Чому потрібно читати Звіт про прибутки та збитки? Що таке фінансовий звіт про прибутки та збитки і чому він важливий для інвесторів

Почнімо з питання: чи дійсно бізнес приносить прибуток?

Багато інвесторів часто запитують себе: чи цей бізнес справді заробляє? Куди йдуть гроші? Чому, попри прибутки, все здається хаотичним? Всі відповіді містяться у документі, який називається Звіт про прибутки та збитки або P&L, що в українській мові відомий як Звіт про фінансові результати або Звіт про прибутки і збитки

Такий фінансовий звіт — це не просто порожні цифри, а історія компанії, яка показує нам, що:

• Бізнес генерує доходи у певних обсягах
• На що витрачаються гроші
• Скільки реальних грошей залишається після всіх витрат

Що таке P&L? Основні компоненти

Звіт про прибутки і збитки (P&L) — це фінансовий звіт, що показує результати діяльності компанії за певний період, розкриваючи, чи отримано прибуток або зазнано збитків. Це базується на простій формулі:

Загальний дохід (Total Revenue) - Загальні витрати (Total Expenses) = Прибуток або збиток

Здається просто, але насправді розрахунки мають багато деталей:

• Загальний дохід (Total Revenue): готівка або товари/послуги, отримані від продажу
• Загальні витрати (Total Expenses): гроші, витрачені на операції, наприклад, оренда, реклама, зарплата
• Прибуток/збиток: кінцевий результат (якщо дохід > витрати = прибуток, якщо дохід < витрати = збиток)

Заглиблюємося у структуру: прибутки на різних рівнях

Не всі “прибутки” однакові. P&L показує прибутки на кількох рівнях, кожен з яких має своє значення:

Спершу: Валовий прибуток (Gross Profit)

Формула: Доходи - Собівартість продажу = Валовий прибуток

Цей рівень показує, скільки заробляє товар/послуга, продаючи її за ціну, що перевищує собівартість. Якщо валовий прибуток високий — це означає, що компанія може встановлювати хорошу ціну або контролює витрати ефективно.

Простий приклад: виробник сорочок продає одну за 500 грн, а собівартість виробництва (матеріали + праця) становить 200 грн. Тоді валовий прибуток з однієї сорочки — 300 грн.

Другий рівень: операційний прибуток (Operating Profit / EBIT)

Формула: Валовий прибуток - загальні операційні витрати (продажі, управління) = Операційний прибуток

Тут ми починаємо віднімати інші необхідні витрати для роботи бізнесу: реклама, оренда офісу, зарплати співробітників. Цей показник дає уявлення, чи йде бізнес у правильному напрямку.

Останній рівень: чистий прибуток (Net Profit / Net Income)

Формула: всі доходи - всі витрати (з урахуванням податків, банківських відсотків) = Чистий прибуток

Це най"реальніший" показник — гроші, що залишилися у компанії після всіх витрат. Він показує, скільки компанія може виплатити дивідендів акціонерам або реінвестувати.

Детальна структура розрахунку P&L

Створення P&L — це не просто просте віднімання чисел. Це послідовний процес:

Кожен крок важливий, оскільки він показує, що саме спричинило прибуток або збиток.

Форматування P&L: який правильний?

Існує два основних популярних формати:

1. Формат звіту (Report Form)

Вертикальний, згорнутий з верхнього до нижнього:

• Назва компанії + назва звіту + період
• Розділ “Дохід” (з номером)
• Розділ “Витрати” (з номером)
• В кінці: чистий прибуток або збиток

Плюси: легкий для сприйняття, швидко зрозумілий результат діяльності

2. Формат рахунків (Account Form)

У вигляді T-рахунку: зліва — витрати, справа — доходи