Glassnode tiết lộ mối tương quan tiêu cực mạnh giữa hoạt động BTC và USDT

Hoạt động của Bitcoin và USDt cho thấy mối tương quan tiêu cực giữa những biến động của thị trường

Các phân tích blockchain gần đây cho thấy mối quan hệ ngược đáng chú ý giữa hoạt động giao dịch của Bitcoin và sự di chuyển của USDt, stablecoin của Tether, trong hai năm qua. Sự tương quan này cho thấy rằng trong các giai đoạn giá Bitcoin tăng, các nhà đầu tư có xu hướng rút USDt từ các sàn giao dịch, báo hiệu việc chốt lời và chuyển sang giữ tài sản bên ngoài các nền tảng giao dịch.

Những điểm chính

Phân tích của Glassnode cho thấy có một mối tương quan tiêu cực mạnh mẽ giữa giá Bitcoin và dòng chảy ròng USDT vào các sàn giao dịch.

Trong đỉnh điểm của Bitcoin vào tháng Mười, dòng chảy ròng USDT đã vượt quá $220 triệu hàng ngày, phản ánh sự thực hiện lợi nhuận rộng rãi.

Báo cáo tháng 4 của Whale Alert đã nêu bật một mô hình: việc phát hành USDT diễn ra trong các đợt tăng giá của Bitcoin, trong khi việc đốt tương ứng với các đợt điều chỉnh.

Thị trường stablecoin và tiền điện tử đang mở rộng giữa các khuôn khổ quy định rõ ràng của Mỹ và các sáng kiến chiến lược của chính phủ.

Các mã được đề cập: Bitcoin, USDT

Cảm xúc: Trung lập

Tác động giá: Trung lập. Phân tích cho thấy các chuyển động của thị trường bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi hành vi của nhà đầu tư hơn là sự thay đổi giá sắp xảy ra.

Bối cảnh thị trường: Cảnh quan quy định đang phát triển và các yếu tố vĩ mô tiếp tục định hình việc áp dụng và các mô hình giao dịch của tiền điện tử và stablecoin.

Động lực thị trường và tín hiệu thị trường

Báo cáo gần đây của Glassnode nhấn mạnh một mô hình nhất quán: khi Bitcoin tiếp cận các đỉnh cao hưng phấn, USDT bắt đầu chảy ra khỏi các sàn giao dịch với tỷ lệ từ $100 triệu đến $200 triệu mỗi ngày. Sự chảy ra này đại diện cho việc các nhà đầu tư khóa lợi nhuận và chuyển đổi tài sản thành các khoản nắm giữ vật chất hoặc các kênh đầu tư khác. Trong đỉnh cao mọi thời đại của Bitcoin khoảng $126,000 vào tháng 10, dòng chảy ròng USDT đã tăng vọt lên hơn $220 triệu trong một ngày, cho thấy một giai đoạn chốt lời đáng kể.

Nguồn: Glassnode

Dữ liệu lịch sử từ Whale Alert cũng cho thấy một mô hình chu kỳ: trong các đợt tăng giá Bitcoin, việc phát hành USDT mới (minting) tăng lên, hỗ trợ thanh khoản và hoạt động giao dịch. Ngược lại, trong các đợt điều chỉnh thị trường, USDT bị đốt—loại bỏ khỏi lưu thông—khi các nhà đầu tư tìm cách củng cố lợi nhuận hoặc giảm bớt rủi ro. Sự tương tác này nhấn mạnh vai trò của USDT như một công cụ ổn định thị trường và là một phản ánh của tâm lý nhà đầu tư rộng lớn hơn.

Trong khi đó, môi trường quy định rộng lớn hơn đang thúc đẩy sự ổn định và lòng tin. Vào tháng Bảy, Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật GENIUS, thiết lập một khuôn khổ cho các stablecoin thanh toán, với sự xác nhận từ lãnh đạo của Tether về việc tuân thủ và ý định ra mắt một stablecoin mới, hợp pháp mang tên USAT. Thêm vào đó, nỗ lực của Hoa Kỳ để xây dựng dự trữ Bitcoin—một phần thông qua việc tích trữ chiến lược—nhấn mạnh việc áp dụng thể chế liên tục, bất chấp một số trì hoãn trong việc thực hiện chính thức.

Khi cảnh quan crypto trưởng thành, sự kết hợp giữa sự rõ ràng về quy định, hành vi của nhà đầu tư và tín hiệu thị trường gợi ý một hệ sinh thái có kỷ luật và kiên cường, sẵn sàng cho sự phát triển bền vững.

Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên trên Glassnode tiết lộ sự tương quan tiêu cực mạnh mẽ giữa hoạt động BTC và USDT trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn cho tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.