Dự báo giá Bitcoin: Phố Wall phát tín hiệu cảnh báo pullback, BTC có thể quay lại mốc 100.000 USD

Điểm chính:

Do ảnh hưởng của tâm lý tìm nơi trú ẩn toàn cầu, Bitcoin đã giảm 2,25% vào thứ Ba, xuống khoảng 104.200 đô la.

Các giám đốc điều hành Phố Wall từ Goldman Sachs, Morgan Stanley và Capital Group đã cảnh báo rằng thị trường chứng khoán có thể giảm hơn 10% trong năm tới.

Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, những người nắm giữ lâu dài đã bán ra hơn 400.000 Bitcoin trong tháng qua, chiếm khoảng 2% tổng nguồn cung.

Vào thứ Ba, Bitcoin (BTC) giảm 2,25%, xuống còn khoảng 104.200 đô la, phản ánh tâm lý tìm kiếm an toàn lan tỏa trên toàn cầu sau khi các lãnh đạo Phố Wall cảnh báo rằng thị trường chứng khoán Mỹ có thể sắp có đợt điều chỉnh mạnh.

Cảm xúc thận trọng của Phố Wall ảnh hưởng đến tài sản rủi ro

Giá Bitcoin giảm trùng hợp với việc bán tháo hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ, sau khi Palantir Technologies Inc. công bố báo cáo tài chính, một lần nữa dấy lên lo ngại về việc định giá cổ phiếu công nghệ quá cao.

Bao gồm Mike Gitlin từ Capital Group, Ted Pick từ Morgan Stanley và David Solomon từ Goldman Sachs, một số giám đốc điều hành phố Wall đã cảnh báo rằng các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho việc thị trường chứng khoán có thể giảm hơn 10% trong 12 đến 24 tháng tới.

Gitlin chỉ ra rằng, mặc dù lợi nhuận doanh nghiệp vẫn mạnh mẽ, nhưng định giá dường như quá cao.

Ông ấy đã phát biểu tại hội nghị tài chính do Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông tổ chức: “Hầu hết mọi người sẽ nói rằng, mức định giá hiện tại nằm giữa hợp lý và quá cao, nhưng tôi nghĩ rất ít người sẽ nói rằng mức định giá hiện tại nằm giữa rẻ và hợp lý.”

Ông bổ sung rằng, vấn đề tương tự cũng áp dụng cho chênh lệch tín dụng, có nghĩa là trong ngắn hạn, không gian tăng trưởng của tài sản rủi ro là hạn chế.

Những nốt chung của họ nhấn mạnh khả năng điều chỉnh thị trường chứng khoán trong ngắn hạn, họ mô tả điều này là “hiện tượng bình thường” trong chu kỳ thị trường. Tuy nhiên, do giá giao dịch của cổ phiếu và Bitcoin đều gần mức cao lịch sử, tâm lý rủi ro trên thị trường đã giảm sút trong tuần này.

Người nắm giữ Bitcoin lâu dài bán tháo

Dữ liệu trên chuỗi của CryptoQuant cho thấy, trong 30 ngày qua, những người nắm giữ Bitcoin lâu dài đã bán ra hơn 400.000 Bitcoin, chiếm khoảng 2% tổng lượng lưu thông, đánh dấu đợt bán tháo lớn nhất vào năm 2025.

Dựa trên dữ liệu lịch sử, dòng tiền ra từ “tay kim cương” thường báo hiệu sự xuất hiện của giai đoạn tích lũy hoặc sự điều chỉnh nhẹ, đặc biệt là khi tâm lý tránh rủi ro vĩ mô gia tăng.

Mặc dù phải đối mặt với áp lực bán, giá Bitcoin vẫn giữ vững trên ngưỡng tâm lý 100.000 USD, điều này cho thấy các nhà đầu tư mới (có thể là quỹ ETF hoặc nhà đầu tư tổ chức) vẫn tiếp tục hấp thụ nguồn cung Bitcoin còn lại.

Triển vọng công nghệ Bitcoin: Có thể sẽ kiểm tra 101.000 đô la

（Nguồn: TradingView）

Xét về mặt kỹ thuật, biểu đồ tuần của Bitcoin cho thấy, giá đang kiểm tra đường trung bình động theo cấp số mũ 20 tuần gần 105.000 đô la (EMA), mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo nằm ở khoảng 101.000 đô la với EMA 50 tuần.

Nếu phá vỡ mức này, thị trường có thể điều chỉnh tiếp xuống khoảng 96.000 đến 98.000 đô la, khu vực này từ trước đến nay luôn tập trung nhu cầu.

Chỉ số sức mạnh tương đối hàng tuần (RSI) đã giảm xuống gần 46, cho thấy động lực suy yếu, nhưng vẫn chưa vào trạng thái bán quá.

Nếu Bitcoin giảm xuống dưới 100.000 USD sẽ gây ra hiệu ứng domino

Tác động của việc Bitcoin giảm xuống dưới 100.000 đô la sẽ là đáng kể, nó có thể kích hoạt sự biến động mạnh mẽ và điều chỉnh sâu trong thị trường trong ngắn hạn. Đây sẽ là một bài kiểm tra lớn cho tâm lý thị trường và có thể dẫn đến việc thanh lý hàng loạt các vị thế đòn bẩy. Thị trường có thể bước vào một giai đoạn điều chỉnh, tìm kiếm lại các mức hỗ trợ giá mới và động lực kể chuyện.

1. Cảm xúc thị trường đột ngột giảm mạnh

• Sự dao động niềm tin và cảm xúc hoảng loạn: 100.000 USD là một mức hỗ trợ tâm lý quan trọng. Việc giảm xuống dưới ngưỡng này sẽ nghiêm trọng ảnh hưởng đến niềm tin của thị trường, gây ra sự chuyển đổi nhanh chóng từ sự lạc quan cực độ (FOMO) sang sự hoảng loạn và không chắc chắn.
• Nhà đầu tư nhỏ lẻ hoảng sợ bán tháo: Một số lượng lớn các nhà đầu tư nhỏ lẻ đã mua vào với mức giá khoảng 100.000 USD hoặc cao hơn có thể sẽ bán tháo một cách hoảng sợ, cố gắng cắt lỗ và làm gia tăng áp lực giảm giá.

2. Hỗ trợ kỹ thuật chuyển thành kháng cự

• Sự hỗ trợ tâm lý không còn hiệu lực: Một ngưỡng số nguyên quan trọng đã chuyển từ mức hỗ trợ tâm lý sang mức kháng cự tâm lý. Khi giá trong tương lai phục hồi, 100.000 đô la có thể trở thành một mức kháng cự khó vượt qua.
• Kích hoạt lệnh dừng lỗ: Một lượng lớn lệnh dừng lỗ được đặt gần 100.000 USD sẽ bị kích hoạt, dẫn đến một cơn bán tự động, tăng tốc sự giảm giá.

3. Rủi ro thanh lý đòn bẩy tăng lên

• Đại quy mô phá sản: Trong quá trình tăng giá, nhiều nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy cao để mua vào. Khi giá giảm mạnh, đặc biệt là khi giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng, sẽ dẫn đến việc nhiều vị thế mua bị thanh lý cưỡng chế (phá sản), gây thêm áp lực bán lên thị trường.

4. Xu hướng dòng tiền của các tổ chức đảo ngược

• Dòng tiền ETF ra ngoài: Nếu giá tiếp tục giảm, có thể sẽ dẫn đến dòng tiền ra khỏi quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Bitcoin giao ngay. Các nhà đầu tư tổ chức có thể giảm vị thế dựa trên mô hình quản lý rủi ro, từ đó tăng áp lực thanh khoản trên thị trường.
• Rút lui khỏi giao dịch chênh lệch giá ngắn hạn: Một số nhà giao dịch và tổ chức ngắn hạn vào lệnh ở mức giá thấp có thể chọn rút lui, khóa lợi nhuận, dẫn đến áp lực bán tăng.

5. Thị trường altcoin bị ảnh hưởng

• Sụt giảm phổ biến: Bitcoin là tiêu chuẩn của thị trường tiền điện tử. Sự sụt giảm mạnh giá Bitcoin thường kéo theo cả thị trường, giá của các altcoin và Ethereum có thể giảm mạnh hơn, vì các nhà đầu tư có xu hướng tránh rủi ro.

6. Đánh giá lại câu chuyện vĩ mô

• Thuộc tính lưu trữ giá trị bị nghi ngờ: Giá trị lưu trữ của Bitcoin như “vàng kỹ thuật số” có thể bị nghi ngờ trong ngắn hạn.
• Thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh: Việc giảm xuống dưới 100,000 đô la có thể đánh dấu sự chuyển từ giai đoạn bùng nổ của thị trường vào một giai đoạn điều chỉnh trung hạn hoặc chu kỳ thị trường gấu, thị trường có thể cần thời gian để tiêu hóa cảm xúc quá lạc quan và định giá cao.