Thanh khoản trong Tiền điện tử: Máu giữ cho các thị trường sống động

Tôi đã giao dịch tiền điện tử trong nhiều năm và tôi sẽ nói với bạn điều này - không có gì khiến tôi khó chịu hơn việc cố gắng thoát khỏi một vị thế chỉ để chứng kiến giá cả sụp đổ khi lệnh bán của tôi vào thị trường. Đó là cơn ác mộng của thanh khoản thấp mà hầu hết các hướng dẫn sẽ không cảnh báo bạn.

Tính thanh khoản về cơ bản là tôi có thể chuyển đổi tiền điện tử của mình thành tiền mặt dễ dàng như thế nào mà không làm sụt giảm giá của nó. Trong những thị trường có tính thanh khoản cao, tôi hầu như không nhận thấy bất kỳ tác động giá nào khi tôi giao dịch. Nhưng trong những đồng coin có vốn hóa thấp đáng ngờ đó? Chúc bạn may mắn ra khỏi đó mà không bị thiệt hại nặng.

Theo quan điểm của tôi, tính thanh khoản là điều phân biệt các dự án hợp pháp với những kế hoạch bơm và xả tiềm năng. Khi tôi thấy một token có sổ lệnh mỏng manh, tôi lập tức nghi ngờ. Ai sẽ mua đồng coin của tôi khi tôi muốn thoát ra? Không ai muốn là người cuối cùng nắm giữ túi.

Các đồng tiền lớn như Bitcoin và Ethereum có nguồn thanh khoản rất dồi dào - đó là lý do tại sao tiền từ các tổ chức cảm thấy thoải mái ở đó. Nhưng khi mạo hiểm vào các đồng altcoin nhỏ hơn, bạn thực sự chỉ đang bơi trong một vũng nước. Tôi đã chứng kiến các lệnh bán 5 chữ số làm giá giảm 20% chỉ trong vài giây trên một số nền tảng.

Các nền tảng giao dịch tự bản thân là một phần của vấn đề. Nhiều sàn giao dịch tập trung làm tăng khối lượng giao dịch một cách giả tạo trong khi cung cấp việc thực hiện giao dịch tồi tệ. Sổ lệnh của họ trông có vẻ mạnh mẽ cho đến khi bạn thực sự cố gắng chuyển một số tiền đáng kể.

Cái gì thúc đẩy tính thanh khoản? Khối lượng là vua. Càng nhiều người giao dịch, tính thanh khoản càng tốt. Nhưng đó là một vấn đề vòng tròn - các nhà giao dịch muốn có tính thanh khoản trước khi cam kết vốn, nhưng tính thanh khoản cần có các nhà giao dịch. Dilemma gà và trứng này giữ nhiều dự án tiềm năng bị mắc kẹt trong sự mờ mịt.

Tôi đã tìm thấy một vài chiến lược giúp điều hướng các thách thức về thanh khoản:

1. Gắn bó với các tài sản có khối lượng giao dịch thực - không chỉ là khối lượng được báo cáo
2. Sử dụng lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường để tránh trượt giá
3. Chọn sàn giao dịch có độ sâu thực sự thay vì chỉ giao diện bắt mắt
4. Kiểm tra tính thanh khoản với các lệnh nhỏ trước khi cam kết số tiền lớn hơn

Có lẽ điều quan trọng nhất là đừng bao giờ đặt mình vào vị trí cần phải thoát ra nhanh chóng trong một thị trường mỏng. Các vị thần crypto không có lòng thương xót cho những người bán tuyệt vọng.

Hãy nhớ rằng tính thanh khoản không phải là tĩnh - nó bay hơi nhanh nhất chính khi bạn cần nó nhất. Sự hoảng loạn trên thị trường có thể biến ngay cả những đồng coin đã được thiết lập thành không thanh khoản tạm thời khi mọi người vội vã tìm lối thoát.

Sự mỉa mai? Một số cơ hội giao dịch tốt nhất tồn tại trong các thị trường ít thanh khoản - nhưng chúng mang lại rủi ro tương ứng cao hơn. Đó là sự đánh đổi mà tất cả chúng ta phải đối mặt trong miền tây hoang dã của tài chính.