5,36 triệu USD vốn ra đi! Bitcoin ETF ghi nhận số tiền rút ròng lớn nhất trong một ngày kể từ tháng 8, 60 triệu USD tùy chọn sẽ hết hạn hôm nay làm gia tăng nỗi sợ hãi trên thị trường

Vào thứ Năm, ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã gặp phải tổng cộng 536,4 triệu USD dòng tiền ròng trong một ngày, đánh dấu mức rút ròng lớn nhất kể từ ngày 1 tháng 8. Tám ETF dẫn đầu là ARKB và FBTC báo cáo dòng tiền âm, ETF Ethereum cũng rút 56,9 triệu USD, đảo ngược dòng tiền vào trong hai ngày trước đó. Đồng thời, gần 6 tỷ USD tùy chọn Bitcoin và Ethereum sẽ hết hạn vào hôm nay, dưới áp lực không chắc chắn về địa chính trị và thắt chặt chính sách tiền tệ vĩ mô, tâm lý giảm giá trong thị trường tùy chọn đã gia tăng, làm trầm trọng thêm nỗi lo lắng của thị trường.

ETF rút vốn lớn: Cảm xúc tránh rủi ro đạt đỉnh

Vào thứ Năm, dòng tiền ròng của Bitcoin ETF đã giảm hơn 536 triệu USD, điều này không chỉ là mức giảm ròng trong một ngày cao nhất kể từ ngày 1 tháng 8, mà còn là sự phản ánh trực tiếp của việc giảm mạnh sự ưa thích rủi ro của các nhà đầu tư sau sự kiện thanh lý lịch sử vào tuần trước.

· ETF dẫn đầu đà giảm: Trong làn sóng rút vốn, ARKB của Ark & 21Shares dẫn đầu với dòng vốn rút 275.15 triệu USD, tiếp theo là FBTC của Fidelity với dòng vốn rút 132 triệu USD.

·Ethereum ETF cũng bị ảnh hưởng: Giao ngay Ethereum cũng ghi nhận 56,9 triệu USD dòng tiền ròng ra, phá vỡ xu hướng dòng tiền vào tích cực trong hai ngày giao dịch trước đó.

· Áp lực vĩ mô thúc đẩy dòng vốn ra ngoài: Giám đốc LVRG Research, Nick Ruck giải thích rằng 536 triệu USD dòng vốn ra ròng “chủ yếu phản ánh tâm lý tránh rủi ro của nhà đầu tư đang tăng cao đột ngột”. Sự thận trọng này có thể được thúc đẩy bởi các áp lực vĩ mô như chính sách thuế quan của Mỹ và các sự kiện giảm đòn bẩy rộng rãi hơn trên thị trường.

Sự lộ ra của sự yếu kém thị trường: Địa chính trị và dư chấn thanh lý

Kể từ sự kiện thanh lý tiền điện tử lịch sử do chính sách thuế quan của Mỹ gây ra vào tuần trước, thị trường vẫn đang trong tình trạng bất ổn, sự không chắc chắn về chính trị tiếp tục đe dọa các tài sản rủi ro.

· Thanh lý do thuế quan: Tuần trước, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã thông báo áp đặt thuế 100% đối với sản phẩm nhập khẩu từ Trung Quốc, dẫn đến việc thanh lý hơn 20 tỷ USD vị thế đòn bẩy, ảnh hưởng đến hơn 1,5 triệu nhà giao dịch.

· Sự yếu kém của thị trường: Ruck cho rằng dòng tiền ra khỏi ETF “dự báo rằng thị trường gần đây trở nên yếu kém hơn”, và ám chỉ rằng giá có thể phải đối mặt với áp lực giảm thêm.

· Sự kéo giãn của hai lực lượng chưa quyết định: Giám đốc nghiên cứu Arctic Digital Justin d'Anethan cho biết, thị trường “khao khát sự ổn định”, nhưng vẫn đang chiến đấu với áp lực từ những bất định về con đường địa chính trị và chính sách tiền tệ hạn chế vẫn chưa thay đổi.

Thị trường tùy chọn căng thẳng chưa từng có: 60 tỷ USD hết hạn và tâm lý giảm giá gia tăng

Khi dòng tiền ra khỏi ETF, gần 60 tỷ USD tùy chọn Bitcoin và Ether đáo hạn vào hôm nay, tâm lý thị trường trở nên căng thẳng.

· Triển khai phòng thủ: Dữ liệu từ Deribit cho thấy tỷ lệ đặt/lệnh gọi của Bitcoin (Put-to-Call Ratio) là 0.83, với giá trị danh nghĩa vượt quá 4.79 tỷ USD. Điều này phản ánh nhu cầu phòng ngừa rủi ro giảm của nhà đầu tư đang gia tăng.

· Điểm đau lớn nhất và giới hạn tăng: Điểm đau lớn nhất của Bitcoin hiện nằm quanh mức 116000 USD, cho thấy các nhà giao dịch cho rằng tiềm năng tăng trong ngắn hạn là hạn chế.

· Phòng ngừa bán khống quyết liệt: Dữ liệu từ Greeks.Live cho thấy, hơn 1,15 tỷ USD đã chảy vào các tùy chọn bán ngoài tiền (OTM) ngắn hạn, chiếm khoảng 28% tổng khối lượng giao dịch tùy chọn. Độ nghiêng của tùy chọn (Skew) đã giảm mạnh, cho thấy nhu cầu bảo vệ giảm giá trên thị trường là mạnh nhất kể từ khi thị trường điều chỉnh vào ngày 11.

· Sự lo lắng của các tổ chức: Các nhà tạo lập thị trường và nhà cung cấp thanh khoản dường như đang tích cực chuẩn bị cho sự điều chỉnh giá, phản ánh sự lo lắng ngày càng tăng về tính ổn định của thị trường rộng lớn hơn.

Áp lực kỹ thuật và dự đoán đáy $93,500

Áp lực bán liên tục và việc triển khai phòng thủ trên thị trường sản phẩm phái sinh đang thử thách mức hỗ trợ quan trọng của Bitcoin.

· Giá liên tục giảm: Bitcoin trong 24 giờ qua giảm 2.36% xuống 108360 USD, Ethereum giảm 2.56% xuống 3900 USD.

· Ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng Selini Capital: Selini Capital được cho là đã mất 50 triệu USD do sự cố giao dịch chênh lệch, điều này cũng đã gây áp lực nặng nề lên thị trường phái sinh, các nhà giao dịch cho rằng sẽ khó có những chất xúc tác tăng giá có ý nghĩa trước khi tình hình ổn định.

· Rào cản công nghệ quan trọng: Mặc dù những người mua đang cố gắng bán một cách thận trọng các tùy chọn bán gần mức đáy dự kiến, nhưng tính thanh khoản trong phiên giao dịch châu Á vẫn có xu hướng giảm. Các nhà đầu tư đang chú ý đến 93500 USD như một hỗ trợ đáy tiềm năng, trong khi 116000 USD vẫn là điểm đau chính cho việc tăng giá.

Kết luận

Dòng vốn ETF kỷ lục rút lui cùng với các tùy chọn khổng lồ sắp hết hạn đã tạo nên một thị trường tiền điện tử cực kỳ mong manh và phòng thủ. Trong bối cảnh triển vọng kinh tế vĩ mô không rõ ràng và tình hình địa chính trị căng thẳng kéo dài, các nhà giao dịch đã chuyển sang các chiến lược bảo vệ. Mặc dù dữ liệu lạm phát đang có dấu hiệu giảm, cho thấy chính sách của ngân hàng trung ương có thể sắp bước vào giai đoạn chuyển biến, nhưng trước khi có được sự xác nhận rõ ràng hơn về vĩ mô hoặc tiến triển ngoại giao, sự biến động của thị trường dự kiến sẽ duy trì ở mức cao. Độ dốc giảm của thị trường tùy chọn cho thấy xu hướng lớn tiếp theo của tiền điện tử vẫn có thể hướng về phía giảm.

Phủ nhận: Bài viết này là thông tin tin tức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, các nhà đầu tư nên thận trọng trong quyết định.