Інвесторам потрібно знати: що означає "зависнути" і як уникнути цього

У сфері інвестицій існує один термін, який змушує інвесторів тремтіти — це “застрягнути на дої”. Це стан, з яким ніхто не хоче стикатися, але для новачків у цій галузі можливо ще не зовсім зрозуміло. У цій статті розкриємо таємницю застрягнути на дої для всіх, щоб побачити справжню картину, а також поділимося корисними порадами щодо запобігання.

Застрягнути на дої, що має і що не має виходу

Застрягнути на дої — це ситуація, коли інвестор купує активи — будь то акції, криптовалюти або інші цінні папери — з очікуванням, що ціна зросте. Але замість цього ціна стабільно падає, і замість того, щоб зафіксувати збитки, продаючи, ми обираємо “тримати далі” з надією повернути втрачене. Результат — збитки поглиблюються, середня вартість підвищується, і психіка зазнає страждань.

Чому ризик поглинає половину втрат: три причини застрягнення на дої

Перша проблема: слідувати емоціям і штучно піднімати ціну

Новачки часто купують акції, бо бачать, що “зараз популярно”, ціна зростає, обсяг торгів високий, а ринок — неспокійний. Вони не аналізують фундаментальні показники компанії і купують за найвищою ціною. Наприклад, акція ABC, яка півроку тому коштувала 5 бат, мала невеликий обсяг — всього 1000 акцій на день. Але кілька тижнів тому ціна зросла — майже до 10 бат, через масовий приплив інвесторів. Побачивши можливість і хаос навколо, ціна почала падати — до 3 бат. Інвестори, які купили за 10 бат, тепер отримують 3000 бат при вкладених 10 000 бат, тобто втрачають 7000 бат. Особливість у тому, що вони “застрягли на дої” через очікування, що ціна повернеться.

Друга проблема: чутки з таємничих джерел

Часто інвестори чують, що “великий гравець заходить” або “оголошено хороші новини”. Вони купують, не аналізуючи, або взагалі не аналізують. Правда, ті, хто володіє великими пакетами акцій, прагнуть продати за вигідною ціною, тому поширюють “вірусні” чутки, щоб залучити ринок. Коли маса інвесторів заходить, ціна зростає, і старі власники починають продавати. Коли “Бебе” все продала, чутки зникають, обсяг торгів зменшується, ціна падає, і нові інвестори потрапляють у пастку — застрягли на дої без шансів на допомогу.

Третя проблема: купувати хороші акції, але за несправедливо високою ціною

Буває, що інвестор серйозно аналізує і вивчає фундаментальні показники компанії MOE, і здається, що все добре: зростання, стабільна структура, P/E співвідношення прийнятне. Але проблема у тому, що він купує за високою ціною. Коли оголошують результати і кажуть, що “зростання сповільнюється” або ситуація погіршується — “може зупинитися”, ці інвестори тримають далі, думаючи: “Не продаю — не зазнаю збитків”. І так вони “застрягли на дої”.

4 способи уникнути: вихід із застою замість застрягнути на дої

1. Стоп-лосс: чітко визначений, без емоцій

Точка стоп-лосс — це “червона лінія”, яку ви намалювали перед входом у ринок. Наприклад, купили акцію UAA за 20 бат і визначили, що готові втратити не більше 5%, тобто 1 бат. Це означає, що при падінні до 19 бат потрібно продавати негайно. Не моліться, не чекайте, не сподівайтеся — стоп-лосс не однаковий для всіх, він залежить від вашого рівня ризику і капіталу.

2. Цільова продаж: швидко входити, активно виходити

Для тих, хто шукає короткостроковий прибуток або займається денним трейдингом, важливо встановити чітку точку продажу. Коли ціна досягає цільової — продавайте. Наприклад, купили акцію DEF за 5 бат, 5000 акцій, інвестиція — 25 000 бат. Встановили ціль — 5.2 бат. Коли ціна досягне 5.2 бат, продавайте, отримуючи 1000 бат прибутку. Більше того, можна використовувати техніку Scalping — грати на коротких коливаннях і отримувати кілька невеликих прибутків.

3. Вивчайте і припиніть “йти за натовпом” після того, що знаєте

Інвестуйте у те, що розумієте — це не просто слова. Це важлива істина. Перед тим, як купити акцію, потрібно “вивчити” її: чи має компанія міцний фундамент, чи зростає її прибутковість, і головне — чи відповідає ціна справжній вартості. Не слід сліпо слідувати за трендами, бо зараз — це лише емоційний сплеск. Зачекайте трохи, і все повернеться до нормальності.

4. Усереднення: інструмент для виходу з застою для тих, хто впевнений у фундаменті

Якщо ви виявили, що акція справді має хороший фундамент, але вже застрягли — є ще один спосіб допомогти собі — це “усереднення”. Наприклад, купили акцію за 1 бат, витратили 1000 бат. Ціна впала до 0.5 бат, і ви “додаєте” ще 2000 акцій за 0.5 бат, витративши ще 1000 бат. Тепер у вас 3000 акцій, і середня вартість — 0.67 бат. Якщо ціна підніметься вище цієї — ви вже отримуєте прибуток. І так ви “вийшли з застою” — але цей метод працює лише тоді, коли фундамент справді міцний. Якщо ж акція погіршується, цей спосіб лише погіршить ситуацію.

Наприкінці: страх не зменшує збитки

Якщо боїтеся, що застрягнете на дої і не зможете вийти — змініть свій менталітет. “Застрягнути на дої” — це не доля, а результат неправильних рішень. І ці рішення можна уникнути, добре підготувавшись, спланувавши і дотримуючись дисципліни. Кожен може “вийти з застою” і замість цього “застрягнути на дої”, адже вихід із застою — під вашим контролем, а застрягнути — результат повторних неправильних рішень. Це суттєва різниця між “інвестором” і “тим, хто вже інвестував”.