Aave: Tài chính phi tập trung và on-chain kinh tế của trụ cột chính
Cho vay trên chuỗi, như một trong những thị trường quan trọng nhất của ngành công nghiệp tiền điện tử, Aave chắc chắn là người dẫn đầu trong lĩnh vực này. Giao thức này có rào cản cạnh tranh rất mạnh và sự gắn bó của người dùng, nhưng giá trị thực sự của nó dường như vẫn chưa được thị trường công nhận đầy đủ.
Aave được ra mắt trên mạng chính của Ethereum vào tháng 1 năm 2020 và đã hoạt động được 5 năm. Hiện tại, Aave là giao thức cho vay lớn nhất, với tổng số tiền cho vay hoạt động đạt 7,5 tỷ USD, gấp 5 lần so với vị trí thứ hai.
Chỉ số giao thức tiếp tục tăng trưởng, vượt qua điểm cao của chu kỳ trước
Aave là một trong số ít các giao thức DeFi có các chỉ số vượt qua mức cao của thị trường năm 2021. Doanh thu hàng quý của nó đã vượt qua đỉnh điểm của thị trường vào quý 4 năm 2021. Đáng chú ý, ngay cả trong giai đoạn thị trường trầm lắng từ tháng 11 năm 2022 đến tháng 10 năm 2023, doanh thu của Aave vẫn có xu hướng tăng trưởng nhanh chóng. Khi thị trường hồi phục trong quý 1 và quý 2 năm 2024, đà tăng trưởng của Aave không giảm, đạt mức tăng trưởng theo tháng là 50-60%.
Từ đầu năm đến nay, nhờ vào sự gia tăng tiền gửi cũng như sự tăng giá của các tài sản cơ bản như WBTC và ETH, tổng giá trị bị khóa của Aave (TVL) gần như đã tăng gấp đôi, phục hồi về mức 51% của đỉnh chu kỳ năm 2021. Điều này cho thấy Aave thể hiện sự kiên cường mạnh mẽ hơn so với các giao thức DeFi hàng đầu khác.
Hiệu suất lợi nhuận mạnh mẽ phản ánh sự phù hợp cao giữa sản phẩm và thị trường
Aave trong chu kỳ trước đạt đỉnh doanh thu trùng hợp với việc nhiều nền tảng hợp đồng thông minh phát hành một lượng lớn token khuyến khích. Hiện nay, khuyến khích token trên chuỗi chính đã cơ bản cạn kiệt, khuyến khích token của chính Aave cũng đã giảm xuống mức không đáng kể.
Điều này cho thấy sự tăng trưởng của các chỉ số gần đây là hữu cơ và bền vững, với yếu tố chính là sự phục hồi của hoạt động đầu cơ trên thị trường, đã đẩy lãi suất cho vay và vay mượn tăng cao. Ngay cả trong thời kỳ hoạt động đầu cơ suy giảm, Aave cũng đã thể hiện khả năng thúc đẩy tăng trưởng cơ bản. Trong bối cảnh thị trường tài sản rủi ro toàn cầu giảm mạnh, doanh thu của Aave vẫn duy trì ổn định, nhờ vào phí thanh lý mà họ đã thu được thành công trong quá trình hoàn trả khoản vay. Điều này chứng minh Aave có khả năng chống chịu sự biến động của thị trường trong các môi trường đa tài sản thế chấp và đa chuỗi.
Nền tảng phục hồi mạnh mẽ, tỷ lệ doanh thu của Aave vẫn ở mức thấp nhất trong ba năm qua
Mặc dù chỉ số đã phục hồi mạnh mẽ trong vài tháng qua, nhưng tỷ lệ doanh thu của Aave chỉ là 17 lần, ở mức thấp nhất trong 3 năm qua, thấp hơn nhiều so với mức trung vị 62 lần trong cùng kỳ.
Aave có khả năng củng cố vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay phi tập trung
Lợi thế cạnh tranh của Aave chủ yếu thể hiện ở bốn khía cạnh:
Hồ sơ quản lý an ninh giao thức tốt
Hiệu ứng mạng lưỡng biên
Quản lý DAO có phương pháp
Định vị hệ sinh thái đa chuỗi
Cải cách kinh tế token, thúc đẩy tích lũy giá trị, loại bỏ rủi ro cắt giảm
Cộng đồng Aave đang xem xét một đề xuất cải cách kinh tế học token AAVE, nhằm giới thiệu cơ chế chia sẻ lợi nhuận để tăng cường tính hữu dụng của token. Những thay đổi chính bao gồm:
Loại bỏ rủi ro AAVE bị giảm khi điều chỉnh mô-đun bảo mật
Giới thiệu mã thông báo "Anti-GHO" mới
Thực hiện kế hoạch tiêu hủy và phân phối
Những cải cách này sẽ đồng thời mang lại lợi ích cho người dùng nền tảng và người nắm giữ AAVE, và có thể mở ra một kế hoạch mua lại quy mô lớn liên tục.
Triển vọng tăng trưởng của Aave
Aave sau này có nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng:
Aave v4: Sẽ giới thiệu lớp thanh khoản thống nhất xuyên chuỗi, tích hợp trừu tượng tài khoản và tài khoản thông minh, và mở rộng đến nhiều chuỗi và loại tài sản hơn.
Tăng trưởng có mối quan hệ tích cực với BTC và ETH như các loại tài sản.
Gắn liền với sự gia tăng cung cấp stablecoin
Tổng thể mà nói, Aave là người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay phi tập trung, với triển vọng rộng mở trong tương lai. Hiệu ứng mạng mạnh mẽ, tính thanh khoản và khả năng kết hợp xuất sắc của nó, cùng với việc nâng cấp kinh tế token sắp tới, sẽ càng củng cố vị thế dẫn đầu thị trường của nó. Hiện tại, AAVE cung cấp một cơ hội đầu tư hấp dẫn được điều chỉnh theo rủi ro trong ngành công nghiệp tiền mã hóa.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GhostWalletSleuth
· 08-04 10:01
Thị trường Bear搞钱记 Không có aave thì từ đâu có cơ hội biến hiện
Aave dẫn đầu sự phục hồi DeFi, chỉ số giao thức vượt qua điểm cao trước đó, tỷ lệ vốn hóa thị trường trên doanh thu đạt mức thấp nhất trong 3 năm.
Aave: Tài chính phi tập trung và on-chain kinh tế của trụ cột chính
Cho vay trên chuỗi, như một trong những thị trường quan trọng nhất của ngành công nghiệp tiền điện tử, Aave chắc chắn là người dẫn đầu trong lĩnh vực này. Giao thức này có rào cản cạnh tranh rất mạnh và sự gắn bó của người dùng, nhưng giá trị thực sự của nó dường như vẫn chưa được thị trường công nhận đầy đủ.
Aave được ra mắt trên mạng chính của Ethereum vào tháng 1 năm 2020 và đã hoạt động được 5 năm. Hiện tại, Aave là giao thức cho vay lớn nhất, với tổng số tiền cho vay hoạt động đạt 7,5 tỷ USD, gấp 5 lần so với vị trí thứ hai.
Chỉ số giao thức tiếp tục tăng trưởng, vượt qua điểm cao của chu kỳ trước
Aave là một trong số ít các giao thức DeFi có các chỉ số vượt qua mức cao của thị trường năm 2021. Doanh thu hàng quý của nó đã vượt qua đỉnh điểm của thị trường vào quý 4 năm 2021. Đáng chú ý, ngay cả trong giai đoạn thị trường trầm lắng từ tháng 11 năm 2022 đến tháng 10 năm 2023, doanh thu của Aave vẫn có xu hướng tăng trưởng nhanh chóng. Khi thị trường hồi phục trong quý 1 và quý 2 năm 2024, đà tăng trưởng của Aave không giảm, đạt mức tăng trưởng theo tháng là 50-60%.
Từ đầu năm đến nay, nhờ vào sự gia tăng tiền gửi cũng như sự tăng giá của các tài sản cơ bản như WBTC và ETH, tổng giá trị bị khóa của Aave (TVL) gần như đã tăng gấp đôi, phục hồi về mức 51% của đỉnh chu kỳ năm 2021. Điều này cho thấy Aave thể hiện sự kiên cường mạnh mẽ hơn so với các giao thức DeFi hàng đầu khác.
Hiệu suất lợi nhuận mạnh mẽ phản ánh sự phù hợp cao giữa sản phẩm và thị trường
Aave trong chu kỳ trước đạt đỉnh doanh thu trùng hợp với việc nhiều nền tảng hợp đồng thông minh phát hành một lượng lớn token khuyến khích. Hiện nay, khuyến khích token trên chuỗi chính đã cơ bản cạn kiệt, khuyến khích token của chính Aave cũng đã giảm xuống mức không đáng kể.
Điều này cho thấy sự tăng trưởng của các chỉ số gần đây là hữu cơ và bền vững, với yếu tố chính là sự phục hồi của hoạt động đầu cơ trên thị trường, đã đẩy lãi suất cho vay và vay mượn tăng cao. Ngay cả trong thời kỳ hoạt động đầu cơ suy giảm, Aave cũng đã thể hiện khả năng thúc đẩy tăng trưởng cơ bản. Trong bối cảnh thị trường tài sản rủi ro toàn cầu giảm mạnh, doanh thu của Aave vẫn duy trì ổn định, nhờ vào phí thanh lý mà họ đã thu được thành công trong quá trình hoàn trả khoản vay. Điều này chứng minh Aave có khả năng chống chịu sự biến động của thị trường trong các môi trường đa tài sản thế chấp và đa chuỗi.
Nền tảng phục hồi mạnh mẽ, tỷ lệ doanh thu của Aave vẫn ở mức thấp nhất trong ba năm qua
Mặc dù chỉ số đã phục hồi mạnh mẽ trong vài tháng qua, nhưng tỷ lệ doanh thu của Aave chỉ là 17 lần, ở mức thấp nhất trong 3 năm qua, thấp hơn nhiều so với mức trung vị 62 lần trong cùng kỳ.
Aave có khả năng củng cố vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay phi tập trung
Lợi thế cạnh tranh của Aave chủ yếu thể hiện ở bốn khía cạnh:
Cải cách kinh tế token, thúc đẩy tích lũy giá trị, loại bỏ rủi ro cắt giảm
Cộng đồng Aave đang xem xét một đề xuất cải cách kinh tế học token AAVE, nhằm giới thiệu cơ chế chia sẻ lợi nhuận để tăng cường tính hữu dụng của token. Những thay đổi chính bao gồm:
Những cải cách này sẽ đồng thời mang lại lợi ích cho người dùng nền tảng và người nắm giữ AAVE, và có thể mở ra một kế hoạch mua lại quy mô lớn liên tục.
Triển vọng tăng trưởng của Aave
Aave sau này có nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng:
Tổng thể mà nói, Aave là người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay phi tập trung, với triển vọng rộng mở trong tương lai. Hiệu ứng mạng mạnh mẽ, tính thanh khoản và khả năng kết hợp xuất sắc của nó, cùng với việc nâng cấp kinh tế token sắp tới, sẽ càng củng cố vị thế dẫn đầu thị trường của nó. Hiện tại, AAVE cung cấp một cơ hội đầu tư hấp dẫn được điều chỉnh theo rủi ro trong ngành công nghiệp tiền mã hóa.