втрати. Це не теорія — це статистика.

Якщо ви новачок і бачили історію про хлопця, який перетворив $100 на $100,000 на маржинальній торгівлі — повірте, це виживші у вибірці. Інші 1000 людей втратили все в перший місяць.

Висновок простий: маржа — це інструмент для професіоналів, які знають, як управляти ризиками. Для решти це прямий шлях на ліквідацію.