T. Rowe Price 分紅增長基金 (PRDGX) 現在是一個強大的共同基金選擇嗎？

在大盤混合型類別中有很多選擇，但你應該從哪裏開始你的研究呢？嗯，有一個基金可能不值得調查，那就是T. Rowe Price 分紅增長基金 (PRDGX)。PRDGX的Zacks共同基金評級爲4 (賣出)，這個評級是基於各種預測因素，如規模、成本和過去的表現。

目標

我們注意到PRDGX是一個大盤混合型選項，這是一個充滿不同選擇的領域。大多數情況下，大盤混合型共同基金投資於市值超過100億美元的公司。購買大型公司的股份爲這些基金提供了更多的穩定性，適合那些有“買入並持有”心態的投資者。此外，混合型基金將大型、更加成熟的公司納入其投資組合，使投資者能夠接觸到價值和增長機會。

基金/經理歷史

T. Rowe Price位於馬裏蘭州巴爾的摩，是PRDGX的管理者。T. Rowe Price分紅增長基金於1992年12月首次亮相，截至最新可用信息，PRDGX已成功累積約124.1億資產。托馬斯·J·胡伯是該基金目前的經理，自2000年3月以來一直擔任這一職務。

性能

顯然，投資者在這些基金中尋找的是相對於同行的強勁表現。這只基金在過去五年內的年化總回報率爲12.47%，在同類基金中處於底部三分之一。偏好分析較短時間框架的投資者應關注其三年年化總回報率爲11.12%，在此時間範圍內也處於底部三分之一。

需要注意的是，該產品的回報可能無法反映其所有費用。任何未反映的費用都會降低回報。總回報並不反映基金的 [%] 銷售費用。如果銷售費用被包括在內，總回報將會更低。

在評估基金的表現時，注意收益的標準差也是很重要的。標準差越低，基金經歷的波動性就越小。PRDGX在過去三年的標準差爲13.46%，而類別平均爲14.55%。在過去五年中，該基金的標準差爲14.42%，而類別平均爲14.09%。這使得該基金在過去五年中比同行更具波動性。

風險因素

該基金的5年貝塔值爲0.85，因此投資者應注意，它在假設上比大盤波動性小。因爲阿爾法代表了投資組合相對於基準（在本例中爲S&P 500）的風險調整後表現，所以也應關注這一指標。在過去五年中，PRDGX產生了-1.22的負阿爾法，表明該投資組合的管理者在選擇能夠產生優於基準回報的證券方面很困難。

故事繼續## 持有

審查共同基金的股權持有情況也是一個有價值的練習。這可以讓我們看到經理是如何應用他們所聲明的方法論，以及他們的方法中是否存在任何固有的偏見。對於這個特定的基金，重點主要在於在美國交易的股票。

目前，該共同基金持有77.41%的股票，這些股票的平均市值爲3537.8億美元。該基金對以下市場行業的敞口最重：

• 技術
• 財務
• 工業週期性

該基金的周轉率約爲10%，交易次數少於其可比同行。

費用

隨着共同基金市場競爭的加劇，成本變得越來越重要。與其其他完全相同的同行相比，低成本產品在其他條件相同的情況下將會表現更佳。因此，深入了解與成本相關的指標對投資者至關重要。在費用方面，PRDGX 是一只免負擔的基金。它的費用比率爲 0.64%，而該類別的平均費用比率爲 0.89%。從成本的角度來看，PRDGX 實際上比它的同行更便宜。

投資者還應注意，該產品的最低初始投資爲$2,500，且每次後續投資需爲$100。

投資顧問收取的費用未被考慮在內。如果將這些費用包括在內，回報將會更少。

底線

總體而言，T. Rowe Price 分紅增長基金 ( PRDGX ) 的 Zacks 共同基金排名較低，結合其相對較弱的表現、平均下行風險和較低的費用，T. Rowe Price 分紅增長基金 ( PRDGX ) 目前對投資者來說似乎是一個相對較弱的選擇。

這可能只是您在大盤混合類別中對PRDGX進行研究的開始。考慮訪問www.zacks.com/funds/mutual-funds以獲取有關該基金的更多信息，以及我們爲其他基金的排名提供的更多信息。Zacks提供了一整套工具，幫助您以最有效的方式分析您的投資組合——包括基金和股票。

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本文最初發布在Zacks投資研究(zacks.com)上。

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