Hack Seasons Singapore Panel Khám Phá Token hóa Tài sản Thực và Tương Lai Của Tiền Điện Tử

Tóm tắt

Tại Hack Seasons Singapore, các chuyên gia đã khám phá cách việc token hóa tài sản thực có thể nâng cao tính thanh khoản, kết nối DeFi và TradFi, và thúc đẩy giai đoạn tiếp theo của việc áp dụng tiền điện tử.

Vào đầu tháng Mười, Hội nghị Hack Seasons đã diễn ra tại Singapore, quy tụ các chuyên gia từ các lĩnh vực Web3, blockchain, AI và tiền điện tử để thảo luận về các xu hướng mới nổi. Một trong những phiên nổi bật tập trung vào chủ đề tài sản token hóa và tác động của chúng đến tài chính toàn cầu, có tiêu đề “Cơ hội $16 Nghìn tỷ: RWAs và Tương lai của Crypto.” Phiên thảo luận do Moz, Giám đốc Chiến lược của AKINDO, điều phối, với sự đóng góp từ Wishlonger, Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Pharos; Fred Hsu, Giám đốc điều hành của D3; Marcos Viriato, Giám đốc Chiến lược của Parfin; và Tseng Ko-Wei, Lãnh đạo Hệ sinh thái Châu Á tại IOTA. Cuộc thảo luận đã cung cấp một phân tích sâu sắc về cách tài sản thế giới thực ( RWAs ) đang được token hóa, những tác động tiềm tàng đối với ngành tài chính, và các cơ hội mà sự phát triển này mang lại cho giai đoạn tiếp theo của sự phát triển tiền điện tử.

Phiên thảo luận mở đầu với việc bàn về cách các giao thức có thể nâng cao tính thanh khoản và khả năng kết hợp cho các tài sản được mã hóa. Các thành viên tham gia nhấn mạnh rằng các giao thức trên chuỗi đóng vai trò quan trọng cho RWA, cho phép chúng được giao dịch theo thời gian thực. Một thách thức chính được xác định là khoảng cách giữa RWA cơ sở và đại diện của nó trên chuỗi. Các giao thức hoạt động như những trung gian, giải quyết các hạn chế về tính thanh khoản và cung cấp các giải pháp lên và xuống chuỗi liền mạch. Nhiều RWA trên chuỗi cũng sử dụng các cơ chế cho vay để tối ưu hóa lợi suất, hiệu quả tạo ra một cơ sở hạ tầng giao dịch toàn diện. Bằng cách tận dụng các sản phẩm phái sinh và các cơ chế trên chuỗi khác, hệ sinh thái có thể thiết lập một vòng lặp tự duy trì nhằm giải quyết các thách thức giao dịch phổ biến cho RWA.

Cuộc trò chuyện đã nhấn mạnh rằng một số tài sản vật lý và kỹ thuật số, chẳng hạn như tên miền, có thể được đối xử tương tự như bất động sản, nơi mà các cơ hội vay mượn và cho vay phát triển khi giá trị của tài sản tăng lên theo thời gian. Việc token hóa những tài sản như vậy mở ra những khả năng mới cho tài chính phi tập trung, cho phép người tham gia tiếp cận thanh khoản và nguồn vốn theo những cách trước đây chỉ giới hạn trong tài chính truyền thống.

Các diễn giả đã lưu ý rằng việc token hóa nên mang lại tiện ích cụ thể thay vì chỉ đơn thuần đại diện cho một phiên bản trên chuỗi của tài sản. Các khoản phải thu thương mại đã được nêu bật như một ví dụ nơi mà việc token hóa mang lại lợi ích thực tiễn. Bằng cách chuyển đổi các khoản phải thu thành tài sản trên chuỗi, các công ty có thể tiếp cận các nguồn tài trợ thay thế có thể tiết kiệm chi phí hơn so với các tùy chọn truyền thống. Cách tiếp cận này cung cấp giá trị thực cho cả người phát hành và nhà đầu tư, nâng cao tính khả dụng, phân phối và hiệu quả thị trường tổng thể.

Hội đồng kết luận rằng dữ liệu là nền tảng cho giá trị của RWAs và là điều thiết yếu để giải quyết những thách thức tài chính trong thế giới thực. Bằng cách đưa dữ liệu thương mại và sản phẩm lên chuỗi, các giao thức có thể cho phép những hình thức tài chính thương mại trước đây không thể tiếp cận. Việc thiết lập một lớp trên chuỗi đáng tin cậy cho dữ liệu thương mại toàn cầu tạo ra một nền tảng cho các hệ sinh thái tài chính hiệu quả và minh bạch hơn, thu hẹp khoảng cách giữa thông tin thương mại và các giải pháp tài chính thương mại.

Kết Nối Tài Chính Tổ Chức Và DeFi: Mở Rộng Token hóa Tài Sản Thực Trên Chuỗi

Cuộc thảo luận sau đó đã chuyển sang quy mô hiện tại của thị trường RWA và liệu các nền tảng on-chain có thể đáp ứng các tài sản cấp độ tổ chức có quy mô như vậy hay không. Các tham gia viên đã nhận thấy rằng thông lượng giao dịch vẫn là một yếu tố hạn chế, lưu ý rằng hiệu suất và bảo mật là rất quan trọng, nhưng một khi những vấn đề này được giải quyết, công nghệ cơ sở trở nên thứ yếu. Đã nhấn mạnh tầm quan trọng của các giải pháp dựa trên vấn đề, thay vì tạo ra công nghệ mà không có trường hợp sử dụng, làm nổi bật rằng sự phát triển DeFi nên tập trung vào việc giải quyết các nhu cầu thị trường cụ thể.

Bảng điều khiển cũng đã đề cập đến việc token hóa, lưu ý rằng ngoài Bitcoin và Ethereum, hầu hết các mạng lớp một đều chia sẻ các nền tảng công nghệ tương tự. Để đạt được sự áp dụng có ý nghĩa, cần nhắm đến các lĩnh vực cụ thể và tương tác với các tổ chức để xác định các trường hợp sử dụng thực tiễn mà blockchain có thể mang lại giá trị. Thiết lập tính thanh khoản, đặc biệt thông qua các stablecoin hàng đầu, là một bước quan trọng để thu hút các đối tác tổ chức.

Mặc dù tính thanh khoản và khối lượng giao dịch cho RWAs hiện tại còn hạn chế, hội đồng đã đồng ý rằng cơ sở hạ tầng đang phát triển. Khi hệ sinh thái trưởng thành, các nền tảng on-chain dự kiến sẽ phát triển khả năng và công cụ cần thiết để hỗ trợ việc token hóa RWA quy mô lớn, cuối cùng là kết nối khoảng cách giữa các mạng phi tập trung và thị trường tài chính tổ chức.

Kết Nối DeFi Và TradFi: Xây Dựng Niềm Tin Và Hạ Tầng Cho Việc Token hóa Tài Sản Thực

Ban hội thảo đã xem xét thêm những thách thức trong việc kết nối tài chính phi tập trung (DeFi) và tài chính truyền thống (TradFi), nêu bật những khoảng trống trong cơ sở hạ tầng chuỗi hiện tại. Một chủ đề trung tâm là tầm quan trọng của sự tin tưởng. Trong khi nhiều người tham gia trong lĩnh vực tiền điện tử xuất phát từ các truyền thống tự do hoặc cypherpunk, RWA cần các cơ chế tin tưởng không thể chỉ dựa vào các tài sản gốc tiền điện tử như Bitcoin hoặc Ethereum. Để được chấp nhận rộng rãi, lĩnh vực tiền điện tử phải tìm cách hợp tác với chính phủ và các tổ chức hiện có thay vì đối kháng với họ.

Niềm tin vào việc token hóa RWA có thể được tiếp cận theo hai cách. Một cách liên quan đến các khung pháp lý xác định quyền sở hữu tài sản trong thế giới truyền thống (Web2) và dự án nó lên các hệ thống blockchain (Web3), thường dựa vào quy định, cấp phép và sự xác thực của tổ chức. Theo thời gian, chính công nghệ blockchain được kỳ vọng sẽ cung cấp một lớp niềm tin vốn có trong hệ thống. Các khung quy định mạnh mẽ đặc biệt quan trọng, vì chúng làm nền tảng cho độ tin cậy của bất động sản toàn cầu, có giá trị khoảng $300 trillion, và tạo ra điều kiện cho thanh khoản trong các thị trường được token hóa.

Ban hội thảo cũng nhấn mạnh sự cần thiết của việc nhập dữ liệu chính xác để đại diện cho tài sản trên chuỗi. Một số RWA cần tích hợp với các hệ thống IoT để theo dõi hàng hóa, xác minh hóa đơn theo thời gian thực, hoặc truy cập vào dịch vụ công chứng cho chứng khoán hoặc bất động sản. Phát triển các lớp khả năng tương tác này vẫn là một thách thức liên tục, cần thiết để chuyển đổi RWA thành các đại diện hoạt động trên chuỗi.

Cuối cùng, ban hội thảo đã thảo luận về các loại RWA nào có khả năng thúc đẩy làn sóng token hóa tiếp theo, tập trung vào các tài sản kết hợp tính hữu dụng cụ thể, nguồn dữ liệu đáng tin cậy và sự phù hợp với quy định để đảm bảo cả độ tin cậy và tính thanh khoản trong các thị trường tài chính phi tập trung.