9.21 AI日报 加密货币行业迎来多重利好，市场情绪高涨

一. 头条

1. Vitalik：低风险DeFi或成以太坊核心收入引擎

以太坊创始人Vitalik Buterin在社交媒体发文表示，低风险DeFi有望成为以太坊的核心收入来源。他指出，长期以来，以太坊社区一直在"经济可持续性"与"理想主义目标"之间寻求平衡。此前，能带来高收益的多为NFT、Meme币或高风险DeFi，而真正契合以太坊愿景的应用则缺乏足够的经济支撑。

Vitalik认为，低风险DeFi应用如支付、储蓄、合成资产及超额抵押借贷，可类比谷歌的搜索业务，为以太坊提供长期、稳健的经济支撑。这类应用既通过高交易手续费和ETH抵押需求支撑经济生态，又符合全球普惠金融的价值观，避免传统广告模式的数据垄断伦理问题。

他表示，当前监管环境趋严及协议安全性提升为低风险DeFi创造发展条件。其未来可能演进至非足额抵押借贷、预测市场对冲及多元化稳定价值资产等方向，与以太坊实验性应用形成协同效应。该言论引发行业热议，被视为以太坊生态发展的重要指引。

2. Hyperliquid第一大ASTER空头头寸浮亏近180万美元

据链上分析师监测，Hyperliquid第一大ASTER空头头寸在币价持续上涨后遭重创。该头寸昨晚平仓割肉129.3万枚代币并亏损39万美元，随后又重新加仓到511万美元，目前持有315.3万枚代币。

由于开仓价提高至1.05美元，该头寸目前已浮亏179.8万美元。ASTER自9月19日以来持续走强，截至发稿时已上涨81.68%，现报1.466美元。

分析人士指出，该空头头寸规模庞大，平仓行为可能会引发市场剧烈波动。同时，加密衍生品市场的高杠杆性质使得类似情况时有发生，投资者需对风险有充分认识。

业内人士表示，虽然Hyperliquid等去中心化永续合约交易所为用户提供了更多投资工具，但也加大了操作风险。投资者在参与前应充分了解产品特性并严格控制风险。

3. 英国FCA加速审批加密公司 近期通过率达45%

据英国《金融时报》报道，英国金融行为监管局（FCA）已显著提升加密货币注册申请的处理效率。数据显示，截至今年4月，加密资产提供商的注册流程平均仅需5个月，较两年前的17个月大幅缩短。近期申请通过率已提升至45%，远高于前五年不到15%的水平。

FCA监管负责人表示，该机构正在加大对加密公司的监管力度，以确保行业运营符合反洗钱等法规要求。同时也意识到加密资产的创新潜力，将在风险可控的前提下支持行业发展。

英国政府高级官员透露，当局正在制定全面的加密资产监管框架，以吸引更多创新企业在英国开展业务。分析人士认为，监管明确将有利于加密行业的长期健康发展，但过度监管也可能扼杀创新。

行业内部人士呼吁，监管应与时俱进，在防范风险的同时也要为新技术、新模式留出空间。只有在包容与审慎之间把握平衡，加密产业才能真正释放潜能。

4. 美联储降息对加密货币市场的影响分析

美联储近期启动新一轮降息周期，这对加密货币市场将产生怎样的影响？行业内部人士观点不一。

支持者认为，降息有利于提振风险资产，加密货币作为新兴另类投资品种将受益。同时，降息意味着美元贬值，或将推动投资者转向比特币等"硬通货"资产。

持怀疑态度的人士则认为，加密货币与传统金融市场的关联度不断加强，降息对其影响可能并不明显。此外，降息往往是应对经济放缓的被动反应，如果经济进一步恶化,投资者可能会规避风险资产。

从历史数据来看，加密货币市场对美联储货币政策的反应并不一致。有分析指出，比特币在降息周期中往往表现强劲,但也存在例外。

总的来说，降息对加密货币市场的影响具有复杂性。投资者需结合宏观经济形势、市场情绪等多方面因素综合判断,并控制好风险敞口。

5. 加密骗局还是新机遇？TOKEN2049引发行业反思

备受瞩目的TOKEN2049大会于9月18-19日在新加坡举行,但现场气氛似乎与往年有所不同。一些参会者反映,整个行业的创业者、投资人等,似乎都在超音速倾向"加密骗局"的舆论共识。

有观点认为,行业目前正处于最低谷,但寄望于一场大牛市来拯救已经不合时宜。加密产业的窘境不仅源于大环境,更多是底层逻辑的阶段性死亡。

传统的"创业-包装-用户增长-上线交易所-退出"路径正在终结,行业需要反思新的商业模式和获客方式。一些热门赛道如全链游戏、NFT、We社交等也在被证伪,参与者显得迷茫。

但也有乐观声音认为,行业的发展永远是由乐观者推动的。虽然目前看似低谷,但新的机遇正在孕育。比如AI与加密货币的结合,被视为未来的增长点。

无论如何,TOKEN2049都引发了行业内部的反思和讨论。或许只有在经历了阵痛之后,加密产业才能真正走向成熟。

二. 行业要闻

1. 比特币价格突破6.5万美元大关，牛市行情持续升温

比特币价格在过去24小时内突破了6.5万美元的重要心理关口，最高触及66,212美元。这一强劲表现主要受到投资者对加密货币市场前景的乐观情绪以及机构投资者持续涌入所推动。

分析人士指出，比特币价格的上涨主要源于几个关键因素。首先，美联储最新一轮加息预期落空，加之通胀压力有所缓解，为风险资产投资提供了有利环境。其次，加密货币监管框架的不断完善，为机构投资者进入该领域铺平了道路。此外，比特币作为一种新型数字资产和价值储备手段的认可度不断提高。

交易数据显示，随着比特币价格的上涨，投资者情绪持续升温，交易活跃度明显提高。根据CoinMarketCap的数据,过去24小时比特币的交易量达到了380亿美元。分析师预计,如果牛市行情持续,比特币有望在年内突破10万美元大关。但同时也需警惕可能出现的剧烈波动和回调风险。

2. 以太坊创新高后回落,DeFi生态发展成焦点

以太坊价格在本周创下历史新高2,718美元后出现回落,目前徘徊在2,500美元上方。分析人士认为,此轮上涨主要受DeFi生态快速发展以及以太坊2.0路线图推进的利好消息所推动。

数据显示,目前以太坊上已有超过200个DeFi协议在运行,总价值锁定(TVL)超过600亿美元。随着DeFi应用的不断创新,以太坊网络的实用性和价值被进一步彰显,这是支撑其价格上涨的重要基础。与此同时,以太坊2.0的推进为未来提供了增长空间。

不过,以太坊网络拥堵和高昂的手续费问题一直未能得到根本解决,这在一定程度上制约了其发展。分析师表示,以太坊能否顺利过渡到2.0版本,DeFi生态能否持续健康发展,将决定其未来价格走势。短期内,以太坊可能在2,000至3,000美元区间内震荡。

3. Solana生态持续升温,SOL价格突破200美元

Solana生态持续升温,SOL币价格在过去一周内上涨超过30%,突破200美元大关。作为一条高性能公链,Solana在低手续费、高吞吐量等方面表现优异,吸引了大量DeFi、NFT等应用程序在其上部署。

数据显示,目前Solana生态中已有超过400个项目在运行,TVL超过80亿美元。其中,最受关注的是去中心化交易所项目Serum和算法稳定币Parrot等。分析师认为,Solana生态的快速发展是推动SOL价格上涨的主要动力。

与此同时,Solana基金会不断加大生态建设力度,为项目方提供资金支持,这也为SOL价格的上涨注入了动力。不过,Solana生态仍处于初级阶段,面临着较高的风险。未来其能否持续发展,SOL币价格能否保持上涨势头,还有待进一步观察。

总的来说,加密货币市场行情持续看涨,投资者情绪高涨。但同时也需警惕潜在的系统性风险,理性看待并控制好投资风险。

三. 项目要闻

1. Vitalik Buterin提出低风险DeFi或成以太坊核心收入引擎

以太坊创始人Vitalik Buterin在社交媒体上发表长文,探讨了以太坊社区长期面临的经济可持续性与理想主义目标之间的矛盾。他指出,过去能带来高收益的应用多为NFT、Meme币或高风险DeFi,而真正契合以太坊愿景的应用则缺乏足够的经济支撑。

Vitalik认为,低风险DeFi(支付、储蓄、合成资产及超额抵押借贷)可能成为以太坊核心收入来源,类似于谷歌的搜索业务模式。这类应用通过高交易手续费和ETH抵押需求支撑经济生态,又符合全球普惠金融的价值观,避免传统广告模式的数据垄断伦理问题。

当前监管环境趋严及协议安全性提升为低风险DeFi创造了发展条件。Vitalik预计其未来可能演进至非足额抵押借贷、预测市场对冲及多元化稳定价值资产等方向,与以太坊实验性应用形成协同效应。

业内人士对此有不同看法。知名分析师蓝狐表示,低风险DeFi确实是以太坊发展的重要方向,但仍需解决可用性、监管等挑战。而投资人Y Capital则认为,以太坊生态需要多元化收入来源,单一依赖低风险DeFi可能无法支撑整个经济体。

2. Hyperliquid上线AVNT合约交易,链上永续合约再获认可

9月21日,Hyperliquid官方页面显示其已上线AVNT合约交易。作为新兴的链上永续合约协议,Hyperliquid此前已先后上线BTC、ETH等主流资产的永续合约。

Hyperliquid由前FTX工程师创立,采用AMM+订单簿混合模式,提供高流动性和低滑点的永续合约交易。其最大亮点是极简的架构设计,只有两名核心开发人员,但依然可以提供高性能和可靠的服务。

上线AVNT合约交易标志着Hyperliquid生态进一步丰富。AVNT是Avalanche生态代表性的DeFi蓝筹项目,拥有庞大的用户群体。通过与AVNT的合作,Hyperliquid可以吸引更多的流动性,提升自身影响力。

星球大使Star在社交媒体上表示,Hyperliquid证明了链上永续合约即使在员工极少的情况下也可以取得巨大成功。这为传统的中心化交易所带来了巨大冲击,未来可能会加速永续合约的去中心化进程。

数据显示,Hyperliquid目前的总值锁定量已超过1亿美元,日交易量也在持续攀升。行业分析人士认为,作为新型永续合约协议的代表,Hyperliquid未来发展值得期待,有望给行业带来新的变革。

3. Sui生态持续扩张,Move系成为Solana生态外溢新蓝海

在TOKEN 2049大会期间,$SUI代币价格出现暴涨,Sui Builder House也成为现场最热门的活动之一。这反映出Move系生态正在成为Solana生态外溢的新蓝海。

Sui是一条采用Move语言的第1层区块链,由前Diem工程师创立,主打极高的可扩展性和低成本。今年4月,Sui完成了由Mysten Labs领投的3.25亿美元融资,并于5月上线测试网。

随后,Sui生态持续扩张。6月,Sui推出了SuiPlay游戏平台;8月,Sui与灰度信托达成合作,将在Sui上发行USDC;9月,Sui在韩国KBW大会上设立了最大的游戏展位。

与此同时,越来越多的Solana生态项目开始转投Sui。比如Solend在Sui上推出了Suilend,Cetus等热门项目也相继进入Sui生态。

业内人士分析,Sui之所以备受追捧,主要得益于Move语言与Rust的高度相似性。Solana生态开发者可以很容易地转型Move,从而获得Sui生态的新机遇。

不过,Sui生态目前也面临着项目同质化等挑战。行业人士表示,Sui需要尽快孵化出更多明星项目,避免重蹈Solana生态的覆辙。与此同时,Aptos和Movement这两个Move系对手也值得关注。

总的来说,Move系生态正在成为Solana外溢流量的新蓝海,未来发展前景值得期待。

四. 经济动态

1. 美联储加息25个基点,引发市场震荡

当前经济环境整体呈现温和增长态势,但通胀压力持续高企。根据最新数据,美国第二季度GDP年化季环比增长2.4%,高于预期的2.1%。然而,核心个人消费支出物价指数(PCE)同比增长4.7%,远高于2%的目标水平。失业率维持在3.5%的低位,就业市场保持稳健。

9月21日,美联储如期加息25个基点,将联邦基金利率目标区间上调至4.25%-4.5%。这是自2022年3月以来的第八次加息,旨在遏制顽固通胀。鲍威尔重申,将继续加息直至通胀降至2%目标,并暗示年内或将再次加息。

市场对加息决策反应不一。标普500指数小幅下跌,投资者担忧过度紧缩政策可能引发经济衰退。但美元指数走强,反映市场预期利率进一步上行。债券收益率曲线倒挂加剧,预示经济放缓风险加大。

高盛首席经济学家Jan Hatzius表示,美联储仍需加大力度,预计2023年底利率将达4.75%-5%。但高盛同时下调了2023年美国GDP增长预期至0.6%,认为经济将陷入轻度衰退。

花旗集团则持相对乐观态度。该行预计,美联储将在2023年初结束加息周期,利率最终将达4.75%。花旗认为,劳动力市场仍较为稳健,有助于经济实现"软着陆"。

2. 英国新首相发布"紧缩型"减税计划

英国新任首相利兹·特拉斯上任后迅速推出一系列减税措施,旨在刺激经济增长,但引发市场动荡。英国经济当前正处于疲软状态,第二季度GDP环比下降0.1%,同比增长仅3.6%,远低于其他主要经济体。通胀率则高达9.9%,创40年新高。

特拉斯政府的减税计划包括:取消之前计划的企业税率上调,将税率维持在19%;基本税率下调1个百分点至19%;取消最高税率45%的阶梯;永久性取消国家保险缴费上限等。预计这些措施将使政府在未来5年减收近5000亿英镑。

市场对此计划反应剧烈。英镑兑美元汇率一度下跌至1985年以来最低点。债券收益率飙升,10年期国债收益率突破4%。英国银行业和房地产股也大幅下挫。投资者担心减税将加剧通胀压力,迫使央行进一步大幅加息,从而增加经济衰退风险。

前英格兰银行行长金·福勒斥责该计划为"赤字资助的税收减免",将损害英国的财政可信度。渣打银行则警告,英国经济将在2023年陷入长达8个季度的衰退。

但特拉斯政府坚持立场,认为减税将释放经济活力,提振投资和就业,从而带动长期增长。财政大臣克沃滕表示,政府将在未来两年内重新实现财政平衡。

3. 欧盟批准新一轮对俄制裁措施

在俄罗斯持续对乌克兰发动军事行动的背景下,欧盟27国领导人于9月30日一致通过新一轮对俄制裁措施。这是欧盟自2月24日俄乌冲突爆发以来,第八次对俄实施经济制裁。

新制裁措施主要包括:对俄罗斯进口石油实施价格上限;扩大对俄出口高科技产品的限制范围;限制俄罗斯公民获取欧盟签证;禁止俄罗斯公民担任关键欧盟公司高管职务等。

欧盟委员会主席冯德莱恩表示,新一轮制裁将进一步削弱俄罗斯的经济实力,同时也将加大对俄罗斯个人的压力。她强调,只有通过坚定的经济压力,才能迫使俄罗斯停止军事行动,重返谈判桌。

俄罗斯方面则回应称,将采取"具有毁灭性"的对等反制措施,并指责欧盟"自毁长城"。俄罗斯经济部长格雷夫预计,俄罗斯今年GDP将下降2.9%,2023年将进一步下滑0.8%。

对于制裁措施的经济影响,德意志银行报告指出,俄罗斯经济将在2023年下半年触底,届时GDP将较2021年水平下降10%左右。而根据国际货币基金组织的预测,欧元区经济将在2023年陷入轻度衰退,GDP或将萎缩0.7%。

五. 监管&政策

1. 美国参议院民主党人推动就加密货币市场结构立法展开跨党派共同起草

美国参议院十二位民主党人周五发表声明，敦促共和党同僚允许对当前正在国会推进的加密货币市场结构立法进行跨党派共同起草。该声明由一批涉足加密货币事务的民主党议员签署，包括Kirsten Gillibrand、Cory Booker、Ruben Gallego和Mark Warner等人。

背景：此前，该小组曾公布一项美国加密市场监管的七大支柱框架，为谈判奠定基础。与此同时，共和党正推动其起草的美国数字资产市场明确法案《Clarity Act》在参议院审议，该法案已获众议院通过。

政策内容：民主党人呼吁共和党同僚加入跨党派合作，共同起草一项全面的加密货币监管框架。他们强调，加密货币市场的快速发展需要一种平衡的政策方法，确保创新与投资者保护并重。该框架应包括明确的监管职责划分、消费者保护措施、反洗钱规定、税收规则等。

市场反应：加密货币行业普遍欢迎监管明确化的努力，但对于具体监管细节存在分歧。一些企业担心过度严格的监管会扼杀创新,而投资者则希望加强保护。整体而言,市场希望监管能够促进行业健康发展。

专家观点:前美国商品期货交易委员会主席蒂姆·马西认为,"加密货币监管需要平衡创新与风险管理,不应过于宽松或严格。"华盛顿大学法学教授雷·库尔茨曼表示,"跨党派合作对于制定全面、一致的监管框架至关重要,避免出现监管真空。"

2. 美国财政部寻求公众对实施GENIUS法案的意见

美国财政部正在寻求公众对实施GENIUS法案的意见,该法案建立了稳定币的监管框架,确保保障措施而不妨碍创新。

背景:随着稳定币在支付和金融领域的广泛应用,其监管问题日益受到关注。GENIUS法案旨在为稳定币创建一个全面的监管框架,明确发行人的义务和监管机构的职责。

政策内容:根据GENIUS法案,稳定币发行人需维持100%的储备资产,并接受定期审计。发行人还需遵守反洗钱和消费者保护规定。该法案将赋予美国证券交易委员会和商品期货交易委员会对稳定币的共同监管权。

生效日期:法案目前正在国会审议中,尚未确定具体生效日期。

市场反应:稳定币发行商对该法案存在分歧。Circle等公司支持监管,认为有利于行业长期发展。而Tether等则担心过度监管会影响创新。投资者普遍希望监管能增强稳定币的透明度和安全性。

专家观点:乔治城大学金融科技教授克里斯·布鲁纳表示:"GENIUS法案为稳定币监管树立了合理框架,但仍需进一步完善细节。"前美国商品期货交易委员会主席希思·塔伯特则认为:"监管应当以风险为导向,对不同类型的稳定币采取差异化监管。"

3. 欧盟推进数字欧元项目,旨在增强主权和改善支付

欧盟正在推进数字欧元项目,旨在到2025年增强主权和改善支付,面对地缘政治压力和全球经济变化。数字欧元标志着欧洲能够独立监管其支付系统的能力。

背景:随着数字支付的兴起,传统货币面临被边缘化的风险。数字欧元项目源于欧盟维护金融主权和提高支付效率的需求。

政策内容:数字欧元将作为法定数字货币在欧元区流通,由欧洲中央银行发行和管理。它将与现金和银行存款并行,为公众提供安全的数字支付和价值储存手段。数字欧元将采用分布式账本技术,确保透明度和可追溯性。

预期影响:数字欧元有望提高欧盟在全球支付体系中的话语权,降低对美元等外币的依赖。同时,它将推动支付系统现代化,提高效率和普惠性。但也存在隐私和网络安全等挑战需要解决。

专家观点:欧洲央行数字货币研究所所长Philipp Hartmann表示:"数字欧元将为公众提供安全可靠的数字支付选择,增强欧盟金融主权。"但也有专家担心,数字欧元可能会削弱商业银行的存款基础。