Phân tích dữ liệu trên chuỗi Web3: Tháng 4, hoạt động giao dịch Solana sôi nổi, vốn Ethereum quay trở lại dòng chảy.

Tóm tắt

Vào tháng 4, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Solana vượt 93 triệu giao dịch, tổng cộng đạt 2,8 tỷ giao dịch, tiếp tục dẫn đầu toàn chuỗi. Ethereum ghi nhận 904 triệu USD dòng tiền ròng, đứng đầu danh sách dòng vốn vào. Địa chỉ nắm giữ Bitcoin lớn cho thấy xu hướng mua rõ rệt, sự tăng trưởng ròng UTXO chuyển sang dương, cho thấy mức độ hoạt động trên chuỗi đang phục hồi. Nền tảng LaunchLab đã ra mắt được hai tuần với hơn 25.000 token được tạo ra, tỷ lệ tốt nghiệp khoảng 0,84%. $TRUMP nhờ các hoạt động ngoại tuyến đã thổi bùng nhiệt huyết thị trường, giá tăng hơn 50%, mức độ hoạt động trên chuỗi cũng đồng thời tăng theo.

Dữ liệu tóm tắt on-chain

tình hình tổng thể on-chain

khối lượng giao dịch hàng ngày on-chain

Vào tháng 4, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Solana vượt qua 93 triệu giao dịch, tổng cộng đạt 2,8 tỷ giao dịch trong tháng, tiếp tục dẫn đầu. Base và Sui lần lượt ổn định trong khoảng 7 triệu và 6,1 triệu giao dịch, có độ hoạt động cao. Khối lượng giao dịch hàng ngày của Polygon PoS và Ethereum lần lượt khoảng 2,9 triệu và 1 triệu giao dịch, tương đối ổn định. Khối lượng giao dịch của TON và Bitcoin tương đối thấp, duy trì trong khoảng 200-400 nghìn giao dịch.

Tổng thể, Solana vẫn giữ vị trí số một, trong khi các chuỗi mới nổi như Base và Sui có quy mô nhỏ hơn nhưng có sự tương tác thường xuyên và động lực sinh thái mạnh mẽ. Base được hỗ trợ bởi hệ sinh thái Coinbase và sự thúc đẩy của các đồng Meme, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày vượt quá 7 triệu giao dịch. Sui, nhờ vào lợi thế của ngôn ngữ Move, hỗ trợ trong các lĩnh vực như trò chơi và NFT, đạt khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 6,1 triệu giao dịch. Cả hai đều thể hiện tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Chi phí Gas hàng ngày của các chuỗi

Doanh thu Gas của Solana dẫn đầu, trung bình trên 1,2 triệu USD mỗi ngày, tổng cộng 37,5 triệu USD mỗi tháng. Bitcoin và Ethereum đứng thứ hai, trung bình từ 500.000 đến 700.000 USD mỗi ngày. Doanh thu Gas của Base đã từng đạt gần 350.000 USD giữa tháng. Sui, Polygon PoS và TON có doanh thu trung bình dưới 50.000 USD mỗi ngày. Doanh thu Gas của các chuỗi hàng đầu tiếp tục dẫn đầu, các chuỗi mới nổi như Base dần cho thấy tiềm năng thương mại.

Nền tảng người dùng và động lực sinh thái đứng sau các tương tác cao cấp của Solana

Số lượng địa chỉ hoạt động trung bình hàng ngày của Solana trong tháng 4 duy trì trên 4 triệu, trung bình khoảng 4,5 triệu, cho thấy giao dịch sôi động dựa trên cơ sở người dùng rộng rãi. Vào ngày 11 tháng 4, số địa chỉ hoạt động đã một thời điểm vượt qua 6,2 triệu, làm nổi bật sự sôi động của hệ sinh thái. Doanh thu Gas trung bình hàng ngày vượt quá 1,2 triệu đô la Mỹ, vượt xa hầu hết các chuỗi công cộng, phản ánh nhu cầu giao dịch thực sự. Điều này có liên quan chặt chẽ đến các cơ chế thưởng MEV như Jito, các nền tảng Meme coin như Pump.fun và các nền tảng giao dịch tổng hợp như Jupiter.

Lưu lượng ròng cầu nối công khai

Đến ngày 28 tháng 4, Ethereum ghi nhận dòng tiền ròng 904 triệu đô la, đảo ngược xu hướng rút tiền trong ba tháng trước. Sonic có hiệu suất nổi bật, thu hút 124 triệu đô la dòng tiền ròng. Base và Arbitrum lần lượt có dòng tiền ròng khoảng 64,8 triệu và 62,1 triệu đô la. Berachain có dòng ra 704 triệu đô la, là dòng ra ròng lớn nhất. OP Mainnet và Polygon PoS lần lượt có dòng ra 400 triệu và 57 triệu đô la. Cấu trúc dòng tiền tổng thể đang ấm lên, cấu trúc cạnh tranh của các chuỗi công cộng đang thay đổi.

phân tích chỉ số quan trọng của Bitcoin

Xu hướng mua theo quy mô vị thế khác nhau

Lượng vốn lớn tiếp tục mua ròng, tín hiệu phục hồi rõ ràng:

• Địa chỉ nắm giữ hơn 10,000 BTC, tích lũy điểm số từ 0.9-1, gần như hoàn toàn mua ròng.
• Địa chỉ nắm giữ từ 1,000-10,000 BTC, tích lũy điểm số từ 0.7-0.8, tích cực gia tăng.
• Những người nắm giữ từ 10-1,000 BTC, điểm số tích lũy đã phục hồi lên khoảng 0.5, chuyển sang xu hướng mua vào.

Lượng vốn lớn vào trước và tiếp tục tích lũy, thúc đẩy sự phục hồi niềm tin thị trường, thường được coi là tín hiệu tăng trưởng trung và dài hạn.

Tăng trưởng ròng UTXO chuyển sang dương, hoạt động trên chuỗi phục hồi

Kể từ ngày 11 tháng 4, giá trị tăng trưởng ròng UTXO đã liên tục chuyển sang dương, cho thấy sự hồi phục của hoạt động mạng, giao dịch trên chuỗi trở nên thường xuyên hơn. Tổng lượng UTXO cũng bắt đầu tăng, đồng điệu với xu hướng giá Bitcoin, có thể báo hiệu thị trường bước vào giai đoạn đầu của chu kỳ tăng trưởng mới.

Tuy nhiên, số lượng địa chỉ mới vẫn duy trì trong khoảng 300.000-350.000 mỗi ngày, không thấy sự tăng trưởng đáng kể, cho thấy đợt phục hồi này chủ yếu đến từ việc người dùng hiện có quay trở lại và tần suất giao dịch tăng lên, chứ không phải do sự tham gia của nhà đầu tư mới. Thị trường hiện tại vẫn đang trong giai đoạn phục hồi do người dùng hiện có dẫn dắt, chưa hình thành xu hướng mở rộng người dùng mới.

Tỷ lệ địa chỉ lợi nhuận Bitcoin tăng lên 93%, tâm lý thị trường ấm lên

Gần đây, giá Bitcoin đã phục hồi, tỷ lệ địa chỉ có lãi nhanh chóng tăng trở lại 93%. Điều này có nghĩa là phần lớn các nhà đầu tư đã trở lại trạng thái có lãi, áp lực thua lỗ trước đó do điều chỉnh đã giảm bớt. Xu hướng này báo hiệu tâm lý thị trường chuyển từ bi quan sang trung lập hoặc thậm chí là hơi lạc quan, điều này có thể giúp kích thích động lực mua mới, nhưng cũng có thể đi kèm với một phần chốt lời.

Tóm tắt xu hướng thị trường

Tháng 4, hiệu suất sinh thái trên chuỗi phân hóa, Solana duy trì vị trí quán quân về khối lượng giao dịch và doanh thu Gas; Base và Sui có sự gia tăng hoạt động; Ethereum dẫn đầu về dòng vốn vào nhưng hoạt động trên chuỗi ổn định; Berachain, Polygon PoS và các dự án khác đang đối mặt với áp lực dòng vốn ra.

Bitcoin đang ở giai đoạn đầu của sự phục hồi cấu trúc, những người nắm giữ lớn đã vào cuộc trước tiên và tiếp tục tích lũy. UTXO đã chuyển sang tăng trưởng dương từ giữa tháng 4, tần suất giao dịch và mức độ hoạt động của mạng lưới đang phục hồi. Tuy nhiên, số lượng địa chỉ mới chưa tăng đáng kể, sự phục hồi hiện tại chủ yếu được thúc đẩy bởi người dùng hiện có. Tỷ lệ địa chỉ có lợi nhuận đã tăng trở lại 93%, tâm lý thị trường dần chuyển sang trung tính thiên về tăng. Nếu giá cả và các chỉ số hoạt động trên chuỗi tiếp tục mạnh lên và thúc đẩy sự gia tăng người dùng mới, thị trường có thể bước vào chu kỳ tăng giá tiếp theo.

Dự án nổi bật và động thái token

Tổng quan dữ liệu dự án phổ biến

LaunchLab

Raydium đã ra mắt nền tảng phát hành token LaunchLab vào ngày 16 tháng 4, cung cấp cho các nhà sáng tạo và phát triển công cụ phát hành token trên chuỗi với ngưỡng thấp và không kiểm duyệt. Tính đến ngày 28 tháng 4, nền tảng đã tạo ra tổng cộng 25,207 token, trong đó có 211 token (0.84%) đã thành công trong việc huy động vốn và chuyển đến hồ thanh khoản AMM. Đỉnh điểm tạo token diễn ra vào ngày 27 tháng 4, với hơn 7,500 token trong một ngày; đỉnh điểm token tốt nghiệp diễn ra vào ngày 25 và 26 tháng 4, với tổng cộng hơn 110 token trong hai ngày.

Ngày 28 tháng 4, so sánh hai nền tảng phát coin lớn của Solana:

• Pump.fun đã tạo ra 29,612 mã thông báo, 1,327 mã đã tốt nghiệp, tỷ lệ tốt nghiệp 4.5%.
• LaunchLab đã tạo ra 4.272 token, 104 token đã tốt nghiệp, tỷ lệ tốt nghiệp 2.4%.

Pump.fun lâu dài chiếm giữ phần lớn thị phần phát hành toàn chuỗi Solana, ngay cả khi LaunchLab ra mắt vẫn duy trì vị trí dẫn đầu. Đầu tháng 3 và cuối tháng 4, tỷ lệ phát hành hàng ngày của Pump.fun có lúc vượt quá 65%, cho thấy rõ ưu thế về số lượng phát hành và hoạt động của người dùng.

LaunchLab nhanh chóng tập hợp các nhà sáng tạo và dự án, thể hiện sức hút mạnh mẽ của hệ sinh thái. Mặc dù tỷ lệ tốt nghiệp đang ở giai đoạn phát triển ban đầu, nhưng đã thành công trong việc giảm bớt rào cản phát hành, làm phong phú thêm sự đa dạng của các ứng dụng và tài sản trên Solana. Việc hoàn thiện quy trình ngẫu nhiên và hệ sinh thái trưởng thành có thể thúc đẩy đổi mới tài chính trên Solana và nâng cao mức độ tham gia của người dùng.

Tổng quan dữ liệu token phổ biến

$TRUMP

$TRUMP là đồng Meme chủ đề chính trị được triển khai trên các blockchain hiệu suất cao như Solana, được ứng dụng rộng rãi trong lĩnh vực PolitiFi. Vào ngày 24 tháng 4, Trump đã thông báo sẽ ăn tối cùng 220 chủ sở hữu $TRUMP trước đó, và mời 25 chủ sở hữu hàng đầu tham gia buổi tiếp đãi riêng tư và tham quan Nhà Trắng. Tin tức này đã thúc đẩy giá $TRUMP tăng hơn 50% trong thời gian ngắn.

Kể từ khi thông báo được công bố, số lượng địa chỉ nắm giữ hơn $1,000 giá trị $TRUMP đã tăng từ 18,000 lên 21,900, tăng 21%; tổng số địa chỉ nắm giữ đã tăng từ 640,000 lên 643,000. Theo dữ liệu từ Chainalysis, đội ngũ phát hành $TRUMP đã thu được hơn 320 triệu đô la doanh thu qua phí giao dịch. Vào ngày 5 tháng 5, Trump lại tiếp tục quảng bá cho bữa tiệc tối ngày 22 tháng 5, tiếp tục thu hút sự chú ý của thị trường.

Tóm tắt

Sự phân hóa hệ sinh thái trên chuỗi rõ ràng vào tháng 4 năm 2025. Solana có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 93 triệu giao dịch, 4,5 triệu địa chỉ hoạt động hàng ngày, tiếp tục dẫn đầu. Base và Sui có độ hoạt động tăng lên, thể hiện tiềm năng tăng trưởng của chuỗi mới nổi. Cấu trúc trên chuỗi của Bitcoin được cải thiện, các địa chỉ lớn tăng cường nắm giữ, UTXO chuyển sang trạng thái dương, tỷ lệ địa chỉ có lãi phục hồi lên 93%, hỗ trợ sự phục hồi niềm tin của thị trường. Số lượng địa chỉ mới duy trì trung bình hàng ngày từ 300.000 đến 350.000, cho thấy sự phục hồi vẫn chủ yếu dựa vào người dùng hiện có.

LaunchLab nhanh chóng tập trung tài nguyên của người sáng tạo, làm phong phú cấu trúc tài sản trên Solana. $TRUMP đã đạt được sự tăng giá đột biến hơn 50% nhờ các sự kiện ngoại tuyến, người dùng trên chuỗi rõ ràng mở rộng. Tổng thể mà nói, hoạt động trên chuỗi và dòng vốn đồng thời phục hồi, sự phát triển của hệ sinh thái mở rộng từ chuỗi cơ sở sang lớp ứng dụng, cộng với việc phục hồi tâm lý thị trường, đáng để tiếp tục theo dõi các tài sản chính và xu hướng của các giao thức nóng.