Ринок помиляється щодо акцій Strategy, стверджує експерт

Джерело: CritpoTendencia Оригінальна назва: Ринок помиляється щодо акцій Strategy, стверджує експерт Оригінальне посилання:

Протягом останніх місяців акції Strategy (MSTR) демонструють сильну тенденцію до падіння на фондовому ринку США. Відтік стратегій корпоративних казначейств у криптовалютах відчутний. Причому це відбулося ще до початку обвалу Bitcoin, який стартував 10 жовтня. Це призвело до значного відтоку з MSTR, що спричинило падіння їхньої дохідності до -38,82% від початку 2025 року.

Попри цей складний період, аналітик Carmelo Alemán із платформи CryptoQuant запевняє, що ринок неправильно оцінює ці активи. Він наголошує, що акції MSTR зараз мали б знаходитися на значно вищому рівні. Це означає, що нещодавнє падіння цих акцій базується більше на суб’єктивних, а не органічних факторах.

На його думку, ціна цих активів мала би бути значно вищою, ніж передбачають інвестори. Це пояснюється тим, що трейдери ігнорують дані щодо балансу стратегії Bitcoin. Наразі компанія має у своїх корпоративних резервах 649 870 біткоїнів із середньою ціною купівлі $74 433 за монету.

Він підкреслює, що це відповідає нереалізованому прибутку понад +20%. Це метрика, яка найкраще відображає, де мала би бути ціна акцій Strategy.

Акції Strategy можуть вирівнятися вгору

Те, що MSTR зараз перебуває в недооціненій позиції, означає, що природна динаміка ринку може їх вирівняти. У згаданому аналізі експерт використовує цінові діапазони CryptoQuant, застосовані до цих акцій, щоб довести свою точку зору.

Акції компанії впали нижче нижньої межі діапазону, що свідчить про їх недооціненість. Зазвичай цей діапазон стає попередньою лінією для відскоку. Якщо історія повториться, цей рівень недооцінки може стати однією з найважливіших точок розвороту останніх років, пояснює він.

Попри оптимізм, який випливає з аналізу експерта, ринок, здається, ще не готовий підштовхнути акції Strategy вгору. У понеділок ціна Bitcoin зазнала падіння внаслідок масових ліквідацій, які продовжують ведмежий тренд на ринку.

Кореляція між криптовалютою та акціями компанії Сейлора дуже тісна, і тому нове падіння BTC може ще більше вдарити по MSTR.

Нещодавно CEO компанії Фонг Ле прокоментував умови, за яких Strategy могла би ліквідувати частину своїх біткоїнів. Він підкреслив, що це буде крайній захід у разі втрати доступу до капіталу та якщо акції впадуть нижче ліквідаційної вартості.