Посібник з інвестицій у паладій: від основних характеристик до аналізу ринкових тенденцій

Палідій — що це таке? Король коливань у дорогоцінних металах

Палідій (Palladium) належить до дорогоцінних металів і характеризується стабільністю властивостей, високою твердістю та високою ціною. Як один із найбільш волатильних дорогоцінних металів, палідій відіграє важливу роль у промисловості та інвестиціях.

Палідій здебільшого застосовується в автомобільній промисловості, електроніці, стоматології та металевих сплавах. На ринку часто зустрічається біле золото — це фактично сплав платини та палідію. На відміну від схожої за зовнішнім виглядом платини, твердість палідію вища за платину, і між ними є суттєві відмінності у вартості та ціні.

У 1803 році британський хімік вперше виявив палідій у платиновій руді. Назва походить від знайденої тоді малій планети Палласа, названої на честь давньогрецької богині мудрості.

На даний момент ринкова ціна розподіляється так: золото > палідій > платина. Популярність інвестицій у палідій зумовлена його високою волатильністю, що створює більше можливостей для отримання прибутку.

Попит на палідій сильний, автомобільна сфера — ключовий драйвер

За даними галузевої статистики, у структурі застосування палідію основну частку займає автомобільна сфера — 80%-85%. Палідій є високоефективним каталізатором і широко використовується в автомобільних каталізаторах, що ефективно зменшує викиди внутрішніх двигунів.

З швидким розвитком автомобільної промисловості в США, Китаї та інших країнах попит на палідій постійно зростає. Водночас, постачання стикається з викликами — Росія та Південно-Африканська Республіка є двома найбільшими виробниками палідію, але запаси Росії зменшуються, а через страйки та інші фактори виробництво в Південно-Африканській Республіці знижено. Така ситуація дефіциту пропозиції підтримує зростання цін на палідій.

Огляд цін на палідій за останні 20 років: зростання на тлі коливань

У період 2000-2015 років ціна на палідій переважно слідувала за законом повернення до середнього рівня у товарних ринках, коливаючись біля рівнів виробничих витрат і рівноваги попиту та пропозиції, здебільшого в межах 500-600 доларів США.

У 2015-2016 роках спостерігся сильний основний ріст. У цей період ринок був досить ліквідним, ціни на сировинні товари зросли, і навіть невеликі за обсягом, але високий попит у промисловості, палідій за короткий час зріс з 400 до понад 2800 доларів США.

У 2019 році пандемія спричинила швидке падіння цін — за три місяці ціна майже знизилася вдвічі. Однак згодом за підтримки політики ціна знову досягла пікових значень. Після 2022 року, з початком циклу підвищення ставок, тенденція до зниження зберігалася.

Ринок палідію у 2023 році: збільшення дефіциту пропозиції, слабкий попит

У першій половині 2023 року ціна на палідій залишалася у діапазоні з коливаннями вниз, продовжуючи корекційний рух.

За тенденцією, у першому кварталі ціна на палідій з початку року знижувалася з понад 1800 доларів до близько 1400 доларів, потім трохи відновилася до 1645 доларів, але знову стикнулася з тиском. Стурбованість економічним спадом у США знижує перспективи попиту на палідій, а відсутність нових позитивних новин ускладнює його значне зростання.

За даними аналітичних агентств, у 2023 році ринок палідію стикнеться з найбільшим за кілька років дефіцитом пропозиції. Очікується, що дефіцит збільшиться до 70,7 тисяч унцій — це найвищий рівень з 2018 року. Однак, недостатність пропозиції не обов’язково підвищить ціну — слабкий попит залишається обмежуючим фактором.

Щорічне дослідження Лондонської асоціації золота та срібла показало, що 30 аналітиків прогнозують середню ціну на палідій у 2023 році на рівні 1809,80 долара США, що на 14,3% нижче за попередній рік. Провайдери послуг дорогоцінних металів очікують, що ціна залишатиметься у діапазоні від 1300 до 2250 доларів за унцію.

Варто зазначити, що високі ціни на палідій сприяють швидшій заміні платини палідієм. Попит у хімічній, електричній та стоматологічній галузях може знизитися ще більше. Оскільки близько 40% пропозиції палідію надходить із Росії, геополітичні ризики також не можна ігнорувати.

У чому полягає інвестиційна цінність палідію?

Засіб захисту від інфляції: палідій, як і золото, ціноутворюється у доларах. При знеціненні долара ціна на палідій зазвичай зростає, що забезпечує захист активів для інвесторів.

Явна перевага у постачанні: зростання попиту при обмеженості пропозиції створює фундаментальні передумови для зростання цін.

Малий ринок: порівняно з золотом і сріблом, ринок палідію менший, і його коливання більш виражені, що робить його привабливим для інвесторів.

Висока кореляція з золотом: за 10 років історії ціни палідію переважно слідували за золотом, і зростання часто перевищувало його.

Порівняння інвестиційних способів у палідій: спотовий ринок, ф’ючерси та CFD

Спотовий ринок палідію: підходить для інвесторів, які прагнуть фізичного володіння активом, але має ризик зношування та зниження вартості.

Ф’ючерсні контракти: здійснюються на біржах і вимагають високого стартового капіталу та управління датами поставки.

Контракти на різницю (CFD): слідкують за коливаннями ціни на спотовий ринок, не вимагають володіння фізичним активом, мають гнучкі розміри контрактів і нижчий поріг входу. CFD пропонують цілодобову торгівлю (24/5), двонапрямну торгівлю, систему маржі та можливість регулювання кредитного плеча.

На відміну від ф’ючерсів із фіксованими стандартами та складною процедурою відкриття рахунку, CFD забезпечують більш зручний спосіб участі та широкий вибір інструментів.

Заходи для новачків при інвестуванні у палідій

Чітко визначте цілі інвестування: отримання прибутку, захист від інфляції, короткострокові або довгострокові стратегії — різні цілі вимагають різних підходів.

Порівняння палідію та платини: з точки зору попиту та пропозиції, палідій має більший попит і менше пропозиції, що робить його більш стабільним з фундаментальної точки зору. За коливаннями цін палідій більш волатильний і потенційно дає вищий прибуток, але платина має більшу ліквідність.

Слідкуйте за закордонними ринками: у Тайвані та за кордоном правила щодо комісій та інших аспектів можуть відрізнятися, тому важливо постійно моніторити міжнародні ринки для правильних рішень.

Управління ризиками: маржинальна торгівля пов’язана з ризиком левериджу, тому важливо правильно встановлювати стоп-лоси та тейк-профіти, а також контролювати розмір позицій.

Технічний аналіз інвестицій у палідій

Для аналізу тенденцій можна застосовувати поєднання фундаментального аналізу з технічними індикаторами. Найпопулярніші:

Мовні середні (MACD): перехрестя короткострокової та довгострокової ліній сигналізує про можливий продаж або купівлю. Перехрестя вгору — сигнал до купівлі, вниз — до продажу.

Індекс відносної сили (RSI): допомагає визначити перекупленість або перепроданість ринку, що сприяє прийняттю торгових рішень.

Об’єднання цих інструментів із фундаментальним аналізом дозволяє більш обґрунтовано визначати час входу та виходу з ринку і рівень ризику.

Висновок

Палідій — це дорогоцінний метал із високою волатильністю, що має інвестиційну цінність як засіб захисту від інфляції та підтримки промислового попиту. Поточна ситуація на ринку характеризується балансом між дефіцитом пропозиції та слабким попитом. Перед участю у ринку палідію інвесторам слід глибоко вивчити його особливості, структуру попиту та пропозиції, а також цінові тенденції, обираючи відповідні інструменти та стратегії управління ризиками відповідно до власних можливостей.