5.12 AI日報 加密貨幣市場風起雲湧，機遇與挑戰並存

一. 頭條

1. 中美貿易談判取得重大突破,雙方同意建立經貿磋商機制

中美經貿高層會談在瑞士日內瓦取得重大進展。雙方達成重要共識,同意建立中美經貿磋商機制,明確雙方牽頭人,就各自關切的經貿問題開展進一步磋商。

此次會談坦誠、深入、具有建設性,標志着中美經貿關係向前邁出重要一步。會談結果將有利於改善全球供應鏈預期,穩定國際貿易環境,降低全球資產市場的避險情緒,對國際經濟前景具有正面意義。

世貿組織總幹事伊維拉對會談取得積極成果表示歡迎。她表示,在當前全球緊張局勢下,這一進展不僅對美國和中國很重要,對世界其他地區包括最脆弱的經濟體也很重要。她期待兩國在此基礎上找到可行方案,緩解緊張局勢,恢復可預測性,增強對多邊貿易體系的信心。

2. 比特幣礦工拋售壓力降至歷史新低,BTC有望突破10萬美元大關

數據顯示,比特幣礦工的拋售壓力已降至2024年以來最低水平,這爲比特幣突破10萬美元關口創造了有利條件。

礦工是比特幣的主要供給方,其拋售行爲對價格走勢有重要影響。分析人士指出,當前礦工持倉處於歷史低位,說明其獲利興趣不高,拋售壓力大幅減小。與此同時,機構投資者對比特幣的需求持續增加,加之2025年前景向好的預期,這些因素共同推動比特幣有望突破10萬美元大關,創下新的歷史高點。

不過,也有分析師提醒,比特幣的相對強弱指數顯示其已處於"超買"區域,短期內可能會出現回調或橫盤整理,在10萬美元這一關鍵心理關口上方進行重新測試和盤整將是一個健康的發展態勢,並爲進一步漲奠定基礎。

3. AI賽道爆發新熱潮,Virtuals Protocol領跑AI Agent生態

距離AI Agent熱潮開始已過去約7個月,這一賽道正在經歷快速發展。其中,Virtuals Protocol憑藉出色的執行力和社區營銷,在速度和熱度維持方面表現最爲強勁。

Virtuals Protocol是一個去中心化的AI代理生態系統,允許任何人訓練、部署和貨幣化AI代理。該項目自去年11月發布以來,已完成代幣分發、推出主網、上線等關鍵裏程碑,代幣價格也持續走高。

與之形成對比的是CreatorBid,該項目雖然執行相對緩慢,但願景清晰、聚焦tensor智能代理生態,長期潛力值得期待。

總的來說,AI Agent賽道仍處於早期階段,未來重點或將轉向基礎設施建設和真實消費場景應用。行業分析人士認爲,AI與區塊鏈的結合必將帶來顛覆性創新,這一賽道值得密切關注。

4. 國際清算銀行報告:資本流動管理措施對加密貨幣交易基本無效

國際清算銀行近日發布一份研究報告,深入分析了2017年至2024年中期184個國家的跨境加密貨幣流動情況。研究發現,地理距離和語言障礙對加密貨幣交易的影響遠小於對傳統金融流動的影響。

報告指出,市場波動加劇和信貸利差擴大等全球因素成爲決定原生加密資產流動的重要驅動力。與此同時,穩定幣與匯款成本和交易需求的關聯性更強,尤其是在傳統金融渠道成本高昂的新興市場和發展中經濟體。

值得注意的是,研究結果顯示,資本流動管理措施在抑制這些數字交易方面似乎基本無效,有證據表明,某些加密資產的交易量甚至因這些措施的出臺而有所增加。

分析人士表示,這凸顯了加密資產作爲投機性投資和交易工具的雙重作用,強調需要進一步研究以評估其對金融包容性和經濟穩定的影響。

5. 以太坊生態再現分裂隱患,Vitalik提出願景引發信任危機

以太坊正在經歷一場前所未有的質疑。自ETF上線之後一直在淨賣出,資金流出超過12億美元。從以太坊核心研究者、基金會到開發者社區組織,再到ConsenSys相關的商業公司以及外部投資人,正在出現一場巨大的信任危機。

分析人士認爲,Vitalik需要更好地爲不同參與方指明方向和目標,因爲以太坊已經是整個加密市場乃至傳統市場中非常龐大的去中心化商業體。在歷史上從未有過這樣的商業體存在,對於整個以太坊社區和Vitalik的考驗仍將越來越嚴峻,甚至到了一種不破不立的程度。

與此同時,Ton生態在本次TOKEN2049大會上備受關注。不過,目前西方基金對Ton和Web2平台普遍並不樂觀,但也未明確表態是否會投資。

總的來說,以太坊生態正面臨前所未有的挑戰,Vitalik需要拿出更有說服力的願景和路線圖,以重塑社區信心,避免生態系統進一步分裂。

二. 行業要聞

1. 比特幣觸及105K美元大關，機構投資者持續湧入

比特幣價格在5月12日突破104,000美元大關，最高觸及105,000美元。這一漲勢主要受到機構投資者持續買入的推動。數據顯示,上周比特幣支持的基金淨流入達6億美元,盡管低於前一周的18.1億美元,但仍顯示出機構對比特幣的持續需求。

分析人士認爲,比特幣的漲勢得益於全球經濟復蘇和通脹預期的提振。在這種背景下,比特幣作爲一種替代投資和價值儲備手段備受青睞。與此同時,比特幣ETF的推出也爲機構投資者提供了更便利的投資渠道。

然而,一些分析師也警告,比特幣價格的快速漲可能會引發投機性交易,從而增加市場波動性。如果出現大規模獲利了結,比特幣可能會面臨回調壓力。因此,投資者需要密切關注後續的價格走勢和交易量變化。

2. 以太坊突破2600美元,Pectra升級推動生態發展

以太坊價格在5月12日突破2600美元大關,主要受到Pectra升級的利好推動。Pectra升級旨在通過引入與Layer的收入共享機制,幫助以太坊從L2活動中捕獲價值;同時擴大數據塊容量,降低L2手續費,提升運行效率。

分析人士認爲,Pectra升級不僅提高了以太坊的可擴展性,還有助於吸引更多鏈上交易回歸主網,從而增強以太坊的生態活力。與此同時,以太坊在去中心化金融(DeFi)和非同質化代幣(NFT)等領域的領先地位也爲其價格漲提供了支撐。

不過,也有分析師指出,以太坊的高手續費問題仍有待解決。如果用戶體驗沒有顯著改善,可能會限制以太坊的發展空間。此外,以太坊也面臨着其他公鏈的競爭壓力,未來走勢仍需進一步觀察。

3. AI板塊持續走強,Virtuals Protocol領漲

5月12日,加密貨幣市場AI板塊持續走強,其中Virtuals Protocol(VIRTUAL)漲幅最大,24小時內漲8.76%。AI16Z和AIXBT分別漲10.48%和8.32%,整體AI板塊指數ssiAI漲0.11%。

分析人士認爲,AI板塊的持續走強主要受到人工智能熱潮的推動。隨着ChatGPT等AI應用的興起,投資者對AI技術在區塊鏈領域的應用前景越發看好。Virtuals Protocol作爲一個專注於AI代理的項目,其代幣價格自然受到資金追捧。

不過,也有分析師提醒,AI板塊的漲存在一定的投機性質。目前大多數AI項目仍處於早期階段,真正的產品落地和商業模式有待時間檢驗。投資者需要理性看待,控制風險。

4. Meme幣爆發,Moo Deng日內漲幅超600%

5月12日,Meme幣Moo Deng價格出現暴漲,日內漲幅高達600%,創下新高。與此同時,其他Meme幣如PEPE、BONK和FLOKI等也出現不同程度的漲。

分析人士認爲,這輪Meme幣的暴漲主要受到社交媒體炒作的推動,缺乏實質性的基本面支撐。Meme幣作爲一種文化符號和娛樂產品,其價格波動往往與投機性交易和羣衆情緒密切相關。

不過,也有分析師指出,Meme幣的暴漲折射出加密貨幣市場的投機性質。在缺乏監管的環境下,任何一種炒作都可能引發暴漲暴跌,這對投資者而言是一把"雙刃劍"。因此,投資者需要保持理性,控制風險敞口。

5. 穩定幣交易量攀升,新興市場需求增加

最新數據顯示,穩定幣交易量在過去一段時間內出現明顯增長,尤其是在新興市場和發展中經濟體。分析人士認爲,這主要是由於穩定幣在跨境支付和資金轉移方面的成本效益優勢。

與傳統金融渠道相比,穩定幣交易更快捷、更便宜,因此在一些渠道受限或成本高昂的新興市場備受青睞。此外,穩定幣的去中心化特性也有助於規避資本管制等監管措施的影響。

不過,也有分析師指出,穩定幣的監管問題仍是一大挑戰。如何平衡創新與監管,保護投資者權益同時不扼殺行業發展,需要各方的共同努力。同時,穩定幣的發展也需要更多的實際應用場景,而非單純的投機交易。

三. 項目要聞

1. NFTGo推出DMind Benchmark並登頂Hugging Face榜單

NFTGo是一家專注於Web3和數字金融領域的人工智能研究組織。該組織近期推出了一個名爲DMind Benchmark的Web3大模型測評基準,旨在評估大型語言模型在Web3垂直領域的表現。

DMind Benchmark涵蓋了區塊鏈基礎、智能合約、DeFi、DAO、NFT等9大賽道,共包含1917道題目,結合選擇題和主觀推理,全面考察模型在Web3場景下的知識深度和推理能力。該基準數據集目前已登上Hugging Face數據集榜單第一名。

NFTGo希望通過DMind Benchmark爲Web3領域的人工智能發展提供標準化的評測體系,推動大模型在區塊鏈等新興領域的應用落地。該基準的推出有望加速Web3人工智能生態的建設,爲行業內的模型開發者和應用場景提供參考。

業內人士認爲,DMind Benchmark的出現標志着Web3人工智能正在從概念走向實踐,未來或將在金融、治理、數字資產等領域發揮重要作用。但同時也有分析師提醒,Web3人工智能仍處於起步階段,需要持續投入和創新以滿足行業需求。

2. Berachain社區發布PoL V1.1提案,優化BERA價值捕獲

Berachain是一個基於Cosmos生態的區塊鏈項目,旨在構建一個去中心化的金融基礎設施。該項目的核心是PoL(Proof of Liquidity)機制,通過激勵用戶爲生態系統提供流動性來維護系統運行。

近日,Berachain社區發布了PoL V1.1提案,對原有機制進行了優化,以更好地實現BERA(項目代幣)的價值捕獲。提案的核心內容包括:

1. 激勵資金優化配置,將BGT激勵的可變部分用於構建永久流動性,包括在BEX(項目)建立BERA-HONEY/BERA-主流資產流動性池,以及質押BERA支持生態項目的驗證者節點。

2. BEX費用定向使用,通過自動激勵機制強化BERA主流交易對的流動性建設。

3. 放寬PoL參與標準,降低新獎勵金庫的準入門檻。

該提案旨在進一步激勵社區參與,增強BERA代幣的實用價值,爲Berachain生態注入新的活力。分析人士認爲,這一優化有助於Berachain吸引更多流動性,提升其在Cosmos生態中的地位和影響力。

不過,也有觀點指出,Berachain在現有生態中仍處於相對邊緣地位,要實現大規模應用仍需時日。該項目未來的發展還有賴於其在金融基礎設施領域的創新能力。

3. Lido預言機遭黑客攻擊,1.46枚ETH被盜但影響有限

Lido是一個基於以太坊的流動性供應協議,允許用戶質押ETH並獲得相應的stETH代幣。近日,Lido的預言機服務遭到黑客攻擊,導致1.46枚ETH被盜。

根據Chorus One(Lido預言機服務提供商)的說法,這是一起影響有限的孤立事件。受影響的熱錢包可追溯至2021年,其設計初衷是僅保持較低餘額,專門用於Lido預言機的運營。因此,它並未遵循Chorus One管理的其他密鑰所採用的同樣嚴格的安全標準。

Chorus One表示,已對整個基礎設施進行全面審查,未發現任何更廣泛的入侵跡象,並確信沒有客戶資金或驗證者基礎設施受到影響。目前,Lido預言機密鑰安全存儲在HashiCorp Vault中,並遵循最小權限原則,實施了嚴格的訪問控制。

盡管此次黑客事件造成了一定損失,但由於Lido預言機的有限功能和層層校驗機制,災難性後果得以避免。分析師認爲,這一事件爲行業上了一課,凸顯了透明度和持續演進的重要性,有望推動Lido等項目加強安全防護。

未來,Lido計劃通過技術升級和引入ZK技術等方式,進一步提高系統的安全性和可信任度。

4. Virtuals領跑、CreatorBid潛行,AI Agent賽道誰主沉浮?

AI Agent被視爲Web3人工智能領域的一個重要賽道。距離這一熱潮開始已有7個月,期間湧現了多個代表性項目,如Virtuals、CreatorBid、tensor等。

從生態建設、產品迭代、社區分發和代幣價值等角度看,Virtuals目前在速度和熱度維持方面最爲領先。該項目緊跟熱點,不斷推出新功能,代幣價格也表現較爲搶眼。

相比之下,CreatorBid的執行步伐相對緩慢,但其願景清晰,專注於tensor智能代理生態,長期潛力可期。tensor本身作爲AI Agent基礎設施,也在穩步推進。

整體而言,AI Agent賽道仍處於早期階段,未來重點或將轉向基礎設施建設和真實消費場景的探索。分析師認爲,這一賽道前景廣闊,但也面臨技術挑戰和商業化難題,需要更多創新突破。

值得注意的是,在AI概念的炒作下,一些Meme項目也在AI Agent賽道中殺出重圍,引發市場關注。不過,這些項目能否真正爲行業帶來價值仍有待時間檢驗。

5. BIS報告:資本流動管理措施在加密貨幣交易方面基本無效

國際清算銀行(BIS)近期發布一份題爲《跨境比特幣、以太坊和穩定幣流動的實證分析》的報告,研究了2017年至2024年中期184個國家的跨境加密貨幣流動情況。

報告發現,地理距離和語言障礙對加密貨幣交易的影響遠小於對傳統金融流動的影響。相反,市場波動加劇和信貸利差擴大等全球因素,成爲決定原生加密資產流動的重要驅動力。

該報告的結論顯示,目前各國採取的資本流動管理措施在加密貨幣交易方面似乎基本無效。這與加密貨幣的去中心化、無國界特性密切相關。

分析人士指出,這一發現凸顯了監管機構在管控加密貨幣流動方面的困境。傳統的資本管制手段已難以完全限制加密資產的跨境流動,監管部門或需重新思考治理方式。

與此同時,報告也反映出加密貨幣市場與傳統金融市場的深度關聯。全球經濟和金融形勢的變化,都將對加密資產產生直接影響。未來,監管機構和行業需共同努力,在風險可控的前提下促進加密貨幣市場的有序發展。

總的來說,BIS的這份報告爲加密貨幣監管提供了新的視角,有助於政策制定者更全面地認識加密資產的特性,並制定出更加科學、有效的監管措施。

四. 經濟動態

1. 美國4月CPI數據超預期，通脹壓力持續

美國勞工統計局5月10日公布的數據顯示，4月份消費者物價指數(CPI)同比漲4.9%，高於市場預期的4.8%，也高於3月份的5%。這意味着通脹壓力在經濟復蘇的背景下持續存在。

經濟背景：美國經濟正在從疫情衝擊中復蘇，就業市場持續向好，失業率降至3.4%的半個世紀新低。但同時，供應鏈瓶頸、地緣政治緊張局勢以及勞動力短缺等因素推高了生產成本和物價水平。

重要事件：聯準會爲遏制通脹，自去年3月開始連續加息，將聯邦基金利率從近零水平提高至5%-5.25%的目標區間。但最新數據顯示，通脹壓力仍未完全緩解。

市場反應：投資者擔心通脹持續高企將迫使聯準會進一步加息,從而增加經濟衰退的風險。美股在CPI數據公布後下跌,標普500指數下跌0.57%。

專家觀點：高盛經濟學家表示,盡管通脹率有所下降,但核心通脹仍在上升,這可能會推動聯準會在6月再次加息。美銀美林則認爲,聯準會可能會在今年晚些時候暫停加息。

2. 中美達成經貿共識,爲全球經濟注入確定性

中美雙方在瑞士日內瓦舉行經貿高層會談,達成重要共識,同意建立經貿磋商機制,並於5月12日發布聯合聲明。這一進展爲緩解中美貿易緊張局勢帶來曙光。

經濟背景:中美兩國是全球最大的兩個經濟體,雙邊貿易關係的發展對全球經濟增長至關重要。近年來,兩國在貿易、科技等領域存在分歧和摩擦,加劇了全球經濟的不確定性。

重要事件:本次會談是中美元首1月17日通話後雙方的首次高級別經貿對話。雙方同意建立經貿磋商機制,明確牽頭人,爲管控分歧、深化合作創造條件。

市場反應:市場對此次會談結果反應積極,美股期貨漲,黃金等避險資產下跌。投資者預期中美關係改善將有利於全球供應鏈暢通,降低地緣政治風險。

專家觀點:世貿組織總幹事伊維拉表示,會談標志着重要一步,對緩解全球緊張局勢、恢復可預測性至關重要。高盛分析師認爲,即使短期內無法達成全面協議,雙方建立對話機制也將提振市場信心。

3. 歐洲央行加息75個基點,應對通脹挑戰

歐洲央行5月4日宣布將三大關鍵利率上調75個基點,以遏制通脹上升的勢頭。這是歐洲央行連續第四次加息,體現了其應對通脹的決心。

經濟背景:歐元區2022年通脹率高達8.4%,遠超歐洲央行2%的目標。能源價格飆升、供應鏈中斷以及烏克蘭戰爭等因素均加劇了通脹壓力。

重要事件:歐洲央行本次加息幅度超出市場預期,反映出其對抗通脹的決心。同時,歐洲央行行長拉加德暗示未來還將繼續加息。

市場反應:歐元兌美元匯率在歐洲央行加息後小幅漲。投資者認爲,加息有助於提振歐元吸引力,但也可能加重經濟放緩的風險。

專家觀點:德意志銀行分析師表示,歐洲央行加息力度超預期,顯示其正在加大遏制通脹的力度。但高盛分析師則警告,過度激進的加息可能會導致歐元區經濟陷入衰退。

五. 監管&政策

1. 韓國民主黨正式公布加密貨幣政策議程

韓國民主黨近日正式公布了其加密貨幣政策議程。作爲韓國最大在野黨,民主黨的政策主張備受關注,其加密貨幣議程或將對韓國加密監管格局產生重大影響。

該議程主要包括以下幾個方面:

1. 推動現貨加密貨幣交易所交易基金(ETF)上市,爲機構投資者提供更多投資渠道。

2. 降低加密貨幣交易手續費,減輕投資者交易負擔。

3. 建立明確的加密貨幣監管框架,爲行業發展營造有利環境。

4. 加強反洗錢和反逃稅監管,維護加密貨幣市場秩序。

5. 支持區塊鏈技術創新,推動相關產業發展。

民主黨認爲,加密貨幣已成爲不可忽視的新興資產類別,有必要建立合理的監管制度,促進行業健康發展。該議程旨在平衡創新與監管,爲投資者營造安全、透明的環境。

市場人士普遍對此表示歡迎。韓國加密貨幣交易所Up表示,ETF上市將吸引更多機構資金進入市場,有利於行業長期發展。但也有投資者擔心,過度監管可能限制創新。

業內專家表示,韓國加密貨幣監管框架亟待完善,民主黨的議程或將成爲重要參考。但具體政策細節和實施路徑仍有待觀察。總體而言,該議程有望推動韓國加密貨幣市場朝着更加規範、透明的方向發展。

2. 美國證監會擬推"代幣化證券註冊豁免機制"

美國證券交易委員會(SEC)正在研究一項"代幣化證券註冊豁免機制"政策,旨在爲部分企業發行和交易代幣化證券提供合法途徑。

該機制允許符合條件的企業在無需傳統證券註冊流程的前提下,基於分布式帳本技術(DLT)發行、交易和結算代幣化證券。這一舉措被視爲SEC對數字資產監管政策的重大突破。

SEC專員Hester Peirce表示,該機制旨在爲創新型企業提供合規路徑,同時保護投資者權益。企業需滿足一定條件,如披露義務、投資者適當性要求等。

此前,SEC對數字資產監管政策較爲嚴格,導致許多項目處於灰色地帶。新機制的推出將爲符合條件的代幣項目提供合法性支持,有利於行業發展。

市場人士對此反應不一。特朗普媒體集團表示,該機制或將利好其計劃推出的DJT代幣。但也有人士擔心,過於寬松的監管可能帶來新的風險。

專家認爲,該機制有利於吸引更多創新項目,但SEC需制定明確的合規標準。同時,代幣發行方需加強信息披露,保護投資者權益。總的來說,該機制或將推動數字資產領域的合規創新。

3. 國際清算銀行:資本管控措施難遏加密貨幣交易

國際清算銀行(BIS)近期發布研究報告指出,各國實施的資本流動管理措施在抑制加密貨幣交易方面基本無效。

該報告分析了2017年至2024年中期184個國家的跨境加密貨幣流動情況。研究發現,地理距離和語言障礙對加密貨幣交易的影響遠小於對傳統金融流動的影響。

報告稱,市場波動加劇和信貸利差擴大等全球因素成爲決定原生加密資產交易的重要驅動力。與此同時,穩定幣與匯款成本和交易需求關聯更爲密切。

BIS認爲,這凸顯了加密資產作爲投機性投資和交易工具的雙重作用,需要進一步評估其對金融包容性和經濟穩定的影響。

該報告引發了市場熱議。加密貨幣支持者認爲,研究結果證明了加密貨幣的全球化屬性,管控措施難以遏制其發展。但也有人士擔心,缺乏有效監管可能帶來金融風險。

專家表示,加密貨幣監管是一個全球性挑戰。單一國家的管控措施難以奏效,需要加強國際合作,建立統一的監管標準。同時也應重視加密貨幣的創新潛力,在風險可控的前提下支持其發展。

總的來說,BIS報告再次凸顯了加密貨幣監管的復雜性,需要各方努力尋求平衡,促進行業長期健康發展。