Hiểu Sự Khác Biệt Giữa APY và APR

Khi khám phá tài chính phi tập trung (DeFi), bạn có thể đã gặp các thuật ngữ APY và APR. Mặc dù hai thuật ngữ này có vẻ khá giống nhau, nhưng chúng thực sự là những khái niệm khác biệt.

Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) bao gồm việc tính lãi kép hàng quý, hàng tháng, hàng tuần hoặc hàng ngày, trong khi Lãi suất phần trăm hàng năm (APR) không tính đến lãi kép. Sự khác biệt này, mặc dù có vẻ đơn giản, có thể ảnh hưởng đáng kể đến việc tính toán lợi nhuận theo thời gian. Do đó, điều quan trọng là phải hiểu cách tính toán hai chỉ số này và cách chúng ảnh hưởng đến lợi nhuận mà bạn thu được từ tài sản kỹ thuật số của mình.

APR và APY Giải Thích

Cả APR và APY đều là những khái niệm cơ bản trong tài chính cá nhân. Hãy bắt đầu bằng cách giới thiệu khái niệm tương đối đơn giản về Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR). APR đại diện cho lãi suất mà người cho vay kiếm được trên số tiền của họ trong khoảng thời gian một năm, hoặc ngược lại, lãi suất mà người vay phải trả để sử dụng số tiền đó trong cùng khoảng thời gian.

Ví dụ, nếu bạn gửi 10.000 đô la vào một tài khoản tiết kiệm với APR là 20%, bạn sẽ kiếm được 2.000 đô la tiền lãi sau một năm. Tiền lãi được tính như sau: vốn ($10.000) nhân với APR (20%). Do đó, sau một năm, tổng số tiền của bạn bao gồm vốn và lãi sẽ là 12.000 đô la. Sau hai năm, nó sẽ là 14.000 đô la, và sau ba năm, 16.000 đô la, và cứ thế.

Trước khi đi vào Tỷ lệ Phần trăm Hàng năm (APY), hãy cùng tìm hiểu về lãi suất kép. Nói một cách đơn giản, lãi suất kép đề cập đến việc kiếm lãi trên lãi đã tích lũy trước đó. Trong ví dụ trên, nếu tổ chức tài chính trả lãi cho tài khoản của bạn mỗi tháng, số dư tài khoản của bạn sẽ khác nhau mỗi tháng trong suốt năm.

Thay vì nhận một khoản tiền một lần là 12.000 USD vào cuối tháng thứ 12, bạn sẽ nhận lãi hàng tháng. Lãi suất nhận được mỗi tháng được cộng vào vốn gốc của bạn, vì vậy tổng số tiền bạn có để kiếm lãi tăng lên hàng tháng. Nói cách khác, vốn gốc mà bạn sử dụng để kiếm lãi tăng lên từ tháng này sang tháng khác. Hiệu ứng này được gọi là sức mạnh của lãi kép.

Giả sử bạn gửi 10,000 đô la vào một tài khoản ngân hàng với lãi suất hàng năm 20%, được tính lãi hàng tháng. Tránh các phép tính phức tạp, bạn sẽ có 12,429 đô la sau một năm. Điều này có nghĩa là hiệu ứng lãi suất kép có thể giúp bạn kiếm thêm $429 đô la lợi nhuận. Bây giờ, hãy tưởng tượng bạn gửi 10,000 đô la vào một tài khoản ngân hàng với cùng lãi suất 20% APR, nhưng với lãi suất được tính hàng ngày. Trong trường hợp này, bạn sẽ có 12,452 đô la sau một năm.

Thời gian lãi suất càng dài, sức mạnh của lãi kép càng trở nên đáng kinh ngạc. Giả sử bạn cũng gửi $10,000 vào một tài khoản ngân hàng với lãi suất 20% APR, với lãi tích lũy hàng ngày, nhưng bạn kéo dài thời gian lãi suất từ một năm lên ba năm. Bạn sẽ có tổng cộng $19,309. So với sản phẩm 20% APR không tính đến lãi kép, phương pháp này có thể mang lại thêm $3,309 lãi suất.

Nhờ vào hiệu ứng của lãi suất kép, bạn có thể kiếm được nhiều hơn với cùng một số tiền. Cũng lưu ý rằng số tiền lãi thay đổi tùy thuộc vào tần suất lãi được tính. Càng tính lãi thường xuyên, bạn càng kiếm được nhiều tiền hơn. Ví dụ, tính lãi hàng ngày có thể mang lại nhiều lãi hơn so với tính lãi hàng tháng.

Khi một sản phẩm tài chính cung cấp lãi suất kép, bạn tính toán lợi suất của mình như thế nào? Đây là lúc Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) trở nên hữu ích. Bạn có thể sử dụng một công thức để chuyển đổi APR thành APY dựa trên tần suất tính lãi. Ví dụ, APR 20% tính lãi hàng tháng tương đương với APY 21.94%. APR 20% tính lãi hàng ngày tương đương với APY 22.13%. Các số liệu APY này đại diện cho lợi suất hàng năm của lãi suất mà bạn có thể kiếm được sau khi tính toán lãi suất kép.

Tóm lại, APR là một thước đo đơn giản hơn, tĩnh hơn và do đó luôn được nêu dưới dạng lãi suất hàng năm cố định. Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) bao gồm lãi suất kiếm được từ lãi suất, đó là lãi suất kép. Số lượng lãi suất thay đổi tùy thuộc vào tần suất cộng lãi. Đây là cách bạn có thể nhớ sự khác biệt: chữ Y trong APY đại diện cho "lợi suất," có năm chữ cái, so với chữ R trong APR, đại diện cho "lãi suất." Hơn nữa, so với "lãi suất," "lợi suất" đại diện cho một khái niệm phức tạp hơn (và lợi suất cũng tương đối cao hơn).

So sánh các lãi suất khác nhau

Ví dụ trên cho thấy rằng hiệu ứng của lãi suất kép có thể tạo ra nhiều thu nhập lãi hơn. Các sản phẩm khác nhau có thể trình bày tỷ lệ của chúng dưới dạng APR hoặc APY. Với sự khác biệt này, khi so sánh các sản phẩm khác nhau, hãy chắc chắn sử dụng cùng một thuật ngữ, nếu không chúng có thể không thể so sánh.

Một sản phẩm có APY cao hơn không nhất thiết sẽ tạo ra nhiều lãi hơn sản phẩm có APR thấp hơn. Nếu bạn biết tần suất lãi được tính gộp, bạn có thể dễ dàng chuyển đổi giữa APR và APY bằng các công cụ trực tuyến.

Điều tương tự cũng áp dụng khi so sánh DeFi và các loại sản phẩm tiền điện tử khác. Khi xem xét các sản phẩm có thể được quảng cáo bằng cách sử dụng APY và APR tiền điện tử ( chẳng hạn như tiết kiệm và staking tiền điện tử, v.v.), hãy chắc chắn chuyển đổi chúng thành cùng một thuật ngữ để chúng có thể so sánh được.

Hơn nữa, nếu hai sản phẩm DeFi cung cấp lợi suất dưới dạng APY, khi so sánh chúng, hãy đảm bảo rằng chúng được tính lãi theo cùng một tần suất. Điều này là vì ngay cả khi hai sản phẩm có cùng APR, nếu một sản phẩm được tính lãi hàng tháng và sản phẩm kia hàng ngày, sản phẩm được tính lãi hàng ngày có thể mang lại nhiều lãi hơn trong tiền điện tử.

Ngoài ra, bạn nên hiểu rõ APY thực sự có nghĩa là gì liên quan đến sản phẩm tiền điện tử cụ thể mà bạn đang xem xét. Một số sản phẩm đảm bảo sử dụng thuật ngữ "APY" để đại diện cho phần thưởng tiền điện tử mà nhà đầu tư có thể kiếm được trong một khoảng thời gian cụ thể, thay vì là lợi suất thực tế hoặc dự kiến được biểu thị bằng tiền tệ fiat. Điều quan trọng là bạn cần phân biệt cẩn thận sự khác biệt quan trọng này, vì giá tài sản tiền điện tử có thể biến động, và giá trị khoản đầu tư của bạn (bằng tiền tệ fiat) có thể giảm hoặc tăng. Nếu giá tài sản tiền điện tử giảm đáng kể, giá trị khoản đầu tư của bạn (bằng tiền tệ fiat) có thể vẫn thấp hơn số tiền đầu tư ban đầu bằng tiền tệ fiat của bạn, ngay cả khi bạn tiếp tục kiếm APY bằng tài sản tiền điện tử. Do đó, bạn nên đọc kỹ các điều khoản và điều kiện của sản phẩm liên quan và tiến hành nghiên cứu riêng để hiểu rõ ràng các rủi ro đầu tư liên quan đến sản phẩm đó và APY thực sự có nghĩa là gì trong trường hợp cụ thể đó.

Tóm tắt

Mặc dù APR và APY có thể dễ dàng bị nhầm lẫn lúc đầu, bạn có thể dễ dàng phân biệt giữa hai khái niệm này bằng cách đơn giản nhớ rằng chỉ số Lợi suất phần trăm hàng năm (APY) tính đến lãi suất kép và phức tạp hơn. Do tác động của lãi suất kép của APY, khi tần suất lãi suất kép lớn hơn một lần mỗi năm, APY luôn cao hơn APR. Cuối cùng, khi tính toán lãi suất bạn sẽ kiếm được, hãy luôn đảm bảo xem xét đúng tỷ lệ lãi suất.

Cảnh báo rủi ro: Nội dung của bài viết này bao gồm các sự kiện và chỉ nhằm mục đích thông tin chung và giáo dục, không cấu thành bất kỳ đại diện hoặc bảo đảm nào. Bài viết này không nên được hiểu là lời khuyên tài chính và không khuyến nghị bạn mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo tuyên bố từ chối trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi. Giá tài sản kỹ thuật số có thể dao động. Giá trị đầu tư của bạn có thể giảm xuống cũng như tăng lên, và bạn có thể không thu hồi được vốn đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của riêng mình, và Gate không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản lỗ nào mà bạn có thể gặp phải. Không có gì ở trên cấu thành lời khuyên tài chính. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo các điều khoản sử dụng và cảnh báo rủi ro của chúng tôi.