Thuật ngữ mà bạn nhất định phải biết trong giao dịch hợp đồng "Thanh toán bắt buộc", và cách để tránh nó là gì?

1. Rủi ro của giao dịch hợp đồng và thanh toán cưỡng chế

Giao dịch hợp đồng có đặc điểm rủi ro cao và lợi nhuận cao. Trong giao dịch này, nhà đầu tư có thể sử dụng đòn bẩy để quản lý tài sản có giá trị lớn với số vốn nhỏ, từ đó có khả năng thu được lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, hiệu ứng đòn bẩy này đồng thời mang lại rủi ro khổng lồ. Nếu biến động thị trường đi ngược lại với dự đoán của nhà đầu tư, khả năng thua lỗ sẽ gia tăng. Khi thua lỗ vượt quá ký quỹ của nhà đầu tư, có khả năng dẫn đến thanh toán cưỡng chế. Hệ quả của việc thanh toán cưỡng chế rất nghiêm trọng, nhà đầu tư có thể mất toàn bộ khoản đầu tư ban đầu và thậm chí có thể gánh thêm khoản nợ. Ví dụ, trong giao dịch hợp đồng tài sản mã hóa, sự biến động cao của thị trường có thể khiến nhà đầu tư dễ dàng rơi vào tình huống thanh toán cưỡng chế do giá cả biến động mạnh. Theo thống kê, một tỷ lệ đáng kể nhà đầu tư đã trải qua thanh toán cưỡng chế trong giao dịch hợp đồng và chịu tổn thất lớn.

2. Phân tích nguyên nhân của việc thanh toán cưỡng chế

(1) Thiếu hụt vốn

Khi thực hiện giao dịch hợp đồng, nếu số tiền trong tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư không đủ để thanh toán ký quỹ duy trì, sẽ dễ xảy ra việc thanh toán cưỡng chế. Ví dụ, trong giao dịch hợp đồng tài sản mã hóa, nhà đầu tư có thể rơi vào tình trạng thiếu vốn do thực hiện giao dịch quá mức hoặc không bổ sung ký quỹ kịp thời.

(2) Biến động thị trường

Một trong những nguyên nhân phổ biến gây ra thanh toán bắt buộc là sự đảo ngược đáng kể của giá thị trường. Khi thị trường biến động mạnh, có khả năng các vị thế đòn bẩy của nhà đầu tư sẽ bị thanh lý một cách cưỡng chế. Ví dụ, trên thị trường hợp đồng tương lai, việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô hoặc thay đổi chính sách có thể gây ra sự biến động lớn của thị trường.

(3) Lỗi chiến lược

Sự không phù hợp của chiến lược đầu tư và lỗi thao tác làm tăng đáng kể rủi ro thanh toán cưỡng chế. Ví dụ, việc theo dõi mù quáng, không thiết lập hoặc thiết lập không hợp lý điểm cắt lỗ là những điều có thể xảy ra. Một số nhà đầu tư có thể chọn chiến lược giao dịch sai do thiếu phân tích sâu sắc về thị trường.

(4) Sự kiện rủi ro không thể kiểm soát

Các sự kiện rủi ro không thể kiểm soát như sự cố mạng hoặc khủng hoảng chính trị có thể gây ra biến động thị trường và dẫn đến việc thanh toán cưỡng bức. Ví dụ, một sự cố mạng lớn có thể khiến các nhà đầu tư không thể điều chỉnh vị thế của mình kịp thời, dẫn đến việc thanh toán cưỡng bức. Các sự kiện thiên nga đen và sự kiện tê giác xám có xác suất xảy ra tương đối thấp, nhưng một khi xảy ra, ảnh hưởng của chúng đối với thị trường thường rất lớn.

3. Chiến lược tránh thanh toán cưỡng chế

(1) Sử dụng đòn bẩy hợp lý

Trong giao dịch hợp đồng, việc sử dụng đòn bẩy hợp lý là rất quan trọng. Việc sử dụng đòn bẩy quá mức có thể làm tăng nhanh chóng rủi ro thua lỗ. Các nhà đầu tư nên quản lý mức đòn bẩy một cách hợp lý tùy thuộc vào khả năng chấp nhận rủi ro và tình hình thị trường của họ. Chẳng hạn, đối với các nhà đầu tư mới, họ nên chọn mức đòn bẩy tương đối thấp để giảm thiểu rủi ro.

(2) Thiết lập lệnh cắt lỗ

Cài đặt lệnh cắt lỗ là một công cụ quản lý rủi ro hiệu quả. Khi thị trường có biến động bất lợi, lệnh cắt lỗ sẽ tự động thực hiện việc bán ra, ngăn chặn sự mở rộng thêm của tổn thất. Các nhà đầu tư nên thiết lập điểm cắt lỗ một cách hợp lý dựa trên tình hình thị trường và khả năng chấp nhận rủi ro của bản thân. Ví dụ, trong giao dịch hợp đồng tài sản tiền điện tử, các nhà đầu tư có thể thiết lập các điểm cắt lỗ khác nhau tùy theo sự biến động của thị trường và tình hình vốn của mình.

(3) Thiết lập mục tiêu lợi nhuận

Việc đặt mục tiêu lợi nhuận giúp nhà đầu tư kịp thời đóng vị thế và xác nhận lợi nhuận khi đạt được doanh thu kỳ vọng. Nhà đầu tư nên đặt mục tiêu lợi nhuận hợp lý dựa trên điều kiện thị trường và mục tiêu đầu tư của bản thân trước khi bắt đầu giao dịch. Ví dụ, trong thị trường tương lai, nhà đầu tư có thể đặt mục tiêu lợi nhuận hợp lý dựa trên phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản.

(4) Duy trì ký quỹ đủ

Việc duy trì mức ký quỹ đủ là chìa khóa để ngăn chặn thanh toán cưỡng chế. Các nhà đầu tư nên đảm bảo có đủ tiền trong tài khoản để hỗ trợ vị thế của mình và không để số dư tài khoản giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì. Ví dụ, trong giao dịch hợp đồng tài sản kỹ thuật số, các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ xu hướng thị trường và yêu cầu ký quỹ, và bổ sung ký quỹ kịp thời.

(5) Hiểu biết về tài sản thị trường

Việc hiểu sâu về tài sản giao dịch là cơ sở để đưa ra quyết định thông minh. Các nhà đầu tư cần phải hiểu các yếu tố cơ bản của thị trường, các khía cạnh kỹ thuật và xu hướng thị trường, từ đó nắm bắt được thời điểm giao dịch tốt hơn. Ví dụ, trong giao dịch hợp đồng chứng khoán, các nhà đầu tư nên chú ý đến các yếu tố như tình hình tài chính của doanh nghiệp và xu hướng phát triển của ngành.

(6) Đầu tư phân tán

Đầu tư phân tán giúp giảm thiểu rủi ro tổng thể và tránh tỷ lệ của một tài sản duy nhất quá cao. Các nhà đầu tư có thể thực hiện phân tán rủi ro bằng cách phân bổ vốn vào các loại tài sản, ngành nghề hoặc khu vực khác nhau. Ví dụ, trong giao dịch hợp đồng tài sản kỹ thuật số, các nhà đầu tư có thể đồng thời đầu tư vào nhiều tài sản kỹ thuật số như Bitcoin, Ethereum.

(7) Cắt lỗ kịp thời

Bằng cách thiết lập điểm cắt lỗ rõ ràng và thực hiện nghiêm ngặt, bạn có thể giảm thiểu các giao dịch không thuận lợi kịp thời và hạn chế tổn thất. Các nhà đầu tư nên thiết lập điểm cắt lỗ trước khi giao dịch và quyết đoán giải phóng vị thế khi biến động thị trường đạt đến điểm cắt lỗ. Ví dụ, trong thị trường tương lai, các nhà đầu tư có thể thiết lập điểm cắt lỗ hợp lý dựa trên phân tích kỹ thuật và tình hình thị trường.

(8) Các phương pháp khác

Ngoài những phương pháp nêu trên, còn có một số cách khác có thể giúp tránh thanh toán cưỡng bức. Ví dụ, việc bổ sung ký quỹ có thể tạm thời làm tăng tài sản ròng, giúp tránh việc thanh lý cưỡng bức, nhưng không nên sử dụng thường xuyên. Việc giải phóng vị thế có thể duy trì tài sản ròng cao tạm thời, nhưng cuối cùng vẫn có khả năng bị thanh lý cưỡng bức. Việc đặt lệnh cắt lỗ rất quan trọng để bảo vệ vốn, nhưng cần phải được thực hiện một cách hiệu quả. Hơn nữa, việc duy trì tỷ lệ vị thế thấp, lựa chọn chế độ ký quỹ độc lập và duy trì trạng thái tâm lý tốt cũng có thể giúp tránh thanh toán cưỡng bức. Các nhà đầu tư nên lựa chọn phương pháp phù hợp dựa trên tình huống của chính họ.

4. Triển vọng tương lai của giao dịch hợp đồng

Với tư cách là một phương pháp đầu tư có rủi ro cao và lợi nhuận cao, giao dịch hợp đồng sẽ tiếp tục thu hút nhiều nhà đầu tư trong tương lai. Cùng với sự phát triển và cải thiện liên tục của thị trường, ý thức của các nhà đầu tư về quản lý rủi ro cũng sẽ ngày càng tăng cao.

Trong tương lai, dự kiến rằng ngày càng nhiều nhà đầu tư sẽ nhận thức rằng chiến lược hợp lý là quan trọng trong việc giảm xác suất thanh toán cưỡng chế. Họ sẽ lựa chọn tỷ lệ đòn bẩy một cách thận trọng hơn, thiết lập các lệnh cắt lỗ và mục tiêu lợi nhuận một cách hợp lý, và tập trung duy trì mức ký quỹ đủ. Đồng thời, các nhà đầu tư cũng sẽ chú trọng hiểu biết sâu sắc hơn về tài sản thị trường và giảm thiểu rủi ro tổng thể thông qua các phương pháp như đầu tư phân tán.

Hơn nữa, với sự phát triển của công nghệ, các nền tảng giao dịch cũng sẽ tiếp tục tối ưu hóa các công cụ quản lý rủi ro. Ví dụ, các hệ thống cắt lỗ thông minh hơn và các cơ chế cảnh báo rủi ro sẽ cung cấp sự bảo vệ tốt hơn cho nhà đầu tư. Đồng thời, giáo dục nhà đầu tư cũng sẽ được chú trọng hơn, và thông qua nhiều kênh khác nhau, kiến thức về giao dịch hợp đồng và kỹ thuật quản lý rủi ro sẽ được phổ biến cho nhà đầu tư, hỗ trợ nâng cao khả năng quản lý rủi ro của nhà đầu tư.

Tuy nhiên, chúng ta cần nhận thức rằng luôn có rủi ro trong giao dịch hợp đồng, và ngay cả khi áp dụng các chiến lược hợp lý, không thể hoàn toàn loại bỏ khả năng thanh toán cưỡng chế. Do đó, các nhà đầu tư cần duy trì thái độ thận trọng khi thực hiện giao dịch hợp đồng, liên tục học hỏi và nâng cao khả năng quản lý rủi ro của bản thân. Chỉ bằng cách này, họ mới có thể đạt được lợi nhuận ổn định trong giao dịch hợp đồng trong thời gian dài.