Dự đoán giá Bitcoin: Galaxy hạ mục tiêu xuống còn 120.000 USD, Metaplanet đặt cược 100 triệu USD để mua vào tích cực hơn bất chấp xu hướng

Galaxy Digital hạ mục tiêu giá Bitcoin năm 2025 từ 185,000 USD xuống còn 120,000 USD, lý do là do tăng thanh lý đòn bẩy, các cá mập bán tháo hơn 400,000 BTC và thị trường thanh khoản thu hẹp. Tuy nhiên, công ty dự trữ Bitcoin của Nhật Bản, Metaplanet, thông báo rút 100 triệu USD vay từ hạn mức tín dụng 500 triệu USD để mở rộng vị thế, mục tiêu đến năm 2027 sở hữu 210,000 BTC.

Ba lý do chính khiến Galaxy điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 120,000 USD

(Nguồn: Galaxy)

Ngày 6 tháng 11, dự đoán giá Bitcoin giao dịch quanh mức 103,000 USD, Galaxy Digital đã điều chỉnh mục tiêu giá 2025 từ 185,000 USD xuống còn 120,000 USD, giảm 35%. Việc điều chỉnh lớn này xuất phát từ ba yếu tố chính trở nên tồi tệ hơn. Thứ nhất, thanh lý đòn bẩy gia tăng. Trong hai ngày qua, hơn 2.7 tỷ USD vị thế mua bị thanh lý, quy mô này làm giảm đà tăng ngắn hạn của thị trường, cần thời gian để thị trường tiêu hóa hậu quả của đòn bẩy quá mức.

Thứ hai, các cá mập bán tháo hơn 400,000 BTC. Số lượng này tương đương khoảng 2% tổng cung lưu hành hiện tại, việc bán tháo tập trung quy mô lớn này gây ảnh hưởng nặng nề đến tâm lý thị trường và các yếu tố kỹ thuật. Các cá mập thường được xem là “tiền thông minh”, hành động bán tháo của họ có thể gây ra hiệu ứng đám đông, làm tăng sự hoảng loạn. Thứ ba, thanh khoản thị trường thu hẹp. ETF Bitcoin liên tiếp rút vốn trong 5 ngày, tổng cộng 1.9 tỷ USD, hợp đồng chưa đóng mở giảm 10%, cho thấy sự giảm sút của sự tham gia thị trường, thiếu thanh khoản sẽ làm tăng biến động giá.

Tuy nhiên, Giám đốc nghiên cứu Galaxy, Alex Thorn, mô tả giai đoạn hiện tại của Bitcoin là “giai đoạn trưởng thành”, đặc điểm là tốc độ tăng trưởng chậm lại nhưng ổn định hơn. Ông nhấn mạnh rằng, miễn là giá Bitcoin duy trì trên mức 100,000 USD, cấu trúc tăng trưởng tổng thể vẫn còn nguyên vẹn. Quan điểm này cung cấp một mức đáy quan trọng cho dự báo giá Bitcoin: 100,000 USD không chỉ là mức tâm lý mà còn là ngưỡng phân định giữa thị trường bò và gấu.

Tháng trước, Bitcoin giảm mạnh khiến vốn hóa thị trường giảm 20 tỷ USD, rơi xuống dưới mức 100,000 USD, gây lo ngại về khả năng bước vào thị trường gấu. Tuy nhiên, các nhà phân tích cho rằng mức giảm 21% này là dao động theo chu kỳ điển hình. Thorn nhấn mạnh rằng Galaxy vẫn rất tự tin vào các yếu tố cơ bản của Bitcoin, dự kiến khi thị trường ổn định và sự tham gia của các tổ chức tăng lên, giá Bitcoin sẽ bật trở lại. Mặc dù dự báo điều chỉnh giảm, Galaxy vẫn duy trì quan điểm dài hạn tích cực và cho rằng dòng vốn tổ chức và ETF sẽ là động lực mở rộng trong giai đoạn tiếp theo.

Ý nghĩa chiến lược của kế hoạch vay 100 triệu USD của Metaplanet

Công ty sở hữu Bitcoin lớn nhất Nhật Bản, Metaplanet Inc., thông báo rút 100 triệu USD vay từ hạn mức tín dụng 500 triệu USD dựa trên Bitcoin để mở rộng lượng nắm giữ và hỗ trợ kế hoạch tăng trưởng doanh thu. Khoản vay này chỉ chiếm khoảng 3% tổng dự trữ 30,823 BTC của họ, hiện trị giá khoảng 3.5 tỷ USD, thể hiện chiến lược đòn bẩy khá thận trọng. Hành động mua thêm trong thời điểm thị trường hoảng loạn này gửi tín hiệu tích cực về niềm tin của các tổ chức vào Bitcoin.

Công ty sẽ dùng một phần vốn để phát triển hoạt động sinh lợi từ Bitcoin. Trong quý 3, hoạt động này đã tạo ra doanh thu 24.4 tỷ yên Nhật (khoảng 16 triệu USD), tăng gấp 3.5 lần so với cùng kỳ năm trước. Sự bùng nổ doanh thu này chứng minh tính khả thi thương mại của các hoạt động liên quan đến Bitcoin, không chỉ đơn thuần là nắm giữ đầu cơ. Metaplanet đang chuyển đổi Bitcoin từ tài sản dự trữ trên bảng cân đối sang trung tâm tạo dòng tiền thực tế.

Mục tiêu của Metaplanet là đến năm 2027 sở hữu 210,000 BTC, thể hiện quyết tâm tích lũy dài hạn bất chấp biến động thị trường. Từ mức hiện tại 30,823 BTC, họ cần mua thêm gần 180,000 BTC trong hai năm tới, tương đương khoảng 18 tỷ USD theo giá hiện tại, cho thấy sự lạc quan cực độ về giá trị dài hạn của Bitcoin.

Các điểm chiến lược của Metaplanet về Bitcoin

Hiện tại nắm giữ: 30,823 BTC, trị giá khoảng 3.5 tỷ USD

Quy mô vay: 100 triệu USD (chỉ chiếm 3% dự trữ, rất thận trọng)

Hoạt động sinh lợi: Doanh thu quý 3 đạt 1.6 tỷ USD, tăng 350% hàng năm

Mục tiêu 2027: nắm giữ 210,000 BTC, tăng gấp hơn 6 lần so với hiện tại

Chiến lược này dựa trên quan điểm rằng Bitcoin vừa là kho lưu trữ giá trị dài hạn, vừa là hạ tầng kinh doanh. Ngay cả khi giá biến động ngắn hạn, họ vẫn kiên trì tích lũy vì tin rằng Bitcoin sẽ trở thành một trong những tài sản dự trữ toàn cầu trong thập kỷ tới. Cam kết dài hạn của các tổ chức này cung cấp nền tảng vững chắc vượt ra ngoài các biến động ngắn hạn cho dự báo giá Bitcoin.

Kế hoạch huy động 34,5 triệu USD của Adam Back qua công ty Future

Để thúc đẩy dòng vốn tổ chức, công ty quản lý quỹ Bitcoin của Thụy Sĩ, Future, do Adam Back đồng sáng lập, đã huy động 34.5 triệu USD (28 triệu CHF) trong vòng gọi vốn do Fulgur Ventures, Tobam và Nakamoto Future Holdings dẫn dắt. Adam Back, nhà sáng lập và chuyên gia mật mã, là một trong những nhân vật có ảnh hưởng lớn trong lịch sử Bitcoin, với phát minh Hashcash năm 2002, nền tảng cho cơ chế khai thác Bitcoin.

Công ty cung cấp dịch vụ quản lý quỹ Bitcoin cho doanh nghiệp, bao gồm ký quỹ đa chữ ký, quản lý dòng tiền và tư vấn. Future do Julian Liniger (người sáng lập Relai) và Marc Syz (Syz Capital) đồng sáng lập, hướng tới trở thành nền tảng quản lý quỹ Bitcoin hàng đầu tại Thụy Sĩ. Hành động này giải quyết các vấn đề lớn nhất của doanh nghiệp khi áp dụng Bitcoin: an toàn trong lưu trữ và tuân thủ pháp lý.

Điều này phù hợp với luật pháp Thụy Sĩ và quy định MiCA của EU, giúp củng cố vị thế của Thụy Sĩ như trung tâm ứng dụng Bitcoin của châu Âu. MiCA đặt ra tiêu chuẩn quản lý thống nhất cho các dịch vụ liên quan đến tiền điện tử, Future hoạt động trong khuôn khổ này, có nghĩa là dịch vụ của họ sẽ được công nhận rộng rãi trong toàn thị trường EU. Điều này giúp các doanh nghiệp châu Âu dễ dàng áp dụng Bitcoin hơn.

Mặc dù quy mô huy động 34.5 triệu USD không lớn như các sàn giao dịch lớn, nhưng đối với dịch vụ quản lý quỹ doanh nghiệp, đây là con số đáng kể. Số tiền này sẽ dùng để xây dựng hạ tầng an toàn, mở rộng đội ngũ và phát triển khách hàng. Các nhà đầu tư như Fulgur Ventures, Tobam, Nakamoto Future Holdings đều thể hiện sự kỳ vọng vào tiềm năng tăng trưởng của thị trường quản lý quỹ Bitcoin doanh nghiệp.

Phân tích kỹ thuật: Hình tam giác giảm dần và phân kỳ RSI

(Nguồn: Trading View)

Bitcoin (BTC/USD) đang dao động quanh mức 103,580 USD, sau đợt giảm từ 111,000 USD tuần trước, thị trường đang ổn định. Trên biểu đồ 2 giờ, BTC hình thành mô hình tam giác giảm dần, thường báo hiệu sự kiệt quệ của lực bán và khả năng đảo chiều tăng giá sắp tới. Đặc điểm của tam giác giảm dần là giá dao động trong phạm vi các đường xu hướng hội tụ, lực giảm dần, nhưng khi phá vỡ phía trên, thường sẽ có phản ứng tăng nhanh.

Vùng quanh 100,400 USD xuất hiện mô hình engulfing tăng (bên dưới của tam giác), cho thấy lực mua bắt đầu trở lại. Mô hình engulfing tăng là một cây nến lớn hoàn toàn bao phủ cây nến trước đó, xuất hiện ở đáy xu hướng giảm, thường báo hiệu sự kết thúc của áp lực bán và sự chuyển đổi sang xu hướng tăng. Trong dự báo giá Bitcoin, đây là tín hiệu đảo chiều đáy rất điển hình.

Chỉ số RSI đã từ vùng quá bán gần 30 bật lên quanh mức 48, cho thấy sự phân kỳ tăng giá. Phân kỳ RSI là khi giá tạo đáy mới thấp hơn nhưng RSI lại không tạo đáy thấp hơn, báo hiệu đà giảm đang suy yếu. Khi RSI bật khỏi vùng quá bán, thường thu hút các trader kỹ thuật tham gia, tạo ra phản ứng tăng giá tự củng cố.

Bitcoin đã vượt qua đường trung bình 20 ngày, nếu phá vỡ ngưỡng 104,200 USD (đường trung bình 50 ngày), có thể xác nhận đà tăng đang hình thành. Việc phá vỡ các đường trung bình này mang ý nghĩa xu hướng quan trọng. Đường trung bình 20 ngày thể hiện xu hướng ngắn hạn, trong khi đường 50 ngày thể hiện xu hướng trung hạn. Khi giá vượt qua các ngưỡng này, xu hướng tăng được xác nhận.

Nếu giá tiếp tục vượt mức 106,300 USD (đường trung bình 200 ngày), khả năng mở ra đà phục hồi về 111,000 USD; ngược lại, nếu không giữ được mức 103,000 USD, giá có thể điều chỉnh về 100,400 – 97,600 USD. Các chiến lược giao dịch đề xuất: Mua quanh mức 104,200 USD, mục tiêu 106,300 USD và 111,000 USD, dừng lỗ dưới 101,500 USD. Phương án này có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận khoảng 1:2, phù hợp tiêu chuẩn giao dịch chuyên nghiệp.