Перевага ринку срібла сприяє значним прибуткам дорогоцінних металів у 2025 році

Галузь видобутку дорогоцінних металів продемонструвала надзвичайні прибутки протягом 2025 року, причому срібло виступає як найяскравіший лідер. Переваги срібла включають вражаюче зростання, яке перевищило 157% з початку року, підтримане стабільним попитом на безпечне активи, геополітичними напруженостями та зростаючими торговельними конфліктами. Промисловий попит на сонячну енергію, електроніку та електрифікацію тепер становить понад половину світового споживання срібла, створюючи зростаючі дефіцити пропозиції.

First Majestic Silver Corp. очолює рейтинг з річним зростанням на 205%

First Majestic Silver Corp. (AG) привернула значну увагу інвесторів завдяки вражаючому зростанню ціни акцій на 205,1% за минулий рік, перевищуючи загальне зростання галузі у 201.7%. Це виняткове досягнення відображає поєднання стратегічних кроків у портфелі та рекордних операційних результатів.

Стратегічне переоформлення портфеля

У середині грудня компанія завершила продаж своєї срібної шахти Del Toro Silver Mine компанії Sierra Madre Gold & Silver Ltd. за загальну суму $60 мільйонів. Структура угоди включала $20 мільйонів готівкою та $10 мільйонів у звичайних акціях за ціною $1.30 за акцію, з додатковим платежем у $10 мільйонів, що має бути здійснений протягом 18 місяців. Ця операція є частиною ширшої стратегії оптимізації активів AG.

Ще більш важливо, що First Majestic завершила придбання Gatos Silver у січні 2025 року, отримавши 70% частки у підземній шахті Cerro Los Gatos. Об’єднана операція, яка поєднує Cerro Los Gatos з існуючими об’єктами San Dimas та Santa Elena, дозволить компанії досягти річного виробництва срібла-еквівалента у 30-32 мільйони унцій, з яких 15-16 мільйонів — срібло. Проєктована об’єднана компанія має ринкову капіталізацію близько $3 мільярдів з покращеними можливостями виробництва, більшою маржею та очікуваними синергіями через корпоративну економію та ефективність ланцюга постачання.

Вражаючі результати за третій квартал

AG повідомила про переконливі операційні показники за третій квартал 2025 року, виробивши 7.7 мільйонів унцій срібла-еквівалента — на 39% більше порівняно з минулим роком, що зумовлено зростанням виробництва срібла на 96%. У цей квартал зафіксовано рекордне виробництво срібла — 3.9 мільйонів унцій, 35 681 унцію золота, 13.9 мільйонів фунтів цинку та 7.7 мільйонів фунтів свинцю.

Грошовий потік значно прискорився, вільний грошовий потік склав $98.8 мільйонів — на 67.5% більше порівняно з минулим роком. Ліквідність компанії зросла до $682 мільйонів, а оборотний капітал досяг рекордної позначки у $542.4 мільйонів.

Додаткові інвестиційні можливості

Agnico Eagle Mines Limited (AEM) та Kinross Gold Corp. (KGC) обидва мають рейтинг Zacks Rank #1 (Strong Buy). Очікування прибутку Agnico Eagle на 2025 рік становить $7.77 за акцію, що на 83.6% більше минулорічних показників, з середнім сюрпризом у прибутках 11.6%. Акції зросли на 107.6% щорічно. Прогноз прибутку Kinross Gold на 2025 рік — $1.67 за акцію, що означає зростання на 145%, а ціни акцій за останні 12 місяців зросли на 135%.

Fortuna Mining Corp. (FSM), що має рейтинг Zacks Rank #2 (Buy), прогнозує прибуток за 2025 рік у 76 центів за акцію при зростанні на 65.2%, а також демонструє 145.6% річне зростання ціни акцій.

Прогноз ринку срібла

Постійна сильна позиція срібла на рівні приблизно $75 відображає очікування щодо монетарної політики та структурного зростання попиту з боку відновлюваної енергетики та технологічного прогресу. Поєднання розширення промислового попиту та обмеженої пропозиції продовжує підтримувати цінні папери дорогоцінних металів у 2025 році та до 2026 року.