與頭等倉投研總監Stewart的對話

頭等倉投研總監Stewart分享了他們的投資策略和方法論:

1. 資金規模幾千萬美元,每個投資經理管理不超過10個倉位,主要投資山寨幣。

2. 預期收益是跑贏BTC,沒有硬性的回撤限制。

3. 投資邏輯是基於項目基本面和合適價格的長期持有。

4. 成功投資AAVE 1000倍的方法:

   • 關注新賽道(當時的Open Finance)
   • 分析項目需求、市場空間和解決方案
   • 持續跟蹤項目進展,等待轉型時機
   • 在合適價格建倉並長期持有

5. 對本輪Alpha的看法:

   • 上輪Alpha特徵:新賽道開創者/領頭羊,有亮眼業務數據
   • 本輪難找Alpha,只有局部行情(MEME、銘文、SOLANA)
   • 投資思路轉變:從看"市場會用什麼"到"市場會炒作什麼"

6. 如何不錯過新機會:

   • 不再執着於傳統價值投資
   • 思考哪些主力/團體會炒作,怎麼炒作,可能漲幅
   • 要麼參與,要麼觀察積累樣本

7. Stop Doing List:

   • 不要再有偏見,執着於傳統價值投資框架
   • 不要再激情交易

8. 推薦關注的交易員:

   • 頭等倉老板咖啡:能力全面,思考第一性原理,能逆人性
   • Galois Capital的Kevin Zhou:交易決策非常定量化精準

9. 信息來源推薦:

   • Twitter: @fishkiller @nake13 @mindaoyang
   • 網站: ChainFeeds
   • 與圈內朋友高頻交流

Stewart認爲,要適應市場變化,轉變思考和決策維度,找到新的價值投資方式。通過不斷對話、參與、試錯和觀察,可以逐步接近成功的投資方法。