H200 Wild Card: Чому Трамп може змінити сценарій щодо Китаю

Ось поворот сюжету, якого ніхто не очікував—джерела повідомляють, що адміністрація Трампа тихо розглядає можливість розблокування чіпів H200 від Nvidia для китайських покупців. Так, ви правильно прочитали. Після років обмеження доступу Китаю до передових процесорів штучного інтелекту Вашингтон, можливо, збирається трохи відкрити двері.

Що насправді відбувається

Міністерство торгівлі, як повідомляється, розглядає способи послаблення експортних контролів, які заважають потраплянню флагмана Nvidia H200 до Китаю. H200 має приблизно вдвічі більшу потужність, ніж H20 (, що є поточним законним лімітом у Китаї ), і має значно більше високошвидкісної пам'яті, ніж старіший H100. Це насправді чіп, який може відкрити нові можливості для розвитку штучного інтелекту наступного покоління на всьому китайському ринку.

Але ось у чому справа—ніхто ще не натискає на спусковий гачок. Відповідальні все ще на етапі “вивчення можливостей”, і Біла дім чітко дав зрозуміти, що національна безпека та технологічна перевага залишаються пріоритетом. Переклад: не варто поки що занадто захоплюватися.

Чому Nvidia в поті обличчя

Ставки величезні. Ринок ІІ-чіпів Китаю сьогодні оцінюється приблизно в $50 мільярдів, але до 2030 року може зрости до $200 мільярдів. Частка ринку Nvidia там швидко скорочується через експортні обмеження, а генеральний директор Дженсен Хуанг невпинно лобіює зміни в правилах. Зелений світло для H200 стане визначальною перемогою для нього.

Час також має значення – Трамп і Сі щойно завершили торгові переговори в Пусані всього кілька тижнів тому, що сигналізує про можливе розрядження технічних напруженостей між США і Китаєм. Цей зміна політики не існувала б без цього політичного відкриття.

Ринок вже в паніці

Азійські виробники чіпів потрапили під удар через новини. Китайські акції напівпровідників спочатку обвалилися—Cambricon впав, перш ніж відновитися, тоді як SMIC та Hua Hong Semiconductor зазнали більших втрат, перш ніж частково відновити збитки. Логіка жорстка: якщо H200 від Nvidia заповнить китайський ринок, вітчизняні альтернативи чіпів раптом виглядають значно менш привабливо, навіть з величезними інвестиціями в НДДК з боку Пекіна.

Але Конгрес готовий кинути палку в колеса

Вашингтон вже розділений. Біпартійна група Сенату розробляє законодавство, яке зобов'яже Міністерство торгівлі відмовити у всіх ліцензіях на експорт обмежених чіпів — по суті, законодавчий молот, щоб заблокувати будь-який перегляд політики. Люди з національної безпеки втрачають розум від ідеї, що просунуті чіпи можуть посилити військові можливості Китаю.

Це класичне протистояння: бізнесовий тиск проти геополітичного параної.

Більша картина

Тим часом США страхують свої ставки в інших місцях. Вашингтон планує відправити Південній Кореї понад 260 000 чіпів Nvidia AI в рамках $10 -мільярдного інфраструктурного проекту, щоб прискорити розвиток ШІ в країні. Переклад: навіть якщо двері Китаю відкриються трішки, Америка все ще будує стіни навколо своїх інших технологічних партнерів.

Отже, що буде далі? Це питання на трильйон доларів. Сага H200 — це не просто історія про один чіп — це проксі-бій за те, чи можуть США насправді реалізувати свою стратегію технологічної домінантності, чи геополітичні реалії врешті-решт змусить їх до перегляду.