Доходність у інвестиціях: все, що потрібно знати інвестору для розумного заробітку

Рішення інвестувати часто вимагає врахування кількох аспектів, але одним із найпотужніших інструментів аналізу є “Yield” — основний показник для оцінки ефективності активів. У цій статті ви дізнаєтеся про світ Yield: від основ до практичного застосування.

Що таке Yield? Розуміння доходності від інвестицій

Yield або доходність — це показник, який демонструє, скільки прибутку принесе ваша інвестиція за визначений період. Зазвичай він виражається у відсотках на рік.

Важливість Yield полягає в тому, що він допомагає інвесторам порівнювати різні інвестиційні інструменти з розумінням, не піддаючись емоціям. Це можуть бути акції, облігації або інші активи.

Важливі типи Yield, які потрібно знати

Дивідендна дохідність — це доходність від виплат дивідендів компанії, розрахована від суми дивідендів до поточної ціни акції.

Прибуткова дохідність — показує, скільки відсотків від ціни акції становить прибуток компанії.

Облігаційна дохідність — це дохід, який отримує власник облігації від відсотків.

Дохідність взаємних фондів — розраховується за всіма доходами фонду, поділеними на чисту вартість активів.

Дохідність нерухомості — отримується з орендної плати або інших переваг, пов’язаних із володінням майном.

Як правильно розраховувати Yield

Базова формула

Розрахунок Yield досить простий і базується на такій формулі:

Yield = (Дохід / Початкова інвестиція) × 100%

Приклади реальних розрахунків Yield:

Якщо ви купили облігацію на 1000 грн і отримуєте щорічно 50 грн відсотків, то Yield становитиме (50 ÷ 1000) × 100 = 5% на рік.

Якщо ви купуєте акцію компанії А, яка виплачує дивіденди по 10 грн, а її ринкова ціна — 100 грн, то Yield буде (10 ÷ 100) × 100 = 10%.

Фактори, що впливають на Yield інвестицій

1. Структура ринку та економічна ситуація

Загальний стан фінансового ринку та економіки суттєво впливає на Yield активів. Відсоткові ставки, встановлені центральним банком, економічна ситуація та інші макроекономічні фактори відіграють важливу роль.

2. Рівень ризику

Зазвичай активи з високим ризиком мають високий Yield, щоб компенсувати ризики для інвестора. Облігації з низьким рівнем ризику, наприклад державні, зазвичай мають нижчу дохідність, ніж акції.

3. Термін інвестиції

Чим довше ви тримаєте актив, тим більше шансів отримати більший дохід, оскільки гроші “працюють” довше.

4. Політика компанії щодо управління

Політика виплати дивідендів, інвестиції у інфраструктуру та загальне управління компанією впливають на формування Yield.

5. Тип активу

Акції зазвичай мають вищу Yield, ніж облігації, але й більшу волатильність. Нерухомість дає середню дохідність, але вимагає значних капіталовкладень.

Відмінність між Yield і Return, яку потрібно розуміти інвестору

Часто інвестори плутають Yield і Return, але ці поняття мають різний зміст:

Yield — це очікуваний доход у майбутньому, без урахування змін ціни активу, наприклад, дивіденди або відсотки, які обіцяно виплатити.

Return — це фактичний отриманий дохід, що включає:

( доходи (дивіденди/відсотки)) та прибуток або збитки від зміни ціни.

Наприклад: ви купили акцію з дивідендною дохідністю 5%, але ціна акції знизилася на 10%, тоді ваш фактичний Return становитиме -5% ((5% дивідендів мінус 10% збитку від ціни)).

Дохідність ринку акцій та як її використовувати

Дивідендна дохідність: доход від володіння акціями

Дивідендна дохідність показує, скільки готівки ви отримаєте від дивідендів у порівнянні з ціною покупки.

Приклад: акція X коштує 200 грн і виплачує 20 грн дивідендів на рік, тоді її Dividend Yield = (20 ÷ 200) × 100 = 10%.

Прибуткова дохідність: показує здатність компанії генерувати прибуток

Earnings Yield демонструє, скільки прибутку отримує компанія відносно ціни її акції.

Приклад: компанія B має EPS (Earnings per Share) 10 грн, а ціна акції — 100 грн, тоді Earnings Yield = (10 ÷ 100) × 100 = 10%.

Знання про Yield допомагає приймати обґрунтовані рішення щодо інвестування в акції, порівнюючи їх із рівнем ризику та власними цілями.

Дохідність облігацій: прибуток від інвестицій у боргові цінні папери

Облігаційна дохідність показує, скільки ви отримаєте від купівлі облігації.

Приклад розрахунку: ви купили облігацію на 1000 грн із відсотковою ставкою 5% на 5 років, тоді щорічно отримуватимете 50 грн. Дохідність = (50 ÷ 1000) × 100 = 5%.

Державні облігації зазвичай мають нижчу дохідність, ніж корпоративні, через менший рівень ризику.

Взаємні фонди: дохідність інвестиційного портфеля

Дохідність взаємних фондів розраховується за всіма доходами фонду, поділеними на його чисту вартість активів.

Джерела доходів фонду:

• дивіденди від акцій, що належать фонду
• відсотки від боргових цінних паперів

Приклад: фонд Y має загальний дохід 100 грн і чисту вартість активів 1000 грн, тоді його Yield = (100 ÷ 1000) × 100 = 10%.

Які активи дають найвищу дохідність

Акції: висока доходність, високий ризик

Акції зазвичай мають найвищу дохідність у довгостроковій перспективі, особливо технологічні, зростаючі або ринки, що розвиваються.

Недолік — висока волатильність цін, що може призвести до збитків у короткостроковій перспективі.

Нерухомість: середня доходність, середній ризик

Нерухомість дає дохід від оренди та зростання вартості активів.

Підходить для інвесторів із значним капіталом, які шукають стабільний дохід.

Облігації: низька доходність, низький ризик

Державні облігації, депозити та інші боргові цінні папери мають нижчу дохідність, але є більш стабільними та безпечними.

Підходять для інвесторів, що цінують надійність.

Золото та безпечні активи

Золото зазвичай має низьку дохідність, але є хорошим захистом від інфляції та кризових ситуацій.

Криптовалюти: висока доходність, дуже високий ризик

Криптовалюти можуть давати дуже високий Yield, але й ризики дуже високі. Підходять для досвідчених інвесторів, готових до великих коливань.

Як обрати відповідний Yield залежно від вашої ситуації

Немає “найкращого” Yield для всіх. Вибір залежить від:

Цілей інвестування: отримання доходу зараз або підготовка до пенсії.

Терміну: скільки років плануєте тримати актив.

Рівня ризику: скільки ризику готові прийняти.

Фінансового стану: наявних коштів і потреби у готівці для щомісячних витрат.

Різні інвестори можуть обрати “змішаний портфель”, що поєднує акції, облігації та нерухомість для балансування доходу та ризику.

Висновок: Yield — ключ до обґрунтованих інвестиційних рішень

Yield — важливий показник, що допомагає інвесторам розуміти потенційний дохід від різних активів, будь то акції, облігації, нерухомість або взаємні фонди.

Правильне розуміння та розрахунок Yield дозволяє максимально ефективно використовувати ваші кошти, балансуючи очікуваний дохід і рівень ризику, який ви готові прийняти.

Інвестиції — це не гра у вгадування, а рішення на основі даних і аналізу. Yield — потужний інструмент, що допоможе вам приймати кращі рішення.