鏈上的投資平台:加密貨幣私募投融資的新時代

私募投融資本質上是一筆金融交易,即用貨幣交換股權。雖然看似簡單,但實際涉及大量復雜的專業工作,如募資、投資、投後管理、退出等。這對參與者提出了很高的要求,需要付出額外的成本。

AngelList等在線工具的出現,將私募投融資的各個環節抽象爲組件和程序,通過互聯網技術實現在線運行。這大大提升了效率,擴展了業務邊界,同時降低了成本。

然而,加密貨幣的出現爲私募投融資帶來了新的挑戰。由於無法使用傳統工具,目前大多數加密貨幣私募投融資採用簡單的管理方式,如使用多簽錢包管理資產,手動轉帳完成募資和投資等。這不僅效率低下,還帶來了資金風險、違約風險等問題。

不過,加密貨幣也爲私募投融資帶來了新的機遇。加密貨幣私募投融資可以看作同一記帳系統(區塊鏈)中的幣幣交易。利用智能合約、可編程貨幣、數據可用性等技術特性,可以從技術層面約束交易雙方,保障各方權益。

例如,可以部署資金管理合約來避免資金被挪用;部署投資協議合約來確保履約;利用區塊鏈的開放性和數據可用性來驗證投資機構的歷史記錄。

通過將各個交易和管理環節鏈上化,我們可以構建一個鏈上的投融資工具集,即"鏈上的AngelList"。這不僅提供了無需信任的交易保障,還模式化了私募投融資流程,讓普通人也能輕鬆完成專業工作。

目前已有多個項目在推動這一願景,如Moloch、DAOhaus、TheLAO等。隨着加密貨幣私募投融資行業的完善和規範,這些服務於加密投融資的產品有望在未來大放異彩。