Franklin Templeton ra mắt quỹ token hóa đầu tiên tại Hồng Kông, hỗ trợ chiến lược công nghệ tài chính thúc đẩy bởi AI

Tập đoàn quản lý tài sản lớn của Mỹ, Franklin Templeton, chính thức ra mắt quỹ thị trường tiền tệ token hóa đầu tiên tại Hong Kong, đánh dấu bước tiến mới của Hong Kong trong lĩnh vực tài chính tích hợp blockchain và trí tuệ nhân tạo. Việc ra mắt quỹ này đồng bộ với chiến lược công nghệ tài chính mới trong 5 năm của Cục Quản lý Ngân hàng Hong Kong (HKMA), nhằm xây dựng một hệ sinh thái tài chính dựa trên AI và blockchain vào năm 2030. Đồng thời, các tổ chức quản lý tài sản toàn cầu đang thúc đẩy nhanh quá trình token hóa, dự kiến quy mô thị trường tài sản token hóa trong 10 năm tới sẽ tăng lên 19 nghìn tỷ USD.

Bối cảnh chiến lược công nghệ tài chính Hong Kong và phát triển token hóa

Tuần này, HKMA chính thức công bố chiến lược “Fintech 2030”, do Chủ tịch Yu Wai Man công bố thực hiện. Kế hoạch đề ra hơn 40 biện pháp cụ thể nhằm thúc đẩy ứng dụng công cụ trí tuệ nhân tạo (AI), phát triển hệ sinh thái token hóa, và nâng cao khả năng chống chịu cũng như minh bạch của hệ thống tài chính.

HKMA còn đang xây dựng khung thanh toán ký quỹ token hóa, trong tương lai có thể tích hợp đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), để thực hiện tự động hóa và thông minh hóa thanh toán liên ngân hàng. Động thái này cho thấy Hong Kong đang tiến gần hơn tới hạ tầng tài chính dựa trên blockchain theo tiêu chuẩn quốc tế.

Cấu trúc và ý nghĩa của quỹ token hóa Franklin Templeton

Quỹ Franklin OnChain U.S. Government Money Fund do Franklin Templeton đăng ký tại Luxembourg, chủ yếu đầu tư vào trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn. Quỹ phát hành cổ phần token hóa qua blockchain, mỗi token đại diện cho phần vốn và quyền lợi thực tế của nhà đầu tư, với quyền sở hữu được ghi nhận minh bạch trên chuỗi.

Điều này không chỉ nâng cao hiệu quả đầu tư và tốc độ thanh toán, mà còn giảm thiểu các chi phí quản lý quỹ. Cấu trúc token hóa của quỹ cho phép nhà đầu tư sở hữu và giao dịch trực tiếp các token đại diện cho phần vốn quỹ qua ví blockchain, thay vì dựa vào hệ thống tài khoản quỹ truyền thống.

Đối tác dự án và kế hoạch thử nghiệm quản lý

Quỹ token hóa này nằm trong khuôn khổ chương trình sandbox quản lý “Project Ensemble” của HKMA, do Franklin Templeton hợp tác cùng HSBC và OSL Group. OSL là một trong 11 nền tảng tại Hong Kong được cấp phép hoạt động trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, chuyên về giao dịch và lưu ký tài sản kỹ thuật số dành cho tổ chức.

Giám đốc điều hành của HSBC cho biết hệ thống này có thể đạt được “thanh toán gần như tức thì” giữa các hệ thống ngân hàng truyền thống và hệ sinh thái blockchain, tạo nền tảng cho việc token hóa và thanh toán tài sản xuyên biên giới trong tương lai.

Xu hướng token hóa toàn cầu và tiềm năng thị trường

Theo báo cáo của Ripple và Boston Consulting Group (BCG) công bố tháng 4 năm 2025, giá trị thị trường của token hóa tài sản thế giới thực (RWA Tokenization) dự kiến sẽ tăng từ khoảng 36 tỷ USD hiện nay lên 19 nghìn tỷ USD vào năm 2033.

Xu hướng này cho thấy token hóa đang trở thành động lực chính trong việc nâng cấp hệ thống tài chính. Các công ty quản lý tài sản có thể tận dụng token hóa để tăng tính thanh khoản, nâng cao minh bạch, giảm chi phí vận hành và cung cấp các công cụ tài chính xuyên biên giới hiệu quả hơn cho nhà đầu tư.

Việc Hong Kong do Franklin Templeton dẫn dắt thử nghiệm này đánh dấu bước chuyển từ giai đoạn xác thực ý tưởng sang triển khai thực tế trong ngành quản lý tài sản toàn cầu, đồng thời cung cấp mô hình quản lý phù hợp cho các trung tâm tài chính quốc tế khác.

Phân tích ngành công nghiệp tiền mã hóa: Triển vọng hợp nhất AI và token hóa

Việc ra mắt quỹ token hóa này phù hợp với chiến lược của chính phủ Hong Kong thúc đẩy công nghệ tài chính dựa trên AI. Công nghệ AI có thể tối ưu hóa mô hình rủi ro và định giá theo thời gian thực của các tài sản token hóa, trong khi blockchain đảm bảo tính bất biến và khả năng truy xuất nguồn gốc của dữ liệu. Sự kết hợp này không chỉ nâng cao khả năng quản lý tài sản thông minh mà còn mở ra các cơ hội tăng trưởng mới trong các lĩnh vực như DeFi, stablecoin, RWA (tài sản thế giới thực) trong thị trường tiền mã hóa.

Đối với nhà đầu tư tiền mã hóa, điều này có nghĩa là các hoạt động quản lý tài sản, phân phối lợi nhuận, thậm chí các sản phẩm ETF trong tương lai có thể thực hiện minh bạch trên chuỗi blockchain. Các bước đi của Franklin Templeton càng khẳng định niềm tin lâu dài của các tổ chức tài chính truyền thống vào Web3 và nền kinh tế token.

Kết luận

Quá trình token hóa tại Hong Kong đang chuyển từ các chính sách khuyến khích sang thực chất triển khai. Với sự tham gia tích cực của các tập đoàn tài chính truyền thống như Franklin Templeton, HSBC, Hong Kong có khả năng trở thành trung tâm quản lý tài sản token hóa toàn cầu. Đối với thị trường tiền mã hóa, đây không chỉ là bước tiến về quy định và tổ chức, mà còn là minh chứng cho việc công nghệ blockchain đang định hình lại cấu trúc tài chính toàn cầu.