Chưng khoán Chương Thương: Giảm mục tiêu giá của Lý Nhâm đến 20 đô la Hồng Kông, tỷ suất lợi nhuận gộp trong nửa đầu năm vượt quá dự đoán.

Theo dữ liệu của Jin10 ngày 19 tháng 8, Công ty Chứng khoán Chương Hòa phát biểu trong báo cáo rằng, Li Ning (02331.HK) đã đạt được lợi nhuận gộp vượt quá dự kiến bằng cách kiểm soát chặt chẽ giảm giá bán lẻ, do đó lợi nhuận sau thuế trong nửa đầu năm giảm chỉ 8% so với cùng kỳ năm trước, tốt hơn so với dự báo của thị trường là giảm 18%. Trong cuộc họp báo cáo với các nhà phân tích, ban lãnh đạo dựa trên số liệu quan sát được đến thời điểm cuối quý 3 rằng lưu lượng khách hàng tại cửa hàng giảm đáng kể theo số liệu đơn vị, do đó đã điều chỉnh dự báo doanh thu cả năm xuống mức tăng ở mức thấp. Báo cáo cho biết, triển vọng ổn định của Li Ning trong nửa sau năm tương xứng với dự báo của ngân hàng và thị trường, tin rằng điều quan trọng nhất là sự thận trọng và việc kiểm soát rủi ro tích cực của ban lãnh đạo, bao gồm việc mức tồn kho thấp hơn 4 tháng ở mức khỏe mạnh; cải thiện lợi nhuận từ việc tối ưu hóa kênh bán hàng trực tuyến; và việc tăng tỷ lệ giày chạy, đẩy mạnh doanh số bán lẻ toàn cầu tăng đáng kể. Ngân hàng nói rằng, khi xem xét giá cổ phiếu hiện tại ở mức thấp trong gần 10 năm, họ cho rằng tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận trở nên tốt hơn, duy trì xếp hạng “Mua vào”. Theo dự báo mới nhất, dự báo doanh thu từ năm 2024 đến năm 2026 giảm 2% đến 8%, dự báo lợi nhuận sau thuế tương ứng giảm 3% đến 6%. Mục tiêu giá cổ phiếu giảm từ 25.6 HKD xuống còn 20 HKD.