Chương mới của sản phẩm ETF on-chain: Phân tích chỉ số H20 của Haya
Vào ngày 23 tháng 7, SEC đã phê duyệt đơn S-1 của nhiều nhà phát hành ETF, ETF Ethereum giao ngay đã chính thức được phê duyệt để giao dịch. Dự kiến giao dịch ban đầu sẽ bắt đầu vào sáng thứ Ba theo giờ Mỹ (tối mai theo giờ Bắc Kinh).
Trong thị trường tiền điện tử, nếu nhà đầu tư thông thường có thể hoàn thành giao dịch đầu tư ETF tài sản kỹ thuật số một cách đơn giản thông qua việc đúc NFT hoặc trao đổi token, điều này chắc chắn sẽ nâng cao trải nghiệm đầu tư một cách đáng kể. Đây chính là mục tiêu mà Haya đang nỗ lực thực hiện.
Kể từ tháng 10 năm 2023, ETF Bitcoin giao ngay đã trở thành một trong những yếu tố chính thúc đẩy sự phục hồi của thị trường. Đặc biệt, sau khi SEC cho phép niêm yết giao dịch ETF giao ngay Ethereum vào ngày 23 tháng 7, tâm lý thị trường lại một lần nữa gia tăng. Tuy nhiên, mức độ tham gia cao của ETF tiền điện tử, phí giao dịch cao và quy trình giao dịch phức tạp, cùng với việc hiện tại chỉ giới hạn ở hai tùy chọn chính là Bitcoin và Ethereum, khiến nhiều nhà đầu tư cá nhân phải e ngại.
Trong bối cảnh này, Haya nhạy bén nắm bắt nhu cầu thị trường, cam kết tạo ra một môi trường đầu tư ETF tiền điện tử trên chuỗi thân thiện, thuận tiện và có rào cản thấp hơn cho các nhà đầu tư thông thường, để nhiều người có thể tham gia vào đầu tư tài sản tiền điện tử và chia sẻ lợi ích phát triển của thị trường.
Cơn sốt đầu tư ETF tiền điện tử đang bùng nổ
ETF là một quỹ mở có thể được mua bán tự do trên sàn giao dịch chứng khoán, cho phép người dùng thực hiện cấu hình danh mục đầu tư cho toàn bộ ngành hoặc thị trường thông qua một tập hợp tài sản. Chiến lược "đúng mơ hồ" này cho phép nhà đầu tư đạt được lợi nhuận ròng tăng trưởng ngành gần như Beta, chia sẻ lợi ích tăng trưởng của toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Hiện tại, cho dù là Mỹ hay Hồng Kông Trung Quốc, các ETF tiền điện tử có ảnh hưởng đã ra mắt chủ yếu xoay quanh Bitcoin và Ethereum, vẫn chưa xuất hiện ETF tiền điện tử theo chỉ số.
Theo thống kê, tính đến ngày 22 tháng 7 năm 2024, tổng giá trị tài sản ròng của 11 quỹ ETF Bitcoin của Mỹ đã vượt quá 60 tỷ USD, tỷ lệ tài sản ròng của ETF đạt 4,61%, và dòng tiền ròng tích lũy lịch sử đã vượt qua 17 tỷ USD, đạt mức cao kỷ lục mới.
Trong khi đó, tổng quy mô tài sản quản lý của 6 quỹ ETF tài sản ảo tại Hồng Kông vượt quá 3,5 triệu USD, trong đó quỹ ETF Bitcoin nắm giữ tổng cộng gần 5000 BTC, tổng tài sản ròng là 3,17 triệu USD; quỹ ETF Ethereum nắm giữ tổng cộng gần 13,000 ETH, tổng tài sản ròng là 4,4 triệu USD.
Quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã đạt quy mô hơn 60 tỷ USD chỉ trong vòng nửa năm, điều này cho thấy sự nhiệt tình của thị trường đối với tài sản tiền điện tử. Tuy nhiên, ngưỡng đầu vào cao và sự phức tạp của quỹ ETF tiền điện tử truyền thống vẫn cản trở sự tham gia của nhiều nhà đầu tư bình thường, đồng thời không thể bao gồm nhiều mục tiêu tăng trưởng rộng hơn.
Trong bối cảnh này, việc cấu hình danh mục đầu tư tiền điện tử dạng ETF trên chuỗi cho các loại tài sản và hướng đua khác nhau trở nên ngày càng quan trọng và cần thiết. Haya chính là nhắm vào lĩnh vực này, cam kết cung cấp các sản phẩm đầu tư tiền điện tử dạng ETF trên chuỗi, đơn giản hóa rào cản gia nhập thị trường tiền điện tử cho các nhà đầu tư.
H20: Sản phẩm ETF chỉ số on-chain đầu tiên
Haya ra mắt H20 là sản phẩm ETF trên chuỗi đầu tiên, bao gồm 20 mã token thành phần, có thể được mua và bán bất cứ lúc nào. Người dùng có thể thực hiện các giao dịch mua và bán để theo dõi hiệu suất của các Token chất lượng cao trong các lĩnh vực cụ thể của blockchain, từ đó đạt được sự đa dạng trong đầu tư.
Lựa chọn 20 token thành phần của H20 tuân theo quy trình sàng lọc nghiêm ngặt:
Chọn theo vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch tích lũy trong 90 ngày
Trọng số được xác định bởi giá trị thị trường và điều chỉnh dựa trên lưu thông cung và các yếu tố như khối lượng giao dịch.
Trọng số giới hạn của token thành phần đơn là 25%
Cân bằng lại mỗi quý một lần
20 mã thông báo thành phần đầu tiên bao gồm BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL và ARB. Trong đó, Bitcoin và Ethereum mỗi chiếm 25%, đảm bảo vừa có Beta làm đáy, vừa có thể chia sẻ phần thưởng Alpha từ 18 mã còn lại.
Dữ liệu hồi quy lịch sử cho thấy, giá trị ròng tổng thể của H20 hoàn toàn khớp với xu hướng chu kỳ tổng thể của ngành tiền mã hóa, không chỉ cao hơn nhiều so với hiệu suất tổng thể của chỉ số S&P của thị trường chứng khoán Mỹ trong cùng thời kỳ, mà còn vượt trội hơn so với hiệu suất lợi nhuận chỉ nắm giữ BTC.
Hình thức tham gia vào cổ tức H20
H20 là sản phẩm ETF chỉ số trên chuỗi đầu tiên do Haya phát hành. Trong tương lai, Haya dự định phát hành nhiều ETF theo các khái niệm tiền điện tử dựa trên trọng số của các tài sản chất lượng trong các lĩnh vực khác nhau. Haya đã hợp tác với tổ chức dịch vụ ETF tại Singapore là Enlighten Tech, đơn vị này chịu trách nhiệm cho các hoạt động phát hành tuân thủ toàn cầu của ETF tiền điện tử.
H20 sẽ trở thành một phần quan trọng trong hệ sinh thái Haya tổng thể trong tương lai, với các chức năng bao gồm làm tài sản thế chấp thừa cho việc phát hành HAI, tham gia khai thác thanh khoản LP để kiếm lợi nhuận, quyền lợi từ phí giao dịch/ phí thanh lý và các khoản phí khác.
Người dùng có thể nắm giữ tài sản H20 ETF trên chuỗi thông qua hai hình thức:
Đúc: Người dùng thông qua hợp đồng thông minh trực tiếp chuyển đổi một giỏ token thành các phần ETF tương ứng.
Mua: Người dùng mua các phần ETF đã hoàn thành việc đúc từ các nhà đúc hoặc người nắm giữ khác thông qua DEX.
Cách này cho phép người dùng tự do kết hợp tài sản, bất kỳ người dùng nào cũng có thể tạo ra một quỹ ETF tiền điện tử và chấp nhận việc người dùng bơm vốn.
Kết luận
Trong thế giới tiền điện tử, dưới nhu cầu gia tăng của người dùng, làm thế nào để giúp người dùng tự do tạo ra các danh mục đầu tư, chẳng hạn như một loạt các chuỗi công khai mới, lĩnh vực DeFi hoặc thậm chí các tình huống phân đoạn hơn, đồng thời thực hiện việc phân bổ tài sản nhiều vị thế một cách ngay lập tức và đơn giản, là một vấn đề đáng suy nghĩ.
Các nền tảng ETF phi tập trung như H20 thuộc Haya cố gắng cung cấp sản phẩm dịch vụ đơn giản để phân bổ tài sản theo từng lĩnh vực hoặc phân khúc cụ thể trực tiếp trên chuỗi, từ đó cung cấp giải pháp mới để đáp ứng nhu cầu của người dùng. Với sự phát triển không ngừng của thị trường tiền điện tử, các sản phẩm đổi mới như vậy đáng được theo dõi liên tục.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MEVictim
· 11giờ trước
Người thao tác này thật là rắc rối quá.
Xem bản gốcTrả lời0
BearHugger
· 11giờ trước
Nói thẳng ra là lại có áo khoác của đồ ngốc đến.
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainArchaeologist
· 11giờ trước
Cuối cùng đã nhận được vé rồi? Con đường khảo cổ còn dài.
Haya ra mắt chỉ số ETF H20 on-chain: Lựa chọn đầu tư mới với 20 loại mã hóa tài sản.
Chương mới của sản phẩm ETF on-chain: Phân tích chỉ số H20 của Haya
Vào ngày 23 tháng 7, SEC đã phê duyệt đơn S-1 của nhiều nhà phát hành ETF, ETF Ethereum giao ngay đã chính thức được phê duyệt để giao dịch. Dự kiến giao dịch ban đầu sẽ bắt đầu vào sáng thứ Ba theo giờ Mỹ (tối mai theo giờ Bắc Kinh).
Trong thị trường tiền điện tử, nếu nhà đầu tư thông thường có thể hoàn thành giao dịch đầu tư ETF tài sản kỹ thuật số một cách đơn giản thông qua việc đúc NFT hoặc trao đổi token, điều này chắc chắn sẽ nâng cao trải nghiệm đầu tư một cách đáng kể. Đây chính là mục tiêu mà Haya đang nỗ lực thực hiện.
Kể từ tháng 10 năm 2023, ETF Bitcoin giao ngay đã trở thành một trong những yếu tố chính thúc đẩy sự phục hồi của thị trường. Đặc biệt, sau khi SEC cho phép niêm yết giao dịch ETF giao ngay Ethereum vào ngày 23 tháng 7, tâm lý thị trường lại một lần nữa gia tăng. Tuy nhiên, mức độ tham gia cao của ETF tiền điện tử, phí giao dịch cao và quy trình giao dịch phức tạp, cùng với việc hiện tại chỉ giới hạn ở hai tùy chọn chính là Bitcoin và Ethereum, khiến nhiều nhà đầu tư cá nhân phải e ngại.
Trong bối cảnh này, Haya nhạy bén nắm bắt nhu cầu thị trường, cam kết tạo ra một môi trường đầu tư ETF tiền điện tử trên chuỗi thân thiện, thuận tiện và có rào cản thấp hơn cho các nhà đầu tư thông thường, để nhiều người có thể tham gia vào đầu tư tài sản tiền điện tử và chia sẻ lợi ích phát triển của thị trường.
Cơn sốt đầu tư ETF tiền điện tử đang bùng nổ
ETF là một quỹ mở có thể được mua bán tự do trên sàn giao dịch chứng khoán, cho phép người dùng thực hiện cấu hình danh mục đầu tư cho toàn bộ ngành hoặc thị trường thông qua một tập hợp tài sản. Chiến lược "đúng mơ hồ" này cho phép nhà đầu tư đạt được lợi nhuận ròng tăng trưởng ngành gần như Beta, chia sẻ lợi ích tăng trưởng của toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Hiện tại, cho dù là Mỹ hay Hồng Kông Trung Quốc, các ETF tiền điện tử có ảnh hưởng đã ra mắt chủ yếu xoay quanh Bitcoin và Ethereum, vẫn chưa xuất hiện ETF tiền điện tử theo chỉ số.
Theo thống kê, tính đến ngày 22 tháng 7 năm 2024, tổng giá trị tài sản ròng của 11 quỹ ETF Bitcoin của Mỹ đã vượt quá 60 tỷ USD, tỷ lệ tài sản ròng của ETF đạt 4,61%, và dòng tiền ròng tích lũy lịch sử đã vượt qua 17 tỷ USD, đạt mức cao kỷ lục mới.
Trong khi đó, tổng quy mô tài sản quản lý của 6 quỹ ETF tài sản ảo tại Hồng Kông vượt quá 3,5 triệu USD, trong đó quỹ ETF Bitcoin nắm giữ tổng cộng gần 5000 BTC, tổng tài sản ròng là 3,17 triệu USD; quỹ ETF Ethereum nắm giữ tổng cộng gần 13,000 ETH, tổng tài sản ròng là 4,4 triệu USD.
Quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã đạt quy mô hơn 60 tỷ USD chỉ trong vòng nửa năm, điều này cho thấy sự nhiệt tình của thị trường đối với tài sản tiền điện tử. Tuy nhiên, ngưỡng đầu vào cao và sự phức tạp của quỹ ETF tiền điện tử truyền thống vẫn cản trở sự tham gia của nhiều nhà đầu tư bình thường, đồng thời không thể bao gồm nhiều mục tiêu tăng trưởng rộng hơn.
Trong bối cảnh này, việc cấu hình danh mục đầu tư tiền điện tử dạng ETF trên chuỗi cho các loại tài sản và hướng đua khác nhau trở nên ngày càng quan trọng và cần thiết. Haya chính là nhắm vào lĩnh vực này, cam kết cung cấp các sản phẩm đầu tư tiền điện tử dạng ETF trên chuỗi, đơn giản hóa rào cản gia nhập thị trường tiền điện tử cho các nhà đầu tư.
H20: Sản phẩm ETF chỉ số on-chain đầu tiên
Haya ra mắt H20 là sản phẩm ETF trên chuỗi đầu tiên, bao gồm 20 mã token thành phần, có thể được mua và bán bất cứ lúc nào. Người dùng có thể thực hiện các giao dịch mua và bán để theo dõi hiệu suất của các Token chất lượng cao trong các lĩnh vực cụ thể của blockchain, từ đó đạt được sự đa dạng trong đầu tư.
Lựa chọn 20 token thành phần của H20 tuân theo quy trình sàng lọc nghiêm ngặt:
20 mã thông báo thành phần đầu tiên bao gồm BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL và ARB. Trong đó, Bitcoin và Ethereum mỗi chiếm 25%, đảm bảo vừa có Beta làm đáy, vừa có thể chia sẻ phần thưởng Alpha từ 18 mã còn lại.
Dữ liệu hồi quy lịch sử cho thấy, giá trị ròng tổng thể của H20 hoàn toàn khớp với xu hướng chu kỳ tổng thể của ngành tiền mã hóa, không chỉ cao hơn nhiều so với hiệu suất tổng thể của chỉ số S&P của thị trường chứng khoán Mỹ trong cùng thời kỳ, mà còn vượt trội hơn so với hiệu suất lợi nhuận chỉ nắm giữ BTC.
Hình thức tham gia vào cổ tức H20
H20 là sản phẩm ETF chỉ số trên chuỗi đầu tiên do Haya phát hành. Trong tương lai, Haya dự định phát hành nhiều ETF theo các khái niệm tiền điện tử dựa trên trọng số của các tài sản chất lượng trong các lĩnh vực khác nhau. Haya đã hợp tác với tổ chức dịch vụ ETF tại Singapore là Enlighten Tech, đơn vị này chịu trách nhiệm cho các hoạt động phát hành tuân thủ toàn cầu của ETF tiền điện tử.
H20 sẽ trở thành một phần quan trọng trong hệ sinh thái Haya tổng thể trong tương lai, với các chức năng bao gồm làm tài sản thế chấp thừa cho việc phát hành HAI, tham gia khai thác thanh khoản LP để kiếm lợi nhuận, quyền lợi từ phí giao dịch/ phí thanh lý và các khoản phí khác.
Người dùng có thể nắm giữ tài sản H20 ETF trên chuỗi thông qua hai hình thức:
Đúc: Người dùng thông qua hợp đồng thông minh trực tiếp chuyển đổi một giỏ token thành các phần ETF tương ứng.
Mua: Người dùng mua các phần ETF đã hoàn thành việc đúc từ các nhà đúc hoặc người nắm giữ khác thông qua DEX.
Cách này cho phép người dùng tự do kết hợp tài sản, bất kỳ người dùng nào cũng có thể tạo ra một quỹ ETF tiền điện tử và chấp nhận việc người dùng bơm vốn.
Kết luận
Trong thế giới tiền điện tử, dưới nhu cầu gia tăng của người dùng, làm thế nào để giúp người dùng tự do tạo ra các danh mục đầu tư, chẳng hạn như một loạt các chuỗi công khai mới, lĩnh vực DeFi hoặc thậm chí các tình huống phân đoạn hơn, đồng thời thực hiện việc phân bổ tài sản nhiều vị thế một cách ngay lập tức và đơn giản, là một vấn đề đáng suy nghĩ.
Các nền tảng ETF phi tập trung như H20 thuộc Haya cố gắng cung cấp sản phẩm dịch vụ đơn giản để phân bổ tài sản theo từng lĩnh vực hoặc phân khúc cụ thể trực tiếp trên chuỗi, từ đó cung cấp giải pháp mới để đáp ứng nhu cầu của người dùng. Với sự phát triển không ngừng của thị trường tiền điện tử, các sản phẩm đổi mới như vậy đáng được theo dõi liên tục.