Mã hóa quỹ đang rất hot, liệu ban quản lý quỹ đã sẵn sàng chưa?

Tác giả: FinTax

Mở rộng bản đồ quỹ tiền mã hóa

Trong những năm gần đây, với sự trưởng thành dần dần của thị trường tài sản tiền điện tử, quy mô quỹ tiền điện tử đã mở rộng ổn định. Dữ liệu từ Morningstar (tháng 5 năm 2025) cho thấy tổng tài sản quản lý của 294 quỹ tiền điện tử đã đạt 167 tỷ USD, với dòng tiền ròng hàng tháng vượt quá 7 tỷ USD, lập kỷ lục cao nhất kể từ cuối năm ngoái. Đồng thời, IMF Crypto-Assets Monitor chỉ ra rằng vào quý 2 năm 2025, tổng giá trị thị trường tài sản tiền điện tử toàn cầu đã vượt qua 3.5 nghìn tỷ USD, quy mô thị trường và sự biến động cùng tồn tại, độ phức tạp của định giá và thông tin tiết lộ đã tăng lên đáng kể. Sự sẵn sàng phân bổ của các tổ chức cũng tăng cường, cuộc khảo sát nhà đầu tư tổ chức của EY năm 2025 cho thấy 59% người được hỏi dự định đầu tư hơn 5% AUM vào tài sản tiền điện tử, càng làm tăng yêu cầu về tuân thủ và tính minh bạch ở phía sau. Đối mặt với phần này trong bản đồ kinh doanh đang tăng trưởng nhanh chóng, hành chính quỹ đang phải đối mặt với những thách thức hoàn toàn mới.

Đơn vị: tỷ đô la Mỹ

Nguồn dữ liệu: Morningstar; Nguồn hình: FinTax Carlton

Thách thức tài chính và kế toán được nâng cấp đồng bộ

So với quỹ truyền thống, tần suất giao dịch của tài sản tiền điện tử cao hơn, tiêu chuẩn định giá phức tạp hơn và nguồn dữ liệu phân tán hơn. Quản lý quỹ thường cần phải kéo dữ liệu từ ví, chuỗi công khai, sàn giao dịch, ngân hàng lưu ký và các giao thức DeFi, việc đối chiếu thủ công tốn thời gian và rất dễ mắc lỗi; đồng thời, việc tính toán NAV không chỉ phải đối mặt với vấn đề định giá của tài sản có độ biến động cao mà còn phải xử lý sự khác biệt về tiêu chuẩn kế toán và công bố ở các khu vực pháp lý khác nhau. Nếu xử lý không đúng cách, không chỉ làm chậm trễ việc giao báo cáo cho nhà đầu tư mà còn có thể để lại rủi ro trong các cuộc kiểm toán và kiểm tra tuân thủ. Đối với các tổ chức quản lý nhiều quỹ tiền điện tử, việc sổ sách bị phân tán và thiếu góc nhìn hợp nhất càng là nỗi đau phổ biến, vừa ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động, vừa làm tổn hại đến niềm tin của nhà đầu tư.

Trong bối cảnh này, nếu các quỹ tiền điện tử có một hệ thống kế toán chuyên nghiệp hướng đến tài sản tiền điện tử, điều đó sẽ giúp giải quyết căn bản mâu thuẫn giữa dữ liệu, tuân thủ và hiệu quả.

FinTax hỗ trợ quỹ tiền điện tử từng bước vượt trội

Thông qua việc nâng cấp tài chính nội bộ và quản lý hệ thống, hành chính quỹ tiền mã hóa hoàn toàn có thể thiết lập một hệ thống vận hành minh bạch, tuân thủ và có thể mở rộng. Điều quan trọng là thay thế quy trình thủ công bằng tự động hóa và tiêu chuẩn hóa, để tình trạng tài sản thực tế và giá trị ròng của quỹ có thể được trình bày một cách chính xác, giành được niềm tin của nhà đầu tư và đảm bảo tuân thủ quy định.

FinTax Suite cam kết cung cấp bộ kế toán tài sản tiền điện tử cấp doanh nghiệp cho các quỹ tiền điện tử, giúp họ đạt được sự minh bạch và hiệu quả trong môi trường phức tạp:

Theo dõi tài sản trực quan: Tích hợp dữ liệu từ ví, sàn giao dịch, nhà cung cấp dịch vụ lưu ký, v.v. thông qua API, hiển thị theo thời gian thực cấu trúc tài sản, số dư và dòng chảy, tạo ra một cái nhìn tổng thể về tài sản.

Tính toán NAV tự động: Dựa trên dòng giao dịch và chi phí trên chuỗi, báo cáo NAV được tự động tạo hàng ngày, hỗ trợ phân tách theo loại tiền, theo dự án và các chiều khác, nâng cao độ chính xác và tính minh bạch.

Nhà đầu tư đối chiếu và tạo báo cáo: Hệ thống tự động tạo báo cáo đối chiếu và báo cáo định giá theo từng nhà đầu tư, hỗ trợ truy vấn động và xuất khẩu tùy chỉnh, nâng cao trải nghiệm dịch vụ.

Tuân thủ và chuẩn bị kiểm toán: Giữ lại hồ sơ giao dịch đầy đủ và nhật ký kiểm toán, đáp ứng yêu cầu IFRS và GAAP, đảm bảo tuân thủ và độ tin cậy trong việc công bố thuế, ESG và thẩm định thị trường vốn.

Quản lý tập trung nhiều quỹ: Hỗ trợ hợp nhất và tổng hợp giữa các quỹ, giữa các loại tiền tệ và giữa các chủ thể, giúp người quản lý dễ dàng nắm bắt tình hình tài sản tổng thể, thực hiện giám sát và phân tích tập trung đa chiều.

Chúng tôi tin rằng, trong bối cảnh hệ thống quản lý quỹ truyền thống dần hòa nhập với tài sản mã hóa, nếu quản lý quỹ có thể thiết lập cơ sở hạ tầng tài chính kế toán minh bạch, tuân thủ và hiệu quả sớm hơn, sẽ có được nhiều lợi thế hơn trong tương lai. FinTax Suite đang giúp ngày càng nhiều quản lý quỹ thoát khỏi công việc thủ công, phân tán, phức tạp và kém hiệu quả, chuyển sang mô hình làm việc mới hiệu quả, chất lượng và tiêu chuẩn cao, từ đó hỗ trợ quỹ mã hóa đi trước một bước về công cụ để đạt được những bước đi vững chắc trong sự nghiệp.