交易員的成功之道：四個關鍵要素

在過去五年中，一位資深FOF投資人深入研究了數百家基金團隊，總結出成功交易的四個關鍵點。這位投資人曾在科技背景的家族辦公室負責資產配置多年，對加密貨幣領域的興趣始於2020年的牛市。他的獨特背景賦予了他全面的市場視角，能夠清晰洞察不同參與者的策略及其演變。

優秀交易員的共同特徵

在評估基金和普通合夥人時，這位投資人主要關注三個核心因素：業績、團隊和策略。

業績方面，需要可靠的數據支持。在加密貨幣二級市場中，信息透明度往往不足，因此業績的真實性、可持續性以及對過往收益的歸因分析尤爲重要。

團隊方面，包括背景、可靠性和溝通能力等。特別強調三點：

1. 誠信是底線。無論是自營交易還是資產管理，都必須保持誠實。
2. 親力親爲。核心交易團隊應保持精簡，領導者必須直接參與。
3. 全局觀和持續進化能力。面對結構性變化時，創始人要有魄力做出決策並堅定執行。

策略方面，需要符合當前市場需求和行業發展趨勢。加密貨幣二級市場與傳統二級市場存在顯著差距，這既是挑戰也是機遇。

持續進步的方法

1. 保持與市場的溝通，但要有自己的定力。
2. 培養更高維度的視角，用全球視角看待加密貨幣領域。
3. 發揮"街頭智慧"（Street Smart）。許多創造驚人超額收益的策略源於交易員的直覺和對規律的敏銳把握。
4. 向優秀者學習，尋求更高層次的指導。

機構的加密資產配置

機構對加密貨幣的配置因資金屬性和偏好而異。這位投資人個人更傾向於二級市場，並將其分爲四類：

1. 挖礦和長期持有
2. 技術面交易（包括量化交易）
3. 基於"價值"的主觀交易
4. DeFi策略

當前表現良好的策略

1. 幣本位增強策略
   • TVL遊戲：質押和領取空投
   • 量化交易：流動性好，規模容量大，收益可控
2. 折價購買BTC或參與挖礦
3. 短期跑贏BTC的策略，如CTA（趨勢跟隨）

推薦閱讀

1. 《專業投機原理》：系統講解交易體系
2. 央行歷史和貨幣政策相關書籍，如《煉金術士》
3. 探討人性的文學作品，如中國明清小說和法國短篇小說

這位投資人強調，成功的交易不僅需要技術知識，更需要對人性的深刻理解。通過閱讀這些作品，投資者可以更好地把握市場動態，處理復雜的利益關係。