Chỉ số Sợ Hãi và Tham Lam của Bitcoin đạt mức 21, mức thấp nhất mới! Đợt điều chỉnh sóng thứ tư đã hoàn tất, dự kiến sẽ vượt mốc 164,000 USD sắp tới

比特幣 10 月的上漲勢頭受阻，技術分析顯示其正處於持續的第四浪修正階段，目標價位為 86,000 美元至 101,000 美元，之後仍有可能上漲至 164,000 美元至 216,000 美元。市場情緒目前接近關鍵底層，恐慌與貪婪指數昨日為 21，接近 2018 年初以來的最低水平。

預警等級系統成功避開 16% 損失

（來源：FXEmpire）

在先前的更新中，比特幣顯示出強勁的上漲潛力，預計將達到 16.4 萬美元。然而，在市場證明我們正確之前，我們都可能會犯錯，因此我們始終會提供預警點位。多頭預警點位分為四個等級：第一，藍色 113,143 美元（上漲趨勢結束的機率為 25%）；第二，灰色 121,020 美元（機率為 50%）；第三，橘色 117,981 美元（機率為 75%）；第四，紅色 114,866 美元（上漲趨勢結束的機率為 10%）。

這些價位可以作為止損位，鎖定收益或防止進一步虧損。在我們更新的三天內，比特幣盤中一度跌至 105,833 美元，打破了看漲的艾略特波浪理論（EW）計數。隨後，比特幣在昨天（11 月 4 日）跌至 98,932 美元的低點。這分別比我們設定的橘色和紅色預警價位低 16% 和 14%，表示損失有所緩解。預警系統的價值在此得到驗證：雖然無法完全避免損失，但大幅降低了潛在虧損幅度。

從分析角度來看，我們也必須做出調整——或者正如我們常說的，「我們所能做的就是預測、監控並根據需要進行調整」。我們現在將 124,532 美元的高點歸類為紅色 W-iii 形態，同時存在一個持續的（紅色）W-iv 形態，在 EW 術語中被稱為不規則擴展平坦形態，其中綠色 W-c 形態可能正在演變為雙鋸齒形形態。這種技術調整並非承認錯誤，而是根據市場實際走勢更新分析框架。

紅色目標區域對應於整個紅色 W-iii 形態的 23.6% 至 38.2% 回檔位。灰色目標區域標記了我們預期灰色 W-c 形態的完成位置，儘管我們不能排除橙色 W-4、W-5 形態的可能性，該形態指向灰色 W-c 目標區域的下限。由於比特幣目前處於下跌趨勢，我們現在為空頭設定了預警位，一旦這些預警位被突破，下跌趨勢結束的可能性就會增加。

86,000 至 101,000 美元的第四浪目標區域

（來源：Trading View）

空頭警告點位同樣分為四個等級：第一，藍色 106,319 美元（下跌趨勢結束的機率為 25%）；第二，灰色 111,199 美元（機率為 50%）；第三，橘色 116,395 美元（機率為 75%）；第四，紅色 124,532 美元（下跌趨勢結束的機率為 100%）。這套雙向預警系統為交易者提供了清晰的操作框架，無論市場走向如何都能及時調整策略。

藍色方框標示了典型的第四浪回撤區域 86,581 至 101,149 美元，該區域已被觸及。昨日低點 98,932 美元正好落在這個區域的上限附近，這種精準的技術符合為艾略特波浪分析的有效性提供了強力證據。在艾略特波浪理論中，第四浪通常回撤第三浪漲幅的 23.6% 至 38.2%，當前的調整正好符合這個範圍。

紅色 W-iii 浪的綠色 W-1 浪約 4.9 萬美元，綠色 W-3 浪約 6 萬美元，約為 W-1 的 1.23 倍。雖然較短，但對於第三浪而言，這並非罕見的斐波那契擴展。此外，紅色 W-iii 浪的綠色 W-5 浪約為 5 萬美元，符合典型的 5:1 關係。這使得紅色 W-iii 浪達到了 2.23 倍的擴展，這對於延伸的第三浪而言相當典型。

總體而言，波浪符合常見的斐波那契擴展和關係，同時仍遵循所有艾略特波浪理論規則。這種技術一致性增強了分析的可信度。當實際價格走勢與理論預測高度吻合時，往往意味著市場正按照經典的波浪模式演進，後續走勢的可預測性相對較高。

艾略特波浪分析關鍵數據

紅色 W-iii 高點：124,532 美元（已確認）

第四浪回撤區域：86,581-101,149 美元（23.6%-38.2% 回檔）

當前低點：98,932 美元（落在回撤區域上限）

第五浪目標區域：164,361-216,440 美元（延伸第五浪典型範圍）

恐懼與貪婪指數 21 創新低

市場情緒目前接近關鍵底層，儘管數據從 2018 年初才開始統計，但昨日的恐慌與貪婪指數為 21。這種負面情緒可能為下一輪反彈鋪平道路。恐慌與貪婪指數在歷史上多次證明其作為反向指標的有效性。當指數跌至 20 附近的極端恐慌區域時，往往標誌著市場底部的形成。

比特幣在 2024 年 4 月恐慌指數跌至 20 時，價格在 82,000 美元築底，隨後反彈至 124,532 美元，漲幅超過 50%。這種模式在 2023 年 9 月同樣出現，當時恐慌指數跌至 25，比特幣在 25,000 美元築底後啟動了長達數月的牛市。當前恐慌指數 21 與這些歷史底部高度相似，暗示市場可能正在形成新的反轉點。

更具說服力的是長期交易系統的驗證。該系統從 2011 年 8 月到 2025 年 9 月產生了 508,225% 的回報，在 2014 年 8 月、2018 年 6 月和 2021 年 1 月成功預測頂部。這三次頂部預測都精準捕捉了比特幣牛市週期的終點，隨後的熊市都導致價格下跌超過 80%。該系統尚未發出賣出訊號，這意味著當前的調整被判定為牛市中的健康回調，而非趨勢反轉。

這套系統的歷史記錄為其可信度提供了強力支撐。508,225% 的累計回報意味著 10,000 美元的初始投資在 14 年間增長至超過 5,000 萬美元。這種超額表現遠超買入持有策略，證明了基於艾略特波浪理論的主動交易策略在比特幣市場的有效性。更重要的是，該系統在三次歷史性頂部都成功避開了隨後的熊市暴跌，保護了利潤。

164,000 至 216,000 美元的第五浪目標路徑

（來源：FXEmpire）

因此，儘管近期有所波動，比特幣仍保持強勁勢頭，所有跡像都表明預計將反彈至 16.4 萬美元。紅色方框標示了常見的延伸第五浪目標區域 164,361 至 216,440 美元。這個目標區域並非隨意設定，而是基於前幾浪的斐波那契延伸計算得出。在艾略特波浪理論中，當第三浪出現延伸時，第五浪通常也會延伸，目標價位通常是第一浪起點至第三浪終點的 1.618 至 2.618 倍延伸。

若跌破 8.6 萬美元，則強烈表明 10 月 6 日的峰值 126,272 美元已是實盤，而紫色 C4 浪（目標價位在 2 萬美元 ± 2,500 美元附近）可能已經啟動。這是悲觀情境的臨界點，代表著牛市結構的徹底崩潰。86,000 美元是第四浪回撤區域的下限，跌破該水平將違反艾略特波浪理論的基本規則（第四浪不能與第一浪重疊），這將迫使分析師重新評估整體波浪計數。

然而，基於當前的技術結構和市場情緒指標，這種悲觀情境的概率相對較低。98,932 美元的低點已經觸及第四浪回撤區域，隨後的快速反彈顯示買盤力量依然強勁。只要比特幣保持在 86,000 美元上方，牛市結構就維持完好，通往 164,000 至 216,000 美元的路徑依然暢通。

從比特幣的歷史減半週期來看，當前正處於 2024 年減半後的牛市加速階段。歷史數據顯示，減半後 12 至 18 個月通常是比特幣牛市的高峰期。若遵循這個模式，比特幣應在 2025 年中至年底達到本輪週期的峰值。164,000 至 216,000 美元的目標區域正好對應這個時間窗口，與歷史週期規律高度吻合。

當前極度悲觀的市場情緒與調整後的波數相符。恐慌指數 21 顯示散戶投資者正在恐慌性拋售，而這通常是聰明錢進場的時機。歷史反覆證明，當市場情緒達到極端悲觀時，往往標誌著趨勢即將反轉。配合艾略特波浪分析顯示的第四浪回撤已接近完成，這種技術面與情緒面的共振為反彈論述提供了雙重支撐。