Bitcoin cho vay theo mô hình mới: Kích hoạt thanh khoản hàng nghìn tỷ
Bitcoin như một "quỹ" lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, giá trị thanh khoản tiềm năng của nó luôn được chú ý. Gần đây, giao thức cho vay trên chuỗi lớn nhất trong hệ sinh thái Bitcoin đã hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 10 triệu USD, điều này mở ra khả năng mới để biến BTC từ việc lưu trữ giá trị số thành một công cụ tài chính hoạt động tích cực hơn.
Thực tế, BTC như một tài sản thanh khoản và tài sản ngách, đang phát triển thành các kịch bản thu nhập cấu trúc trên chuỗi phong phú hơn, dần hình thành hệ sinh thái BTCFi độc đáo. Nếu có thể kích hoạt hiệu quả BTC đang ngủ yên, xây dựng một mạng lưới thanh khoản an toàn và hiệu quả, sẽ mở ra không gian ứng dụng DeFi toàn cầu cho tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la này.
Tình huống thực tiễn trong ngành thanh khoản Bitcoin
Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị khóa trên chuỗi Ethereum đã vượt qua 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với tháng 1 năm 2023. So với đó, mặc dù giá trị thị trường và mức tăng giá của Bitcoin tốt hơn ETH, nhưng tốc độ phát triển hệ sinh thái trên chuỗi của nó vẫn chậm hơn so với Ethereum.
Cần lưu ý rằng, nếu thanh khoản BTC có thể giải phóng 10%, sẽ tạo ra một thị trường khoảng 180 tỷ USD. Nếu đạt được tỷ lệ TVL tương tự như ETH (khoảng 16%), khả năng cao sẽ giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản. Điều này sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua các mạng EVM rộng lớn, trở thành hệ sinh thái tài chính trên chuỗi lớn nhất.
Một nền tảng cho vay Bitcoin đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC, chỉ đứng sau DAI và lisUSD. Nền tảng này đã thiết lập kỷ lục về giao thức cho vay tăng trưởng TVL nhanh nhất trong lịch sử DeFi, với TVL đã vượt mốc 2 tỷ USD, và lượng khóa của đồng stablecoin Bitcoin được ra mắt chỉ sau 1 tuần đã vượt 500 triệu USD.
Đối với những người nắm giữ BTC, việc tận dụng tài sản BTC đã nắm giữ một cách đầy đủ mà không phải chịu rủi ro mất mát vốn quá lớn là một nhu cầu cấp thiết. Dựa trên điều này, một số giao thức cho vay đã áp dụng các chiến lược như lãi suất cố định, giám sát tài sản thế chấp bởi các tổ chức chuyên nghiệp và cung cấp stablecoin không giới hạn, nhằm mang đến cho những người nắm giữ BTC cơ hội tham gia thanh khoản đầy đủ hơn.
Thảo luận về giá trị của stablecoin Bitcoin
Trong lĩnh vực stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu là stablecoin thế chấp nợ (CDP). CDP về bản chất là một dạng mở rộng sử dụng stablecoin dựa trên kịch bản cho vay, tạo ra thêm các pool giao dịch thanh khoản cho các tài sản không hoạt động.
Một số hệ sinh thái mới đang xây dựng nhiều mảng kinh doanh bao gồm stablecoin sinh lợi, giao thức cho vay, nền tảng cho vay kết hợp và giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ BTC staking. Mô hình này không chỉ giải quyết vấn đề stablecoin mà hệ sinh thái Bitcoin gặp phải trong thời gian dài, mà còn đạt được khả năng tương thích đa chuỗi thông qua công nghệ cross-chain, cho phép người dùng hoạt động liền mạch trong nhiều hệ sinh thái DeFi.
Sự đổi mới này cung cấp một khung cơ bản cho mạng Bitcoin để sử dụng tài sản một cách hiệu quả và kích hoạt BTC đang ngủ, cho phép nhiều người nắm giữ BTC tham gia an toàn vào các hoạt động thanh khoản trên chuỗi, đưa một lượng lớn BTC đang ngủ vào các bể thanh khoản DeFi để trao đổi hoặc kiếm lợi nhuận.
Triển vọng tương lai
Khi tài sản Bitcoin dần thoát khỏi trạng thái ngủ đông, BTCFi có khả năng trở thành hướng tài sản DeFi mới có quy mô lên tới hàng trăm tỷ đô la, trở thành một công cụ quan trọng trong việc xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Dựa trên BTC làm cốt lõi, xây dựng các hình thức sản phẩm tài chính đa dạng và các kịch bản DeFi, sẽ định nghĩa lại vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn mạng.
Sự kết hợp sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có thể đạt được điểm chuyển biến quan trọng hay không, điều này đáng để thị trường tiếp tục chú ý và mong đợi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
BTCFi trỗi dậy: Kích hoạt hàng nghìn tỷ thanh khoản Bitcoin, mở ra kỷ nguyên mới của Tài chính phi tập trung
Bitcoin cho vay theo mô hình mới: Kích hoạt thanh khoản hàng nghìn tỷ
Bitcoin như một "quỹ" lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, giá trị thanh khoản tiềm năng của nó luôn được chú ý. Gần đây, giao thức cho vay trên chuỗi lớn nhất trong hệ sinh thái Bitcoin đã hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 10 triệu USD, điều này mở ra khả năng mới để biến BTC từ việc lưu trữ giá trị số thành một công cụ tài chính hoạt động tích cực hơn.
Thực tế, BTC như một tài sản thanh khoản và tài sản ngách, đang phát triển thành các kịch bản thu nhập cấu trúc trên chuỗi phong phú hơn, dần hình thành hệ sinh thái BTCFi độc đáo. Nếu có thể kích hoạt hiệu quả BTC đang ngủ yên, xây dựng một mạng lưới thanh khoản an toàn và hiệu quả, sẽ mở ra không gian ứng dụng DeFi toàn cầu cho tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la này.
Tình huống thực tiễn trong ngành thanh khoản Bitcoin
Dữ liệu cho thấy, tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị khóa trên chuỗi Ethereum đã vượt qua 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với tháng 1 năm 2023. So với đó, mặc dù giá trị thị trường và mức tăng giá của Bitcoin tốt hơn ETH, nhưng tốc độ phát triển hệ sinh thái trên chuỗi của nó vẫn chậm hơn so với Ethereum.
Cần lưu ý rằng, nếu thanh khoản BTC có thể giải phóng 10%, sẽ tạo ra một thị trường khoảng 180 tỷ USD. Nếu đạt được tỷ lệ TVL tương tự như ETH (khoảng 16%), khả năng cao sẽ giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản. Điều này sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua các mạng EVM rộng lớn, trở thành hệ sinh thái tài chính trên chuỗi lớn nhất.
Một nền tảng cho vay Bitcoin đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong hệ sinh thái BTC, chỉ đứng sau DAI và lisUSD. Nền tảng này đã thiết lập kỷ lục về giao thức cho vay tăng trưởng TVL nhanh nhất trong lịch sử DeFi, với TVL đã vượt mốc 2 tỷ USD, và lượng khóa của đồng stablecoin Bitcoin được ra mắt chỉ sau 1 tuần đã vượt 500 triệu USD.
Đối với những người nắm giữ BTC, việc tận dụng tài sản BTC đã nắm giữ một cách đầy đủ mà không phải chịu rủi ro mất mát vốn quá lớn là một nhu cầu cấp thiết. Dựa trên điều này, một số giao thức cho vay đã áp dụng các chiến lược như lãi suất cố định, giám sát tài sản thế chấp bởi các tổ chức chuyên nghiệp và cung cấp stablecoin không giới hạn, nhằm mang đến cho những người nắm giữ BTC cơ hội tham gia thanh khoản đầy đủ hơn.
Thảo luận về giá trị của stablecoin Bitcoin
Trong lĩnh vực stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu là stablecoin thế chấp nợ (CDP). CDP về bản chất là một dạng mở rộng sử dụng stablecoin dựa trên kịch bản cho vay, tạo ra thêm các pool giao dịch thanh khoản cho các tài sản không hoạt động.
Một số hệ sinh thái mới đang xây dựng nhiều mảng kinh doanh bao gồm stablecoin sinh lợi, giao thức cho vay, nền tảng cho vay kết hợp và giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ BTC staking. Mô hình này không chỉ giải quyết vấn đề stablecoin mà hệ sinh thái Bitcoin gặp phải trong thời gian dài, mà còn đạt được khả năng tương thích đa chuỗi thông qua công nghệ cross-chain, cho phép người dùng hoạt động liền mạch trong nhiều hệ sinh thái DeFi.
Sự đổi mới này cung cấp một khung cơ bản cho mạng Bitcoin để sử dụng tài sản một cách hiệu quả và kích hoạt BTC đang ngủ, cho phép nhiều người nắm giữ BTC tham gia an toàn vào các hoạt động thanh khoản trên chuỗi, đưa một lượng lớn BTC đang ngủ vào các bể thanh khoản DeFi để trao đổi hoặc kiếm lợi nhuận.
Triển vọng tương lai
Khi tài sản Bitcoin dần thoát khỏi trạng thái ngủ đông, BTCFi có khả năng trở thành hướng tài sản DeFi mới có quy mô lên tới hàng trăm tỷ đô la, trở thành một công cụ quan trọng trong việc xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Dựa trên BTC làm cốt lõi, xây dựng các hình thức sản phẩm tài chính đa dạng và các kịch bản DeFi, sẽ định nghĩa lại vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn mạng.
Sự kết hợp sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có thể đạt được điểm chuyển biến quan trọng hay không, điều này đáng để thị trường tiếp tục chú ý và mong đợi.