Phân tích tình hình thị trường tiền mã hóa mới nhất của Gate (ngày 18 tháng 11): Bitcoin giảm xuống dưới 92.000, cơ hội bật lại đáy xuất hiện?

Vào ngày 18 tháng 11, giá Bitcoin (BTC) tạm thời là 91,836.30 USD, khoảng giá từ 91,202.90 USD đến 96,188.80 USD. Chỉ số sợ hãi và tham lam của Bitcoin cho thấy 11, đang ở trạng thái “cực kỳ sợ hãi”, tâm lý thị trường kém có thể tiềm ẩn cơ hội đảo chiều. Alts có sự phân hóa về hiệu suất, GET bơm lớn 60.66%. Triển vọng thị trường cho thấy xác suất thị trường dao động là 50%, xác suất thị trường tăng là 30%.

Hiệu suất cốt lõi của thị trường: BTC giảm xuống dưới 92000, khối lượng giao dịch ETH đạt kỷ lục

Bitcoin (BTC) giá hiện tại 91,836.3 USD, biến động giá 24 giờ -0.4%, phạm vi giá 91,202.9-96,188.8 USD. Các đặc điểm chính cho thấy, đầu tư tổ chức tiếp tục, số lượng Bitcoin nắm giữ của các công ty niêm yết vượt 1 triệu đồng. Về mặt kỹ thuật, Bitcoin dao động quanh mức 110,000 USD, cuộc chiến giữa bên mua và bên bán gia tăng. Xét về cấu trúc giá, Bitcoin đã điều chỉnh hơn 27% từ mức cao lịch sử 126,000 USD vào tháng 10, giá hiện tại đang nằm trong khu vực hỗ trợ quan trọng.

Bitcoin 24 giờ giao dịch đạt 1.495 triệu USD, cho thấy tính thanh khoản của thị trường vẫn dồi dào. Mặc dù giá giảm, nhưng khối lượng giao dịch không có sự mở rộng hoảng loạn, điều này cho thấy sự giảm giá hiện tại chủ yếu là điều chỉnh kỹ thuật, chứ không phải sự sụp đổ do tình hình cơ bản xấu đi. Việc các nhà đầu tư tổ chức tiếp tục mua vào đã cung cấp hỗ trợ đáy cho Bitcoin, lượng nắm giữ của các công ty niêm yết như MicroStrategy đã vượt qua 1 triệu đồng, lượng mua vào của những “bàn tay kim cương” này đã phần nào giảm bớt tác động của sự hoảng loạn bán tháo từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Giá hiện tại của Ethereum (ETH) là 3,025.99 USD, thay đổi giá trong 24 giờ là -0.18%, phạm vi giá là 2,959.54-3,223.22 USD. Các đặc điểm chính cho thấy, khối lượng giao dịch spot lần đầu tiên vượt qua BTC, mức độ hoạt động của hệ sinh thái tăng lên. Đây là một sự kiện quan trọng trong phân tích thị trường tiền điện tử, khối lượng giao dịch Ethereum vượt qua Bitcoin là điều cực kỳ hiếm hoi trong lịch sử, thường đánh dấu sự chuyển dịch của vốn trên thị trường từ Bitcoin sang Ethereum và các nền tảng hợp đồng thông minh khác.

Khối lượng giao dịch của Ethereum trong 24 giờ là 709 triệu USD, mặc dù giá trị tuyệt đối thấp hơn Bitcoin, nhưng xét đến giá đơn lẻ của Ethereum chỉ khoảng 3% so với Bitcoin, tỷ lệ khối lượng giao dịch so với giá trị vốn hóa thực tế cao hơn. Về mặt kỹ thuật, Ethereum đang dao động quanh mức 4.300 USD, thị trường đang chú ý đến tình hình dòng tiền trong tháng 9. Nếu Ethereum có thể vượt qua mức kháng cự 4.300 USD, có thể mở ra một đợt tăng giá mới.

So sánh dữ liệu cốt lõi của các đồng tiền chính

Bitcoin: giá 91,836.3 USD, khối lượng giao dịch 24h 14.95 triệu USD, lượng nắm giữ của tổ chức vượt qua 1 triệu coin

Ethereum: giá 3,025.99 USD, khối lượng giao dịch 24h 7.09 triệu USD, khối lượng giao dịch lần đầu tiên vượt qua BTC

alts mạnh mẽ bùng nổ: GET bơm lớn 60% dẫn đầu

Các altcoin thể hiện sự phân hóa rõ rệt, một số đồng coin có vốn hóa nhỏ đã xuất hiện mức tăng bùng nổ. GET hiện tại giá 0.0035 USD, mức tăng 24 giờ 60.66%, khối lượng giao dịch 11,000 USD. REKTCOIN hiện tại giá 0.0000002321 USD, mức tăng 24 giờ 46.55%, khối lượng giao dịch 506,000 USD. BAKED hiện tại giá 0.0006528 USD, mức tăng 24 giờ 43%, khối lượng giao dịch 11,000 USD.

Sự bùng nổ tập thể của các altcoin này có ý nghĩa quan trọng trong phân tích thị trường tiền điện tử. Khi giá của các đồng coin chính như Bitcoin và Ethereum bị áp lực, vốn thường chuyển sang các đồng coin có vốn hóa nhỏ với rủi ro cao và lợi nhuận cao để tìm kiếm lợi nhuận vượt trội. Sự bơm lớn 60.66% của GET cho thấy tâm lý đầu cơ trên thị trường vẫn còn hoạt động, mặc dù chỉ số sợ hãi chung đã đạt đến mức cực kỳ sợ hãi 11, nhưng một phần vốn vẫn đang tìm kiếm cơ hội bùng nổ.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải cảnh giác với đặc tính rủi ro cao của alts. Khối lượng giao dịch của GET, REKTCOIN và BAKED đều rất thấp, với khối lượng giao dịch hàng ngày của GET và BAKED chỉ là 11.000 USD, điều này có nghĩa là tính thanh khoản cực thấp khiến giá dễ bị thao túng. Việc mua vào với một lượng nhỏ vốn có thể gây ra bơm lớn giá, tương tự, việc bán ra với một lượng nhỏ cũng sẽ dẫn đến giá giảm mạnh. Sự bơm lớn của những đồng tiền này chủ yếu là do đầu cơ, chứ không phải là cải thiện về cơ bản.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam 11, sự hoảng loạn cực độ chứa đựng cơ hội đảo ngược

（Nguồn: Gate）

Chỉ số kỹ thuật tổng hợp của Gate cho thấy, chỉ số sợ hãi và tham lam của Bitcoin là 11, đang ở trạng thái “sợ hãi cực độ”. Chỉ số sợ hãi và tham lam (Fear and Greed Index) là một chỉ số tổng hợp đo lường tâm lý thị trường tiền điện tử, dao động từ 0 (sợ hãi cực độ) đến 100 (tham lam cực độ). Đọc số 11 hiện tại cho thấy tâm lý thị trường cực kỳ bi quan, nhà đầu tư rời bỏ thị trường ồ ạt, áp lực bán đạt đỉnh.

Tuy nhiên, trong phân tích thị trường tiền điện tử, sự hoảng loạn cực độ thường là một chỉ báo ngược. Dữ liệu lịch sử cho thấy, khi chỉ số sợ hãi và tham lam giảm xuống dưới 15, thường đánh dấu sự xuất hiện của đáy thị trường. Điều này là do trạng thái hoảng loạn cực độ có nghĩa là phần lớn các nhà đầu tư yếu đã bị loại bỏ, áp lực bán đã được giải phóng hoàn toàn. Lúc này, bất kỳ tin tức tích cực nào cũng có thể kích thích một đợt phục hồi mạnh mẽ. Nhiều lần đáy thị trường, như vào tháng 3 năm 2020, tháng 11 năm 2022, đều đi kèm với chỉ số sợ hãi và tham lam giảm xuống mức cực thấp.

Tâm lý thị trường yếu ớt, có thể chứa đựng cơ hội đảo chiều. Biến động đang ở mức thấp, thị trường dự kiến ổn định trong thời gian ngắn. Khối lượng giao dịch BTC trong 24 giờ là 14.95 triệu USD, khối lượng giao dịch ETH trong 24 giờ là 7.09 triệu USD, tính thanh khoản thị trường tốt, độ sâu giao dịch tương đối dồi dào. Biến động giá tương đối nhẹ nhàng, khoảng cách chênh lệch hạn chế. Môi trường biến động thấp này thường xảy ra trước khi xu hướng sắp đảo chiều, giống như sự yên tĩnh trước cơn bão.

Chiến lược giao dịch ngắn hạn và gợi ý quản lý vị thế

Về chiến lược giao dịch ngắn hạn, thời điểm vào lệnh BTC được khuyến nghị trong khoảng 91,200 - 92,000 USD, thời điểm vào lệnh ETH được khuyến nghị trong khoảng 2,950 - 3,050 USD. Về việc chốt lời và cắt lỗ, BTC đặt mức ±5%, ETH đặt mức ±7%. Quản lý vị thế được khuyến nghị sử dụng 10 - 15% tổng vốn, đánh giá rủi ro ở mức trung bình.

Chiến lược quản lý vị thế bảo thủ này dựa trên sự không chắc chắn cao của thị trường hiện tại. Mặc dù chỉ số hoảng loạn đạt mức cực kỳ hoảng loạn có thể chứa đựng cơ hội đảo chiều, nhưng trước khi tín hiệu đảo chiều được xác nhận thực sự, nhà đầu tư nên giữ thái độ thận trọng. Việc phân bổ vị thế 10-15% có nghĩa là, ngay cả khi đánh giá sai dẫn đến giảm thêm, tổn thất cũng nằm trong giới hạn kiểm soát.

Về việc bố trí đầu tư trung hạn, việc xác định xu hướng chủ yếu dựa trên điều chỉnh rung lắc, nhìn chung là tích cực một cách thận trọng. Đề xuất phân bổ là BTC 60%, ETH 40%. Cần chú ý đến các chính sách quản lý của SEC và xu hướng đầu tư của các tổ chức tại các điểm quan trọng. Phân tích tình huống cho thấy, trong kịch bản thị trường tăng, nên tăng cường phân bổ cho các đồng coin hàng đầu, trong kịch bản thị trường gấu, cần duy trì tính thanh khoản và kiểm soát vị thế.

Tóm tắt gợi ý chiến lược đầu tư

Điểm vào ngắn hạn: BTC 91,200-92,000 USD, ETH 2,950-3,050 USD

Chốt lời chốt lỗ: BTC ±5%, ETH ±7%

Quản lý vị thế: Tổng vốn 10-15%

Cấu hình trung hạn: BTC 60%, ETH 40%

Xếp hạng rủi ro: Rủi ro trung bình

Triển vọng thị trường cho thấy xác suất thị trường tăng 30%, xác suất thị trường giảm 20%, xác suất thị trường dao động 50%. Các sự kiện xúc tác bao gồm khung quy định của SEC và xu hướng đầu tư của tổ chức. Khung thời gian dự kiến trong 1-3 tháng tới, cấu trúc thị trường sẽ dần rõ ràng. Dự đoán thị trường dao động này phù hợp với các chỉ số kỹ thuật và tâm lý hiện tại, nhà đầu tư nên chuẩn bị tâm lý cho sự điều chỉnh trung hạn.

Cảnh báo rủi ro và yếu tố thúc đẩy chính

Nhận diện rủi ro cốt lõi bao gồm rủi ro hệ thống (không chắc chắn về kinh tế vĩ mô toàn cầu), rủi ro từng loại coin (thay đổi chính sách quản lý), rủi ro thanh khoản (cảm xúc thị trường có thể thay đổi nhanh chóng), rủi ro quản lý (SEC tăng cường quản lý tiền điện tử). Những yếu tố rủi ro này có thể tác động đáng kể đến thị trường trong 1-3 tháng tới.

Về rủi ro hệ thống, sự không chắc chắn của nền kinh tế vĩ mô toàn cầu vẫn là thanh gươm Damocles treo lơ lửng trên thị trường tiền điện tử. Hướng đi của chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, hiệu suất dữ liệu kinh tế của Mỹ, và rủi ro địa chính trị có thể có ảnh hưởng lớn đến phân tích thị trường tiền điện tử. Về rủi ro quản lý, mặc dù thái độ của SEC đối với tiền điện tử đã trở nên mềm mại hơn dưới chính phủ Trump, nhưng khung quản lý cụ thể vẫn chưa hoàn toàn rõ ràng, sự không chắc chắn này sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.