Щойно я занурився у те, що дійсно цікаво щодо того, як одна з найбагатших людей світу будує свою майнингову імперію. Історія Гіни Райнхарт досить дивовижна, якщо задуматися — вона взяла під контроль бізнес з видобутку залізної руди її батька ще у 1993 році і перетворила його на щось масштабне.

Ось що привернуло мою увагу. Райнхарт контролює Hancock Prospecting, і ця компанія зараз фактично присутня у всьому гірничодобувному секторі. Ми говоримо про залізну руду, літій, рідкоземельні елементи, мідь, нафту і газ — тобто всі важливі ресурси для майбутньої енергетики та технологій. Її чистий статок становить близько 38,11 мільярдів австралійських доларів, що робить її шостим роком поспіль найбагатшою людиною Австралії.

Основою всього цього багатства є Roy Hill — залізорудний кар’єр у Західній Австралії, який виробляє приблизно 60-70 мільйонів тонн на рік. Це не мало. Лише у 2024 році Hancock Prospecting повідомила про прибуток у 5,6 мільярдів австралійських доларів. Такий грошовий потік дозволяє робити цікаві речі на інших ринках.

Що розумне у стратегії інвестицій Гіни Райнхарт — це диверсифікація. Вона не обмежується лише залізною рудою — вона активно позиціонує Hancock у секторі критичних металів. Зокрема у рідкоземельних елементах вона зробила значущі ставки на ключових гравців поза Китаєм. Вона володіє близько 10 відсотками Arafura Rare Earths, яка щойно залучила майже 1,5 мільярда австралійських доларів у боргове фінансування для свого проекту Nolans. Також у неї є позиції у MP Materials (8,5 відсотка) та Lynas Rare Earths (8,21 відсотка). Це не пасивні активи — вона регулярно збільшує свої позиції.

Що стосується літію, тут ситуація стає особливо цікавою. Інвестиції Гіни Райнхарт у цю галузь демонструють далекоглядність. Вона взяла участь у Liontown Resources і заблокувала поглинання компанії Albemarle, а потім співінвестувала з SQM у проект Azure Minerals у Андовері на суму 1,7 мільярда австралійських доларів. Вона також має 7,5 відсотка у Vulcan Energy у Німеччині, роблячи ставку на європейське виробництво літію поза Китаєм.

Що я вважаю важливим — це її географічний підхід. Більшість її ставок у літії та рідкоземельних елементах спрямовані на створення ланцюгів постачання поза Китаєм. Це не випадковість — це стратегія. Те саме стосується її проектів із міддю в Еквадорі, де вона співпрацює з державною гірничодобувною компанією ENAMI та досліджує можливості з Titan Minerals.

Портфель нафти і газу менш обговорюється, але є досить значним. Hancock володіє частками у Warrego Energy та Senex Energy, причому остання збільшує виробництво природного газу у Квінсленді, щоб щорічно постачати 60 петаджоулів енергії на східне узбережжя Австралії.

Що справді варто спостерігати — це те, як інвестиції Гіни Райнхарт відображають глобальні потоки капіталу. Вона не йде за хайпом — вона позиціонує себе у реальному виробництві та активі на стадії розробки у секторі металів, необхідних для переходу на зелену енергетику. Чи то її нещодавня покупка проектів з нафти і газу на 1,13 мільярда австралійських доларів у Mineral Resources, чи її постійна консолідація рідкоземельних елементів — модель однакова: нарощувати масштаб у критичних матеріалах поза Китаєм.

Для тих, хто цікавиться, куди фактично спрямовуються інституційні інвестиції у гірничодобувний і енергетичний сектор, слідкувати за діями Гіни Райнхарт — досить хороший індикатор. Її портфель фактично відображає, яким буде попит на ресурси у наступному десятилітті. Якщо хочете зрозуміти, де справжні гроші бачать можливості, її інвестиційна стратегія варта вивчення.