機構資本對比特幣投資興趣激增

2017年比特幣價格創下歷史新高,在某交易平台上達到20093美元。如今,盡管比特幣價格已回落至9600美元左右,較峯值縮水52%,但機構投資者對比特幣的投資熱情卻大幅增長。

2020年推動機構資金湧入比特幣市場的三大主要因素可能包括:知名投資者和機構的積極態度、比特幣市場的成熟以及不斷增強的基本面。

某比特幣信托的資產管理規模(AUM)常被用作衡量機構對比特幣投資參與度的指標。在美國,由於缺乏比特幣ETF,機構投資者的加密貨幣投資渠道主要集中在交易所托管和該信托兩種方式。

該比特幣信托是一種場外交易的投資工具,允許投資者間接投資比特幣,降低了大型投資者直接持有比特幣的風險。2017年比特幣價格創新高時,該信托AUM最高達29.66億美元。相比之下,截至2020年6月23日,其AUM已超過35億美元,較歷史高點時期增長近20%。

更令人矚目的是,通過該信托投資比特幣的機構數量大幅增加。2018年上半年,機構投資者佔該信托產品投資的56%。而2020年第一季度,這一比例飆升至88%。這表明相較往年,投資加密貨幣產品的機構投資者佔比顯著提高。

基於這些數據,某評級公司表示,大型機構進入比特幣市場的"閘門"已經打開。未來幾個月,主要金融機構態度的轉變可能會進一步刺激更多機構參與。

近幾個月來,一些曾對比特幣持批評態度的大型金融機構開始改變立場。某大型投行的分析師稱,比特幣展現出強勁勢頭,前景更加積極。該投行還爲某些加密貨幣交易所開設了銀行帳戶,增加了對加密行業的支持。

一些知名投資者已開始認可比特幣作爲對沖法幣通脹風險的潛力。某億萬富翁投資者透露將自己1%的淨資產配置到了比特幣上,並特別指出比特幣的生存力是其吸引人的特點之一。

比特幣網路的持續成熟也是引發機構投資興趣上升的重要因素。從2019年6月到2020年6月,比特幣網路的哈希率在12個月內從5700萬TH/s上升到了1.05億TH/s。即使在今年5月的減半之後,比特幣網路的哈希率也快速恢復到了1億多TH/s的水平,展現出強大的韌性。

此外,加密貨幣交易所儲備量的下降也是支持機構對比特幣需求增長的另一個中期趨勢指標。這表明散戶投資者的交易活動可能正在減少。如果這一趨勢持續,可能會導致機構交易在整個市場中所佔份額增加,從而帶來與前幾年大不相同的價格走勢和週期。

然而,並非所有金融機構都看好比特幣的長期前景。某投資銀行暗示,對沖基金之所以交易加密貨幣主要是看中其高波動性,而非長期投資價值。

總的來說,機構和高淨值投資者對比特幣的發展前景仍然存在分歧。一些人預見比特幣將成爲成熟的價值存儲和可靠的避險資產,另一些人則預計其增長空間有限。不過,長期持有往往是在投資品種基本面未發生重大變化的情況下獲取最大化收益的策略。