Зміна геополітичної та економічної політики створює значні додаткові ризики для криптовалютного ринку. Коли основні економіки реорганізовують свої торгові та фіскальні рамки, активи з високим кредитним плечем і тонкою ліквідністю стають вразливими до раптових шоків.

Останні оголошення політики посилюють кредитні умови у всьому світі, одночасно вводячи невизначеність щодо стабільності валюти та капітальних потоків. Ці динаміки можуть спричинити каскадні ліквідації по всіх позиціях з кредитним плечем, якщо ринки панікують.

Чим відрізняється це середовище? Поєднання жорсткішої монетарної політики, потенційних торгових збоїв і регуляторної непередбачуваності створює асиметричні сценарії зниження. Біткоїн і альткоїни історично найбільше постраждали під час періодів екстремального настрою «ризик-оф».

Трейдерам, що тримають концентровані позиції, слід провести стрес-тест своїх портфелів. Вікно для самозаспокоєння швидко закривається, оскільки макроумови погіршуються. Розмір позиції та управління ризиками вже не є опцією — це інструменти виживання.