2024年加密現貨ETF回顧：一年內管理資產規模達400億美元

2024年是加密貨幣市場具有裏程碑意義的一年。經過十年漫長等待,美國終於在2024年1月11日批準了比特幣現貨ETF上市交易,首日交易量達46億美元,淨流入6.28億美元。隨後香港、澳大利亞等多國也相繼推出比特幣現貨ETF,推動了加密資產全球化進程。截至目前,美國加密ETF資產規模已超1223億美元,香港達4.67億美元。

2024年見證了加密資產向主流資產轉變。最新13-F文件顯示,各類機構均持有加密ETF,包括捐贈基金、養老基金、對沖基金等。除比特幣外,Solana和XRP等其他數字資產ETF也逐步進入公衆視野,爲2025年發展奠定基礎。

本文將回顧2024年加密現貨ETF的關鍵裏程碑,分析這一年來加密ETF的市場表現,並展望2025年發展前景。

關鍵歷程回顧:加密現貨ETF誕生年

比特幣現貨ETF 2024時間線

• 1月11日:美國正式批準比特幣現貨ETF上市
• 1月19日:比特幣ETF管理資產規模超白銀ETF,成美國第二大ETF商品類別
• 4月15日:香港原則上批準比特幣及以太坊現貨ETF
• 4月30日:6支虛擬資產現貨ETF在港交所上市交易
• 6月4日:澳大利亞首只比特幣現貨ETF開始交易
• 9月23日:美批準貝萊德比特幣ETF期權上市
• 10月19日:美批準多種現貨比特幣ETF期權交易

以太坊現貨ETF 2024時間線

• 4月24日:香港批準以太坊現貨ETF
• 5月24日:美SEC批準首只以太坊現貨ETF的19b-4文件
• 7月23日:美SEC正式批準以太坊現貨ETF
• 11月8日:美SEC推遲以太坊ETF期權決定

其他加密相關ETF 2024時間線

• 6月20日:北美首個Solana現貨ETF申請提交
• 8月8日:巴西批準全球首支Solana現貨ETF
• 11月22日:美交易所向SEC提交4支Solana現貨ETF上市申請
• 12月4日:灰度申請將Solana信托基金轉爲現貨ETF

此外,Bitwise等機構已提交XRP現貨ETF申請。11-12月,多種類型加密相關ETF推出或進入申請階段,涵蓋單一資產、多資產組合、指數型、收益型等,顯示加密市場逐步走向主流。

ETF市場表現分析

美國ETF管理總資產超10萬億美元,其中400億美元投向加密貨幣,佔比0.4%。然而,2024年比特幣現貨ETF淨流入量佔美國ETF總淨流入的3.5%,遠高於傳統資產類別。

比特幣ETF流動速度是通脹調整後黃金ETF的4.5倍。美國比特幣現貨ETF持有量已超113萬枚,超越中本聰持倉,成爲全球最大"比特幣持有者"。

截至12月24日,美國比特幣現貨ETF累計淨流入354.9億美元,總資產淨值1100億美元。貝萊德IBIT佔比近50%,達537億美元。

美國以太坊現貨ETF表現平平,11月起流入量和流動性顯著提升。截至12月24日,累計淨流入25.1億美元,總資產淨值123.5億美元。12月5日淨流入4.28億美元創歷史新高。

2025年加密ETF展望

2025年1月Solana ETF將迎來首個審核期限,但SEC可能會拒絕申請。業內預計新任SEC主席上任後,申請方將重新提交。

Bitwise提交的10種加密貨幣指數ETF及比特幣和以太坊ETF將於2025年1月迎來首個審核期限。

其他待批ETF還包括:

• XRP ETF:Bitwise、Canary、21Shares、Wisdomtree
• Litecoin ETF:Canary
• HBAR ETF:Canary

以太坊現貨ETF期權預計2025年4月9日左右獲得最終決定。

業內預測2025年:

• 質押功能或融入以太坊ETF
• Solana等其他加密貨幣ETF可能推遲至2026年上市
• ETF資金流入將繼續增加
• 新的SEC領導層可能批準更多現貨加密ETP
• 比特幣ETF資金流入有望超2024年
• 公司管理的數萬億美元資金或開始流入比特幣ETF

2025年,更多加密資產將進入ETF領域。盡管仍面臨監管挑戰,但機構投資者持續參與和市場逐步成熟,將推動加密貨幣行業發展。預計加密資產將成爲全球投資組合重要組成,促進傳統金融與數字資產深度融合。