Bị thanh lý 11 tỷ đô la! Bitcoin逼近 110,009 đô la "ranh giới sinh tử", cuộc chiến mua đáy của các tổ chức Ether 4.17 tỷ đô la đã bắt đầu.

Thị trường tiền điện tử vào thứ Sáu tiếp tục đà giảm trong tháng Mười, Bitcoin và alts tiếp tục giảm, sau khi đã bốc hơi 500 tỷ đô la vốn hóa thị trường vào cuối tuần trước. Ethereum dẫn đầu đà giảm, với tổng số tiền thanh lý trong 24 giờ đạt 115 triệu đô la, trong khi tổng số tiền bị thanh lý trên toàn mạng thậm chí còn vượt quá 1,1 tỷ đô la. Mặc dù tỷ lệ funding âm của các CEX chính cho thấy vị thế Short chiếm ưu thế, nhưng chênh lệch giá tùy chọn mua trên thị trường tùy chọn và việc BitMine Technologies chi 417 triệu đô la để mua đáy Ethereum, cho thấy sự phân cực nghiêm trọng trong tâm lý thị trường.

Bão thanh lý và sự thống trị của phe gấu: Bitcoin cảnh giác với mốc 110.009 đô la

Sau sự kiện thanh lý lịch sử vào cuối tuần, thị trường thiếu tính thanh khoản, một đợt giảm giá khác vào thứ Năm lại kích hoạt một lượng lớn vị thế Short, tâm lý trên thị trường phái sinh cực kỳ tiêu cực.

· Bị thanh lý tổng số vượt quá 11 tỷ USD: Trong 24 giờ, tổng số thanh lý trên toàn mạng đạt 11 tỷ USD, trong đó vị thế Long chiếm 70%. Ethereum dẫn đầu với 115 triệu USD thanh lý, theo sau là Bitcoin với 80 triệu USD.

（Nguồn: Coinglass）

· Tỷ lệ funding của các CEX chính chuyển sang âm: Tỷ lệ funding của hợp đồng vĩnh viễn trên các nền tảng CEX giảm xuống còn -2% đến -3%, cho thấy nhiều nhà giao dịch đang phải trả phí để giữ vị thế Short, đặt cược vào việc giá sẽ tiếp tục giảm.

· Mức thanh lý quan trọng: Bản đồ nhiệt thanh lý của Coinglass cho thấy, 110009 USD là một điểm kích hoạt thanh lý cốt lõi của Bitcoin, một khi giá giảm xuống dưới mức này, có thể kích hoạt một đợt thanh lý dây chuyền mới.

Mâu thuẫn trong tâm lý thị trường: phí bảo hiểm tùy chọn mua và sự lạc quan cực đoan của nhà đầu tư nhỏ lẻ

Dữ liệu từ thị trường sản phẩm phái sinh cho thấy một mâu thuẫn rõ ràng: các nhà giao dịch hợp đồng tương lai có xu hướng vị thế Short, trong khi các nhà giao dịch tùy chọn lại trả phí bảo vệ cho xu hướng tăng, tâm lý của nhà đầu tư nhỏ lẻ thì đạt đến mức cực kỳ bullish.

· Tùy chọn mua gia tăng phí bảo hiểm: 1 tuần 25 Delta Skew tăng vọt lên 12.62%, cho thấy các nhà giao dịch đang trả phí bảo hiểm cao hơn cho các tùy chọn mua, triển khai vị thế tiềm năng tăng lên.

· Chỉ số ngược của nhà đầu tư nhỏ lẻ: Tỷ lệ nắm giữ vị thế Long của tài khoản nhà đầu tư nhỏ lẻ trên Ethereum và Bitcoin đều đạt tới 94%, nằm ở mức cao nhất của các tài sản tiền điện tử chính. Hyblock Capital chỉ ra rằng vị thế Long cực đoan của nhà đầu tư nhỏ lẻ thường là một chỉ số ngược (có mối tương quan âm -0.86 với giá), báo hiệu rằng giá có thể đối mặt với rủi ro đảo chiều hoặc thanh lý.

· Độ khỏe của đòn bẩy: Mặc dù có tỷ lệ âm, nhưng các nhà phân tích cho rằng tỷ lệ funding của Ether vẫn duy trì trong khoảng giá trị dương vừa phải từ 0,01% đến 0,03%, thấp hơn nhiều so với mức quá nóng 0,1% đến 0,2% trong thị trường tăng giá năm 2021, cho thấy đòn bẩy thị trường vẫn chưa bị bão hòa quá mức.

Công nghệ Ethereum và niềm tin vững chắc của các tổ chức

Giá Ethereum tiếp tục dao động dưới 4000 đô la, chỉ báo kỹ thuật có tín hiệu tích cực và tiêu cực, nhưng việc các tổ chức liên tục mua vào với số lượng lớn đã cung cấp sự tự tin lâu dài.

· Cuộc chiến giành nhiều đường trung bình: Giá Ethereum đang điều chỉnh giữa các đường trung bình động theo cấp số nhân 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày, phản ánh cuộc giằng co kéo dài giữa xu hướng thị trường ngắn hạn và dài hạn.

· Tín hiệu MACD giảm: Phân tích kỹ thuật cho thấy, trên biểu đồ hàng tuần của Ethereum, đang hình thành một giao nhau MACD giảm, tương tự với các tín hiệu điều chỉnh trong quá khứ đã dẫn đến mức giảm 43% và 61%. Nếu giao nhau này được xác nhận, động lực giảm có thể gia tăng.

· 93 tỷ USD dự trữ của tổ chức: BitMine Immersion Technologies, do Tom Lee làm chủ tịch, đã thực hiện hai lần mua sắm lớn vào thứ Năm và cuối tuần trước, tổng cộng đã mua thêm hơn 300.000 ETH, tổng giá trị gần 93 tỷ USD. Công ty này giữ vững niềm tin vào tiềm năng dài hạn của Ethereum và khẳng định mục tiêu 10.000 USD vào cuối năm.

Sự cộng hưởng của thị trường vĩ mô: Trái phiếu chính phủ, vàng và khủng hoảng tín dụng ngân hàng

Sự giảm của thị trường tiền điện tử không phải là một sự kiện đơn lẻ, mà là phù hợp với xu hướng của các thị trường tài chính toàn cầu rộng lớn hơn, chủ yếu do sự không chắc chắn vĩ mô điều khiển.

· Chứng khoán Mỹ đồng loạt điều chỉnh: Chỉ số Dow Jones, chỉ số S&P 500 và chỉ số Nasdaq Composite đều giảm khoảng 0,5% đến 0,6% vào thứ Năm.

· Vấn đề tín dụng ngân hàng: Các ngân hàng khu vực như Zions Bancorporation và Western Alliance đã công bố vấn đề cho vay, gây ra lo ngại về chất lượng tín dụng trong ngành ngân hàng.

· Cảm xúc tránh rủi ro gia tăng: Các nhà đầu tư đổ xô vào tài sản trú ẩn, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm xuống dưới 4%, giá vàng tăng lên trên 4300 đô la mỗi ounce, lập kỷ lục mới. Ngoài ra, việc chính phủ Mỹ ngừng hoạt động bước vào tuần thứ ba và căng thẳng thương mại Mỹ-Trung cũng làm gia tăng sự không chắc chắn của thị trường.

Kết luận

Bitcoin và alts đang phải đối mặt với sự yếu kém của tâm lý thị trường do cú đánh kép từ bất ổn vĩ mô và dư âm thanh lý cuối tuần. Việc triển khai vị thế Short trên thị trường hợp đồng tương lai cùng với mức phí quyền chọn mua trên thị trường quyền chọn, cùng với tâm lý cực kỳ lạc quan của nhà đầu tư nhỏ lẻ, đã tạo ra một cấu trúc thị trường đầy sự phân kỳ và biến động tiềm ẩn. Mặc dù Ethereum đang phải đối mặt với các tín hiệu giảm giá từ khía cạnh kỹ thuật và áp lực ngắn hạn, nhưng hành động mua đáy mạnh mẽ từ các tổ chức đã cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho xu hướng dài hạn của nó. Các nhà giao dịch nên chú ý đến điểm thanh lý quan trọng 110009 USD và cảnh giác với cú sốc ngược có thể đến từ tâm lý cực đoan của nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Thông báo miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này là thông tin tin tức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, nhà đầu tư nên cẩn trọng trong việc quyết định.