Арбітраж криптовалют в 2024: міф про «легкі гроші» та реальність

Ви напевно чули фразу «крутити Бінанс» — нібито безризиковий спосіб заробітку на різниці цін. Звучить заманливо, але чому ж мало хто на цьому справді заробляє? Розбираємося, що стоїть за красивою ідеєю.

Як це було раніше: премія Кімчі та японська наївність

Часи героїчного арбітражу давно минули. У 2017-2018 роках ринок був роздроблений: на корейських біржах BTC був на 20-30% дорожчий за світові ціни (знаменита «Кімчі-премія»), на японських майданчиках біткоїн взагалі торгувався як екзотика. На африканській Golix BTC коштував на 87% вище через інфляцію місцевих валют і фінансову ізоляцію.

Це була золота жила для простих трейдерів. До речі, саме на арбітражі між ринками виріс фонд Alameda Research — пізніше він створив FTX.

Але потім прийшли маркетмейкери.

Чому тепер це працює по-іншому

На ранніх етапах (до 2017-го) арбітраж був доступний усім:

• Низька ліквідність → великі розриви цін
• Мало інструментів для автоматизації
• Великі гравці ще не звертали уваги

Тепер? Левова частка арбітражних угод закрита ботами, які:

• Відстежують мемпули (бачать транзакції до їх обробки)
• Реагують зі швидкістю мілісекунд
• Керують величезним капіталом

Що ще гірше: як тільки зв'язка стає публічною, ціновий розрив тане за секунди. Баланс попиту/пропозиції відновлюється майже миттєво.

Що насправді арбітраж?

Це покупка активу (, наприклад, 1 ETH за $1500 на Binance) та миттєвий перепродаж на іншій платформі дорожче ( за $1520 на Kraken). На виході прибуток $20 мінус комісії.

Ключові характеристики:

• Низький ризик (купівля-продаж відбувається до зміни ціни)
• Висока швидкість (потрібні хвилини, часто секунди)
• Маленький відсоток прибутку (рідко вище 5-10%)
• Потрібні великі обсяги для відчутного заробітку

Арбітраж існує на всіх фінансових ринках, але в крипті він особливо привабливий завдяки безперервній торгівлі 24/7 та десяткам незалежних майданчиків.

Три типи арбітражу: від простого до складного

1. Внутрібіржовий — торгівля всередині однієї платформи на різних парах (ETH/BTC та ETH/USDT). Плюс: супершвидкість, мінус: розмір розриву часто мізерний.

2. Міжбіржовий — купити на Binance, продати на Kraken. Потрібні акаунти на обох біржах, комісії за виведення/введення та час на транзакцію. Розриви більші, але й ризиків більше.

3. Міжнародний — залучені різні країни, валюти, способи оплати. Найскладніший, але в історії давав найепічніші результати.

P2P-бонус: можна арбітражити між платформою та P2P-торгівлею. Наприклад, купити BTC дешевше на біржі через ордербук, продати на P2P через Payeer за вищою ціною — люди платять премію за зручність способу оплати.

Як взагалі знайти ці розриви?

Перший рівень — відкриті інструменти:

• Cryptorank (вкладка Арбітраж) — показує гепи між топ-біржами в одному місці
• CoinMarketCap — повний список ринків для кожної монети
• Dexscreener — відстеження пулів ліквідності на DEX

Другий рівень — автоматизація. Сканери (Coingapp, Arbitragescanner, ArbiTool) працюють 24/7, знаходять зв'язки та надсилають сповіщення. Але тут підступ: багато з них вимагають підключення API, депозитів або навіть підписки. Перед використанням — DYOR, щоб не втратити гроші на сумнівному софті.

Третій рівень — платні джерела. Телеграм-канали з «сигналами», альфа-клуби, курси інфлюенсерів обіцяють реальні зв'язки. Насправді, це часто або застаріла інформація, або хитрість для продажу. Як правило, реально працюючі зв'язки потрібно знаходити самому.

З чого складається зв'язка? Приклад

1. Купити ETH на Binance P2P за низькою ціною
2. Вивести на WhiteBit
3. Продати на WhiteBit дорожче
4. Забрати прибуток

Складні зв’язки можуть включати 10+ кроків, крос-біржові свопи, різні DEX, навіть різні блокчейни. Мистецтво арбітражера — це вміння бачити всю ланцюг і рахувати комісії на кожному кроці.

Головна фішка: дохід першого кола можна використовувати в другому, збільшуючи капітал. Якщо зв’язка дає 15%, то наступний раунд вже працює з більшою сумою.

Але ось біда: як тільки зв'язка стає популярною, всі на ній кидаються, дисбаланс зникає, і прибуток тане до нуля. Вікно можливостей — години, часто хвилини.

Реєструватися чи не реєструватися?

Для міжбіржевого арбітражу потрібні акаунти на різних майданчиках. Топові кандидати:

• Компанія Binance
• Кракен
• Компанія Bittrex
• Бітовий штамп

Поки не знайдете конкретні зв'язки, не поспішайте реєструватись скрізь одразу. Спочатку використовуйте Cryptorank, визначте біржі з максимальними гепами, потім створюйте акаунти там.

Професійне правило: чим більше акаунтів, тим більше потенційних зв'язків. Але реєстрація скрізь вимагає KYC, часу, і не всі біржі легко доступні іноземцям. Знайдіть баланс.

Це легально?

Так, арбітраж — законна трейдерська діяльність. Умови:

• Пройти KYC на використовуваних платформах
• Дотримуватися торгових лімітів
• Верифікувати платіжні засоби
• Доказати легальне походження депозиту

Не робіть: не використовуйте міксери та анонімайзери — такі транзакції позначаються як високоризикові та заморожуються. Не підключайте софт без перевірки політики платформи щодо API-торгівлі.

Чим більше юрисдикцій у ланцюгу, тим складніше. Банки в деяких країнах не підтримують перекази на крипто-біржі, деякі локальні майданчики закриті для іноземців.

Вивід: реальна картина

Арбітраж — корисна для ринку активність, яка вирівнює ціни та підтримує ліквідність. Але гроші тут вже давно розділені між маркетмейкерами та ботами.

Для новачка це не рулетка на легкі гроші, а кропітка робота:

• Моніторити десятки пар і майданчиків
• Керувати багатьма акаунтами
• Писати або використовувати боти
• Рахувати всі комісії до копійки

Навіть це не гарантує прибуток — все залежить від швидкості реакції та розміру капіталу. Але якщо ви готові до цього і маєте технічні навички, мікроприбутки можна постійно накачувати.

Головне — не слухайте історії про «я заробив $10k за тиждень на арбітражі». Ймовірно, це або витяги з вдалого місяця, або просто вигадка. DYOR і удачі.